De nombreux investisseurs ont des portefeuilles d'actions nationaux et souhaitent les compléter par une exposition aux actions internationales. Cependant, un grand nombre de fonds d'actions internationales investissent toujours une partie de leurs actifs dans des sociétés basées aux États-Unis.
Pour les investisseurs qui souhaitent une exposition aux actions internationales pures sans qu'elle ne soit diluée par davantage de sociétés américaines, un fonds négocié en bourse (ETF) hors États-Unis peut être la meilleure option. Ces fonds investissent dans des actions partout dans le monde tout en veillant à ne pas investir aux États-Unis. Voici une liste de trois des plus grands FNB d'actions ex-US mondiaux par actif sous gestion (AUM).
Points clés à retenir
- Les investisseurs qui cherchent à investir au-delà des États-Unis devraient envisager des FNB purement internationaux, également appelés ETF mondiaux ex-US. Le plus grand ETF mondial hors actions américaines est le Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU), qui représente 25 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM). Ce fonds investit principalement dans les régions Asie-Pacifique et Europe. Le FNB Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) et le iShares MSCI ACWI ex-US ETF (ACWX) comptent respectivement deux autres ETF notables pour les investisseurs à la recherche d'une exposition internationale, avec respectivement 17, 6 et 4, 1 milliards d'actifs sous gestion.
Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU)
Le Vanguard FTSE All-World ex-US ETF était le plus grand fonds mondial ex-US disponible au 14 novembre 2019, avec 25 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Le fonds offre un moyen pratique d'obtenir une large exposition sur les marchés d'actions non américains développés et émergents du monde entier. Il s'agit d'un fonds géré passivement qui utilise un échantillonnage indiciel et cherche à suivre la performance de l'indice FTSE All-World ex-US.
Le fonds investit dans 3 328 actions différentes et a une capitalisation boursière moyenne pondérée de 66 milliards de dollars. Ses 10 principaux titres représentent 9, 2% du portefeuille. Concernant l'exposition régionale, le portefeuille est réparti comme suit: 45% en Asie-Pacifique, 42, 7% en Europe, 6, 4% en Amérique du Nord, 3% en Amérique latine et 2, 9% au Moyen-Orient et en Afrique.
Les 10 principaux pays dans lesquels le VEU est investi sont le Japon, le Royaume-Uni, Hong Kong, la France, la Suisse, le Canada, l'Allemagne, l'Australie, la Corée et Taïwan. Le fonds a un ratio de frais de 0, 09%. Le rendement de distribution du fonds est de 5, 2%, le FNB ayant augmenté de 15% au cours de la dernière année.
Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
Le Vanguard Total International Stock ETF est un autre grand fonds mondial hors États-Unis avec 17, 6 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Le fonds cherche à suivre la performance d'un indice de référence qui mesure le retour sur investissement des actions émises par des sociétés situées dans les marchés développés et émergents, à l'exclusion des États-Unis. Indice Global All Cap ex-US.
Le portefeuille est le FNB le plus largement investi de cette liste, investissant dans 7 439 actions différentes, et a une capitalisation boursière moyenne pondérée de 59 milliards de dollars. Concernant l'exposition régionale, le portefeuille est réparti comme suit: 45% en Asie-Pacifique, 42% en Europe, 7, 2% en Amérique du Nord, 3% en Amérique latine et 2, 8% au Moyen-Orient et en Afrique. Les 10 principaux pays dans lesquels le VXUS est investi sont le Japon, le Royaume-Uni, Hong Kong, le Canada, la France, la Suisse, l'Allemagne, l'Australie, Taïwan et la Corée.
Le fonds a un ratio de frais de 0, 09%. Le rendement de distribution du fonds est de 5, 3% et son rendement sur un an de 14, 7%.
FNB iShares MSCI ACWI ex-US (ACWX)
Le FNB iShares MSCI ACWI ex-US ETF, doté de 4, 1 milliards de dollars d'actifs, est un FNB iShares MSCI ACWI ex-US, plus important, mais toujours important selon les normes du FNB. Ce fonds vise à fournir aux investisseurs un accès aux marchés boursiers mondiaux, à l'exclusion des États-Unis, y compris les économies de marché développées et émergentes. Il convient principalement à un investisseur à la recherche d'une croissance à long terme. Le fonds suit l'indice MSCI ACWI ex USA.
Le portefeuille est investi dans 1 352 titres différents. Les 10 principaux pays pondérés du fonds représentent près de 73% du portefeuille. Il s'agit du Japon, du Royaume-Uni, de Hong Kong, de la France, du Canada, de la Suisse, de l'Allemagne, de l'Australie, de la Corée et de Taiwan.
Les trois secteurs les plus investis représentent 49% du portefeuille. Ce sont les financières, la technologie et les industriels. Le rendement de distribution de l'ACWX est de 2, 4% et a affiché un rendement d'un an de 11, 6%.
