Bien que les prix du pétrole aient récupéré environ la moitié de leur forte baisse au quatrième trimestre au premier semestre 2019, le secteur de l'énergie continue de sous-performer le marché plus large d'environ 7, 5% depuis le début de l'année (YTD), les investisseurs étant restés sur la touche, dissuadés par les craintes persistantes. sur le ralentissement de la croissance économique mondiale causée par la guerre commerciale américano-chinoise.
Le secteur a montré un regain d'intérêt pour les achats mercredi 10 juillet, sur fond de pétrole qui a atteint un sommet de sept semaines. Le pétrole brut pour livraison en août a bondi de plus de 4% après que le rapport hebdomadaire sur les stocks de l'Energy Information Administration (EIA) a montré que les stocks de brut américain avaient chuté de 9, 5 millions de barils au cours de la semaine précédant le 5 juillet, ce qui est bien plus que la baisse de 3, 1 millions de barils prévue par les analystes. Le produit de base est également resté bien présenté, les principaux producteurs ayant évacué des plates-formes dans le golfe du Mexique avant une tempête prévue.
"Les prix du pétrole sont soutenus non seulement par le tirage plus important que prévu dans les stocks de pétrole brut de l'EIA, mais avec l'évacuation de plusieurs plates-formes dans le golfe du Mexique avant une tempête tropicale, qui limitera la production", Andrew Lipow, président de Lipow Oil Associates, a déclaré à CNBC.
Ceux qui voient des problèmes de surproduction persister devraient ajouter ces trois stocks de pétrole et de gaz indépendants à leur liste de surveillance. Discutons plus en détail des métriques de chaque entreprise et explorons plusieurs idées de trading intéressantes.
Apache Corporation (APA)
Apache Corporation (APA) est l'une des plus grandes sociétés indépendantes d'exploration et de production au monde. En décembre 2018, la société basée à Houston avait des réserves prouvées estimées totales de 581 millions de barils de pétrole brut, 234 millions de barils de liquides de gaz naturel (LGN) et 2, 5 billions de pieds cubes de gaz naturel. L'explorateur en amont a augmenté sa production américaine, qui représente 58% de la production totale, de 25% en glissement annuel (YoY) au premier trimestre. Les analystes ont un objectif de cours sur 12 mois à 34, 84 $, ce qui représente une prime de 21% par rapport au cours de clôture de 27, 47 $ de mercredi. Les actions de la société ont une capitalisation boursière de 10, 33 milliards de dollars, offrent un rendement en dividendes de 3, 67% et se négocient pour un cumul annuel de 6, 55% au 11 juillet 2019.
Les actions Apache ont oscillé dans un canal descendant raide entre avril et juin. Le prix a dépassé la tendance à la fin du mois dernier et est depuis revenu à la ligne de tendance supérieure de la chaîne au début de juillet, qui fournit désormais un support clé à 26 $. Ceux qui prennent un métier devraient viser à enregistrer des bénéfices au niveau de 38 $, où l'action précédente des prix peut présenter une résistance aux frais généraux. Gérez le risque en positionnant un ordre stop-loss sous le plus bas du 9 juillet et en le modifiant jusqu'au point mort si le stock dépasse la moyenne mobile simple (SMA) à 200 jours.
Marathon Oil Corporation (MRO)
Avec une capitalisation boursière de 11, 37 milliards de dollars, Marathon Oil Corporation (MRO) se consacre à l'exploration, la production et la commercialisation de pétrole brut, de LGN et de gaz naturel, avec des actifs aux États-Unis, en Guinée équatoriale, au Royaume-Uni et en Libye. Fin 2018, la société disposait de réserves nettes prouvées de 1, 3 milliard de barils d'équivalent pétrole et a produit environ 420 000 barils d'équivalent pétrole. Le revenu net d'exploitation ajusté du premier trimestre de la société s'est établi à 31 cents par action, dépassant facilement les estimations de la rue de 6 cents par action. Marathon a cité une solide performance de son segment d'exploration et de production aux États-Unis ainsi qu'une réduction des dépenses pour le résultat optimiste. Au 11 juillet 2019, l'action Marathon Oil verse un rendement de dividende de 1, 45% et a baissé de 2, 37% sur un an.
Le cours de l'action de Marathon a enregistré une cassure au-dessus d'un coin baissier à la mi-juin et s'est ensuite replié vers la ligne de tendance supérieure du modèle lors des dernières séances de négociation. Le rallye de 2, 66% de l'action mercredi indique que les acheteurs envisagent peut-être de ramener le prix à la hausse. Les traders qui entrent ici doivent définir un ordre de prise de profit entre 16, 50 $ et 17 $ - un domaine où le prix rencontre une résistance à la SMA de 200 jours et une ligne de tendance à la baisse s'étendant jusqu'en octobre 2018. Envisagez de réduire les pertes si le stock ne tient pas ce mois-ci. bas à 13, 20 $.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) explore, développe et produit du pétrole brut, du gaz naturel et des LGN dans le monde entier. À la fin de 2018, la société de 10, 67 milliards de dollars a déclaré des réserves prouvées nettes de 1, 9 milliard de barils d'équivalent pétrole et un taux de production d'environ 350 000 barils d'équivalent pétrole par jour. Le joueur mondial de l'énergie a publié des résultats mitigés au premier trimestre - les estimations des analystes manquent de 12, 5% mais dépassent les prévisions de revenus de 4, 79%. Il s'agit du quatrième trimestre consécutif où la société de 87 ans a dépassé les prévisions de chiffre d'affaires. Négociant à 22, 32 $ et émettant un rendement en dividende de 2, 17%, l'action a affiché un rendement annuel de 20, 20%, surpassant la moyenne de l'industrie et l'indice S&P 500 de 13, 49% et 0, 8%, respectivement, au 11 juillet 2019.
Comme Marathon Oil, les actions de Noble Energy se sont échangées dans un étroit coin baissier de deux mois jusqu'à ce qu'une cassure haussière modifie le sentiment sous-jacent à la mi-juin. Plus récemment, le prix a dépassé un modèle de drapeau serré, suggérant une hausse supplémentaire à court terme. Ceux qui prennent une position longue devraient encaisser les bénéfices en passant à 28 $, où le prix pourrait trouver une résistance à partir d'une ligne horizontale remontant au cours des 12 derniers mois. Pensez à fixer un arrêt sous le creux du 9 juillet à 21, 07 $ pour protéger le capital commercial. Le commerce offre un rapport risque / récompense attrayant de 1: 4, 51 (1, 26 $ stop loss / objectif de profit de 5, 68 $), en supposant un remplissage au cours de clôture d'hier.
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