Les valeurs biotechnologiques ont fait la une des journaux au début de 2019 après que le géant pharmaceutique Bristol-Myers Squibb Company (BMY) a annoncé un accord de 74 milliards de dollars en espèces et en actions pour l'acquisition de Celgene Corporation (CELG), une société spécialisée dans les thérapies contre le cancer. Eli Lilly and Company (LLY) a poursuivi en disant qu'elle achetait Loxo Oncology, Inc. (LOXO) pour 8 milliards de dollars pour développer son portefeuille de médicaments contre le cancer qui ciblent les mutations génétiques rares.
Ces transactions si tôt dans l'année ont déclenché des spéculations sur de nouvelles fusions et acquisitions (M&A) dans le secteur de la santé. Les évaluations réduites résultant d'une année de pertes meurtrières dans le secteur de la biotechnologie incitent les analystes et les investisseurs à récurer d'autres perspectives de prise de contrôle possibles. Un rapport publié par le cabinet d'avocats international Baker McKenzie, en collaboration avec Oxford Economics, prévoit que les transactions dans le secteur des soins de santé augmenteront à 331 milliards de dollars en 2019, en hausse de 7% par rapport à l'année dernière.
"Alors que les entreprises se font concurrence pour ajouter des médicaments à leurs portefeuilles, nous constatons davantage d'acquisitions et de licences à un stade précoce, parfois avant la preuve de concept", a déclaré Jane Hobson, partenaire en fusions et acquisitions en santé chez Baker McKenzie, selon CNBC.
Les investisseurs qui souhaitent s'exposer à l'un des secteurs les plus performants de 2019 devraient envisager d'ajouter l'une de ces trois valeurs biotechnologiques à leur portefeuille.
Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (REGN)
Basée à Tarrytown, New York, Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (REGN) développe, fabrique et commercialise des médicaments qui combattent les maladies oculaires, les maladies cardiovasculaires, le cancer et l'inflammation. La société mondiale d'investissement et de conseil Guggenheim Partners a récemment fait passer la société de «neutre» à «acheter», citant le lancement réussi de son médicament contre l'eczéma Dupixent et sa position dominante sur le marché de la vente de médicaments pour les yeux Eylea. L'action Regeneron, avec une capitalisation boursière de 44, 17 milliards de dollars, affiche un rendement cumulatif de 9, 25% depuis le début de l'année et a augmenté de plus de 11% au cours des 12 derniers mois au 11 janvier 2019.
Le cours de l'action de Regeneron a augmenté de 44% entre mai et août avant de former un modèle de consolidation au cours du quatrième trimestre. Les taureaux ont pris le contrôle début 2019 et ont poussé le prix au-dessus de la ligne de tendance supérieure du modèle, qui agit désormais comme une zone de support. Par conséquent, les investisseurs qui souhaitent acheter des actions devraient rechercher des retracements au niveau de 380 $. Envisagez d'attendre l'impression d'une bougie de prix haussière, comme un motif de perçage, pour confirmer que l'élan est revenu à la hausse.
Incyte Corporation (INCY)
Incyte Corporation (INCY), avec une capitalisation boursière de 15, 99 milliards de dollars, recherche et développe des médicaments à petites molécules. Le médicament phare de la société, Jakafi, traite deux types de cancer du sang rare. Le pipeline d'Incyte comprend à la fois des thérapies ciblées et immunitaires qu'il développe actuellement dans des programmes d'oncologie et d'auto-immunité. Au 11 janvier 2019, les actions d'Incyte étaient en hausse de près de 16% sur l'année, les investisseurs envisageant la société de biotechnologie comme une éventuelle cible de prise de contrôle. Les analystes ont un objectif de cours à 12 mois de 83, 67 $ sur l'action, 11% au-dessus du cours de clôture de 72, 12 $ de jeudi.
L'écart du 6 avril résultant d'un échec d'un médicament expérimental contre le cancer se démarque sur le graphique d'Incyte. Depuis lors, le titre s'est échangé dans une fourchette de négociation d'environ 17 points et s'est fortement redressé de la ligne de tendance inférieure fin décembre. Le prix se situe désormais confortablement au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours et flirte avec l'idée d'une cassure au-dessus de la période limitée. Pensez à prendre une entrée si le prix revient à la zone de 67 $, où il trouve le soutien d'une ligne de tendance baissière de 10 mois et du SMA de 200 jours.
Exelixis, Inc. (EXEL)
Exelixis, Inc. (EXEL) découvre, développe et commercialise des traitements pour le cancer de la thyroïde et le carcinome à cellules rénales ou le cancer du rein. La société basée à San Francisco a établi des partenariats avec des grands noms de l'industrie tels que Bristol-Myers Squibb, Sanofi (SNY) et Merck & Co., Inc. (MRK) pour l'aider à développer ses thérapies de pipeline. Exelixis a dépassé les prévisions de bénéfices des analystes au cours des trois derniers trimestres consécutifs. Les actions de la société ont augmenté de 22, 37% en glissement annuel, surpassant le rendement moyen déjà impressionnant de l'industrie des biotechnologies de près de 12% au 11 janvier 2019.
Les actions Exelixis ont baissé de fin février à octobre. Le sentiment est devenu haussier à partir du début novembre, lorsque la société a dépassé les prévisions de la ligne du haut et du bas de la rue en raison des fortes ventes de son médicament populaire Cabometyx. Le prix a récemment bondi au-dessus de l'encolure d'une tendance inverse de la tête et des épaules, suggérant de nouveaux gains à la hausse. Le SMA de 50 jours converge vers le SMA de 200 jours, ajoutant une condamnation supplémentaire à l'affaire Bull. Les traders pourraient chercher un point d'entrée sur un plongeon vers le décolleté du modèle près de 22 $ - la zone agit désormais comme un support.
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