Pour la plupart des gens, les options d'achat d'actions sont un ajout à leur rémunération de base et une opportunité de profit si l'entreprise se porte bien. Pourtant, chaque année, on estime que plus de 10% des options dans le cours expirent sans être exercées. Certaines autres erreurs commises par les propriétaires d'options incluent la vente anticipée des actions acquises et le fait de ne pas profiter de l'appréciation future, de ne pas prendre de mesures pour protéger les gains lorsque les options ont pris de la valeur, d'attendre jusqu'à la dernière minute et d'exercer des options à l'échéance, de ne pas planifier les impôts jusqu'à ce qu'ils soient due et sans tenir compte des risques et des problèmes de diversification du portefeuille. Nous vous aiderons à gérer plus efficacement vos options d'achat d'actions.
Commençons par le commencement. Il existe deux types d'options d'achat d'actions qui ont des règles et des problèmes fiscaux différents: les options d'achat d'actions incitatives (ISO) et les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO). Avant d'en mettre en œuvre, il est important de comprendre comment les normes ISO et NSO sont taxées.
Imposition
En vertu d'une norme ISO, il n'y a aucune obligation fiscale lorsque vous exercez les options et détenez le stock, jusqu'à ce que vous vendiez le stock ou que vous fassiez une disposition disqualifiante sans vente. Lorsque vous vendez les actions, la différence entre le montant que vous avez payé et le montant que vous recevez de la vente est imposée en tant que revenu (ou perte) de gains en capital. Pour être admissible au traitement à long terme des gains en capital, vous devez détenir des actions ISO pendant au moins un an et un jour à compter de la date d'exercice. Si vous vendez les actions en moins de 12 mois, vous aurez un revenu ordinaire imposable, qui est soumis aux taxes fédérales, étatiques, locales et sociales. La valeur imposable (ou la perte) est généralement mesurée par la différence entre la juste valeur marchande à la date d'exercice et le prix de l'option. Cependant, l'exercice d'un ISO peut déclencher l'impôt minimum alternatif (AMT).
Lorsque vous exercez un ONS, vous pouvez être soumis à des taxes à deux reprises: au moment de l'exercice et à nouveau lors de la vente du stock. Tout gain au moment de l'exercice est imposé comme un revenu ordinaire. Si vous détenez le stock et le vendez à un moment donné dans le futur, vous paierez un impôt sur les gains en capital sur toute appréciation supplémentaire (c'est-à-dire toute appréciation du stock sur le prix à l'exercice). Il est important de se rappeler que le traitement à long terme des gains en capital ne s'applique que si le stock est détenu pendant plus d'un an à compter de la date d'exercice.
Stratégies
Voici quelques stratégies à considérer si vous disposez d'options d'achat d'actions:
- Un exercice sans numéraire dans lequel les options acquises sont exercées à un prix ou à une échéance prédéfinis. Avec un exercice sans argent liquide, il n'y a pas de débours. Les options sont exercées et les actions sont vendues immédiatement. Le produit net (prix du marché moins le coût de l'option, les frais de transaction et les taxes) est déposé dans votre compte plusieurs jours plus tard. Une retenue sans numéraire est lorsque vous exercez suffisamment d'options pour acheter les actions restantes sans utiliser de liquidités supplémentaires. Dans cette stratégie, vous exercez et vendez simultanément suffisamment d'actions pour couvrir le coût d'exercice des options (et des taxes). Vous recevez les actions restantes et toutes les fractions d'actions seront payées en espèces.Configurez un plan pour suivre le prix des actions sous-jacentes et exercez systématiquement les options acquises dans le cours avant l'échéance ou à un prix cible fixé pour capturer le gain. Si le cours de l'action continue d'augmenter, continuez d'exercer des options supplémentaires. Il s'agit d'une situation où vous ne voulez pas que les impôts motivent votre décision. Il vaut peut-être mieux exercer les options et déplacer l'action vers un compte de courtage où vous