La composante Dow United Technologies Corporation (UTX) a dépassé les estimations de bénéfices mardi avant-marché et a relevé les prévisions pour l'année. Le titre s'échangeait au-dessus de son pivot trimestriel à 141, 00 $ mardi matin, avec son niveau mensuel risqué à 146, 50 $, mais il est resté en dessous de son plus haut historique intrajournalier de 144, 40 $ fixé le 1er mai.
La société est optimiste quant à son avenir car la fusion avec Raytheon Company (RTN) a récemment été approuvée par les régulateurs. L'entreprise fusionnée s'appellera Raytheon Technologies, faisant de l'entreprise une entreprise technologique de premier plan en tant qu'entrepreneur en aérospatiale et en défense.
L'action United Technologies a clôturé le lundi 21 octobre à 138, 35 $, en hausse de 29, 9% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 37, 7% au-dessus de son plus bas du 26 décembre de 100, 48 $. L'action est fondamentalement à un prix raisonnable avec un ratio P / E de 17, 12 et un rendement du dividende de 2, 15%, selon Macrotrends.
Raytheon Technologies sera le deuxième plus grand entrepreneur en aérospatiale et défense. Un problème est que United Technologies est une action Dow, mais Raytheon ne l'est pas. Si cette entité reste une composante de la moyenne industrielle de Dow Jones, quel sera le symbole et seront-ils suffisamment intelligents pour disposer d'une chaîne combinée de données historiques sur les prix? L'accord ne comprend pas Otis et Carrier, qui appartiennent à United Technologies. Ces entités devraient être séparées au premier semestre 2020.
La manière dont les indices S&P Dow Jones, une division de S&P Global, décident de la manière dont cela est résolu en ce qui concerne les composants de la moyenne industrielle de Dow Jones est extrêmement importante. Ils ont fait une énorme erreur en remplaçant DowDuPont par Dow Inc. (DOW). Il n'y avait aucune donnée historique sur les prix lorsque cela s'est produit le 2 avril.
J'appelle le Dow 30 le Dow 29 à cause de cette erreur. S'ils n'établissent pas d'historique de prix pour Raytheon Technologies, le Dow pourrait devenir le Dow 28. Cette confusion est une raison pour envisager de réserver des bénéfices sur les actions de United Technologies avant que cette folie de fusion ne se développe.
Le graphique journalier pour United Technologies
Refinitiv XENITH
United Technologies a enregistré une "inversion de clé" positive le 26 décembre. Ce jour-là, le cycle avait atteint un creux de 100, 48 $ et clôturé à 106, 01 $, au-dessus du plus haut du 24 décembre de 105, 74 $. La clôture de 106, 48 $ en 2018 a été un apport important à mes analyses propriétaires, et le pivot annuel reste à 127, 97 $. La clôture de mi-année à 130, 20 $ a été un autre élément important de mes analyses, et son niveau de valeur semestriel est de 122, 37 $. La clôture de 136, 52 $ le 30 septembre était la dernière entrée de mes analyses, et le pivot du quatrième trimestre est de 141, 00 $, avec le niveau de risque mensuel pour octobre à 146, 50 $.
Le pivot annuel à 127, 97 $ était un aimant croisé à plusieurs reprises entre le 19 février et le 3 septembre. Le pivot du second semestre à 122, 37 $ a été presque testé le 15 août. Le pivot du quatrième trimestre de 141, 00 $ a été franchi mardi. Le niveau risqué d'octobre à 146, 56 $ expire à la fin du mois.
Le graphique hebdomadaire pour United Technologies
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour United Technologies est positif, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 135, 86 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 118, 55 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 77, 97 cette semaine, en hausse par rapport à 73, 33 le 18 octobre. Au sommet de 144, 40 $ établi le 1er mai, cette lecture était de 93, 96, bien au-dessus du seuil de 90, 00., ce qui a fait du titre une "bulle parabolique gonflante". La baisse de 144, 40 $ au plus bas de 122, 18 $ le 11 juin était de 15%.
Stratégie de négociation: acheter des actions United Technologies en faiblesse aux niveaux de valeur annuel et semestriel à 127, 97 $ et 122, 37 $, respectivement, et réduire les avoirs en vigueur au niveau mensuel risqué à 146, 50 $. Le pivot du quatrième trimestre reste à 141, 00 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels. Le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 30 septembre a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
