Les actions de consommation courante ont pris un peu de coups cette année, se débattant encore plus que la performance plutôt atone du marché plus large. Mais ce battement peut être une bonne nouvelle, en particulier pour les produits de base de premier ordre avec de solides flux de trésorerie et des antécédents de dividendes constants, comme Coca-Cola Co. (KO), PepsiCo Inc. (PEP) et Procter & Gamble Co. (PG). Après avoir récemment perdu la faveur des investisseurs, ces actions ressemblent maintenant à des aubaines qui devraient surperformer, selon Barron's.
À la clôture des négociations mercredi, le S&P 500 est en hausse de 2, 2% depuis le début de l'année, tandis que le Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) est en baisse de 12, 4%. Quant aux trois principaux titres du XLP, Coca Cola est en baisse de 7, 6%, PepsiCo en baisse de 16, 2% et Procter & Gamble en baisse de 19, 3%. (À, voir: Les secteurs défensifs à valeur élevée peuvent offrir des remises. )
Bénéfices et dividendes
Loin d'être un signe d'avertissement qu'il y a un problème avec les produits de consommation courante, ce «carnage universel laisse des opportunités», selon la PDG Jenny Van Leeuwen Harrington de Gilman Hill Asset Management. Les prix des actions de consommation courante ont été durement touchés, mais les sociétés sous-jacentes ont encore d'importants flux de trésorerie, devraient augmenter leurs bénéfices et ont la réputation d'augmenter régulièrement leurs dividendes.
N'ayant gagné que 0, 29 $ par action l'an dernier, principalement en raison d'une perte importante au dernier trimestre, le consensus du BPA prévu pour Coca-Cola cette année est de 2, 11 $ et devrait augmenter de 7, 6% pour atteindre 2, 27 $ en 2019, selon le Nasdaq. Le BPA de PepsiCo l'an dernier était de 3, 38 $ et devrait augmenter à 5, 69 $ d'ici la fin de cette année et augmenter également de 7, 6% à 6, 12 $ d'ici la fin de l'année prochaine.
Alors que les perspectives de bénéfices de Procter & Gamble sont moins inspirantes, estimées à passer de 5, 59 $ par action l'an dernier à 4, 20 $ à la fin de cet exercice avant de remonter à 4, 47 $ à la fin du prochain exercice, la société a constamment augmenté son versement de dividendes pour 62 années consécutives. Le rendement du dividende de l'action est de 3, 94%, contre 3, 50% pour Coca-Cola, 3, 73% pour PepsiCo et seulement 2, 97% pour XLP. (Pour, voir: P&G's Battered Stock Ready for 10% Rebound. )
Facteurs de croissance
La force de PepsiCo ne vient pas seulement de ses produits de boissons, mais aussi de ses activités de collations, telles que sa division Frito-Lay, qui produit des croustilles Lay's, des Doritos et d'autres marques. Le secteur des collations offrira une croissance solide car plus de personnes mangent en déplacement, et alors que les problèmes de santé augmentent, les gens sont beaucoup plus préoccupés par le sucre que par le sel, selon l'analyste de Morgan Stanley Dara Mohsenian, comme l'a rapporté Barron's.
Ces problèmes de santé donnent également un coup de fouet au produit Coca-Cola Zero Sugar de Coca-Cola, et la société encourage également d'autres produits plus sains. Bien qu'elle ne soit pas aussi diversifiée que PepsiCo., L'entreprise a réduit ses coûts en utilisant, par exemple, des emballages plus innovants qui utilisent un design plus élégant et des bouteilles plus petites.
Sur la base du rapport annuel de l'an dernier, Procter & Gamble prévoit d'améliorer la productivité en économisant jusqu'à 10 milliards de dollars jusqu'à la fin de l'exercice 2021. L'entreprise prévoit de réduire le coût des marchandises vendues et de réaliser des économies dans les domaines de dépenses de marketing, commerce et frais généraux.