pouvez placer des ordres stop pour protéger votre gain si le prix de l'action plonge soudainement. Gardez à l'esprit que si le prix de l'action plongeait et que les options n'avaient pas été exercées, vous n'auriez eu aucun gain. Calendrier de l'exercice des options pour aider à gérer les impôts. La plupart des entreprises retiennent certains impôts lorsque les options sont exercées. Cependant, cela peut ne pas être suffisant pour couvrir l'intégralité de votre obligation fiscale. Si les options sont exercées en janvier, février ou mars, le stock peut être détenu pendant 12 mois, ce qui permet aux actions d'être vendues et de bénéficier d'un traitement fiscal pour les gains en capital, puis d'être vendues au cours de l'année civile suivante pour aider à couvrir les impôts dus. Par exemple, exercez des options en février 2016, puis vendez les actions en mars 2017. Les taxes 2016 de l'exercice initial ne sont pas dues avant avril 2017. Si vous utilisez cette stratégie, assurez-vous de placer des ordres stop au cas où le stock baisse de prix. Certes, tout gain sera imposé comme un revenu ordinaire, mais vous n'aurez pas à trouver d'autres fonds pour couvrir votre obligation fiscale. Si le plan le permet, envisagez un échange d'actions. Dans cette stratégie, l'exercice des options est financé à l'aide des actions de la société que vous possédez déjà. Un échange d'actions est un échange à imposition différée. Vous remettez suffisamment d'actions pour égaler le prix d'exercice des options que vous prévoyez exercer. La base de coût et la période de détention des anciennes actions sont reportées sur les nouvelles actions. Tout élément de négociation supplémentaire serait un revenu imposable. Cela évite toute obligation fiscale sur l'appréciation non réalisée des anciennes actions, jusqu'à ce que le stock soit finalement vendu. Il fournira également les fonds nécessaires pour exercer les options sans avoir à bloquer de capital supplémentaire. Si vous vous attendez à ce que les actions de la société s'apprécient considérablement en valeur, faites un choix 83 (b). Dans cette stratégie, vous exercez les options avant l'acquisition. L'élément de négociation est imposé comme si les options étaient acquises. Une fois que les options sont effectivement acquises et que les exigences relatives à la période de détention sont remplies, tout gain est imposé au taux de gain en capital. Cela peut aider à éviter l'AMT si le choix est fait lorsque l'élément de négociation est petit. Gardez à l'esprit que, même si les options ont été exercées, le propriétaire n'a aucun contrôle jusqu'à ce qu'elles soient entièrement acquises, et il existe un risque que l'action n'apprécie pas ou ne diminue pas en valeur. Offrez des ONS si le plan le permet. Le transfert n'est pas considéré comme un don achevé tant que les options ne sont pas acquises, et le donateur est responsable de tout impôt sur le revenu dû sur l'élément de négociation. Cette stratégie vous permet de retirer la valeur des options de votre succession et de transférer l'appréciation future à d'autres, éventuellement dans une tranche d'imposition inférieure.Si vous avez déjà exercé des ISO et que le prix des actions sous-jacentes baisse, envisagez une disposition disqualifiante. Cela empêche les ISO de bénéficier d'un traitement fiscal favorable, ce qui en fait essentiellement des ONS. Les options deviennent disqualifiées après avoir été exercées en vendant les actions avant de répondre aux exigences de période de détention. Dans certains cas, une disposition disqualifiante intentionnelle pourrait être utilisée si les ISO étaient exercés, puis le prix de l'action plongeait avant la vente des actions. L'exercice serait imposé comme un revenu ordinaire en évitant l'émission d'AMT.
The Bottom Line
Les options sont une grande incitation et doivent être gérées. Selon votre situation financière, l'utilisation de plusieurs stratégies peut être la meilleure approche. Et pensez toujours à la diversification du portefeuille et à la réduction des risques en ne créant pas une position concentrée (plus de 5% de vos investissements) dans un seul titre.
