Les taux hypothécaires historiquement bas, un marché du travail solide et une économie relativement chaude sont quelques-uns des facteurs clés qui ont incité les investisseurs à acheter les constructeurs américains au cours des derniers mois. Les nouvelles récentes de l'ensemble du secteur, telles que les bénéfices plus élevés que prévu ainsi que les fusions et acquisitions majeures, créent également des tendances haussières dans les graphiques de nombreux acteurs clés. Ces fondamentaux et techniques haussiers continueront vraisemblablement de servir de catalyseurs à des mouvements à la hausse au cours des prochains mois. Nous examinons de plus près quelques exemples de la façon dont les commerçants tenteront de profiter de cette décision.
FNB SPDR S&P Homebuilders (XHB)
Le vaste secteur de la construction de maisons a été négocié dans l'une des tendances haussières les mieux définies que l'on puisse trouver sur les marchés publics, comme le montre le graphique du FNB SPDR S&P Homebuilders. Remarquez comment le support combiné de la ligne de tendance en pointillés et la moyenne mobile exponentielle à 200 jours a pu soutenir le prix de chaque retrait successif depuis la fin de 2016. Les traders actifs s'attendront à ce que ces forts niveaux de soutien continuent de se maintenir et utiliseront probablement eux pour déterminer le placement de leurs ordres d'achat et de stop-loss. Pour confirmer un mouvement à la hausse, certains traders actifs se tourneront probablement vers le croisement haussier entre la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et sa ligne de signal comme raison d'acheter près des niveaux actuels. L'ETF présente la configuration risque / récompense la plus solide depuis début septembre. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est-ce qui pousse le boom dans les stocks de construction résidentielle. )
Lennar Corporation (LEN)
Lennar est l'un des constructeurs de maisons qui a gagné en popularité auprès des commerçants actifs au cours des dernières semaines. La nouvelle de sa fusion avec CalAtlantic Group, Inc. devrait créer le plus grand constructeur de maisons aux États-Unis sur la base des revenus, et la proximité des principaux niveaux de support suggère que le moment pourrait être idéal pour acheter. En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le modèle ressemble à celui de XHB et sera probablement échangé de manière similaire. Plus spécifiquement, les traders actifs chercheront probablement à acheter près des niveaux actuels pour profiter de la configuration lucrative risque / récompense. En termes d'objectif de prix, les traders actifs viseront probablement le plus haut de 2018 à 72, 13 $. Les ordres stop loss seront probablement placés juste en dessous de 56 $ en cas de vente surprise.
Toll Brothers, Inc. (TOL)
Alors que Lennar a tendance à concentrer une grande partie de ses efforts sur les maisons de démarrage abordables, l'extrémité opposée du spectre des logements se comporte également assez bien. Toll Brothers est l'une des sociétés les plus populaires parmi les commerçants actifs lorsqu'il s'agit de négocier des constructeurs de maisons de luxe. L'annonce récente de son bénéfice du premier trimestre, qui a dépassé les attentes des analystes, soutiendra probablement le cours de l'action sur la base des fondamentaux. Cependant, le soutien à proximité de sa moyenne mobile exponentielle à 200 jours, sa ligne de tendance ascendante et le croisement haussier entre le MACD et sa ligne de signal fourniront également probablement du réconfort aux investisseurs anxieux car le prix devrait se comporter de manière similaire à LEN et XHB mentionnés ci-dessus. Les objectifs de prix seront probablement fixés près du plus haut de 2018 de 52, 73 $. (Pour en savoir plus, voir: Les sociétés publiques de construction résidentielle sont prêtes à gagner .)
The Bottom Line
Les constructeurs résidentiels se négocient dans l'une des tendances haussières les plus fortes du marché, et l'action des prix près des principaux niveaux de soutien suggère que le groupe se prépare à une hausse. Plus précisément, le renforcement des fondamentaux sous-jacents, les récentes fusions et acquisitions, les résultats positifs, les croisements haussiers de MACD et les rebonds par rapport aux moyennes mobiles à long terme suggèrent que le moment est venu d'acheter. (Pour plus d'informations, voir: Top 3 des constructeurs de maisons ETF. )
