L'indice S&P 500 est bloqué au niveau de prix négocié pour la première fois en décembre 2017, ce qui signifie qu'il n'a pas gagné un sou au cours de la dernière année. Cependant, un panier de composants individuels a extrêmement bien agi au cours de cette période, atteignant des sommets pluriannuels et historiques. Un examen de ces questions pourrait être instructif et nous dire où l'argent intelligent prend des risques de nos jours. Cela pourrait également révéler des opportunités cachées à la fin d'une année difficile que de nombreux actionnaires souhaitent ne jamais voir se produire.
Il existe de nombreuses façons d'identifier les composantes de l'indice les plus solides, avec des gains en pourcentage depuis le début de la liste. Une technique plus intéressante organise les composants par pourcentage de positionnement au-dessus ou au-dessous de la moyenne mobile exponentielle à 200 jours (EMA). Cette méthodologie a l'avantage de trouver des actions qui agissent beaucoup mieux en 2018 qu'elles ne l'ont fait les années précédentes, ce qui est une mesure importante pour les investisseurs potentiels.
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Je suppose qu'il est logique qu'une entreprise d'extraction de sel soit en haut de la liste des performances du S&P 500, compte tenu du comportement étrange de 2018. Mais McCormick & Company, Incorporated (MKC) a été un acteur solide au cours de la dernière décennie, atteignant plus de 500% grâce à une longue série de sommets historiques. La dernière tendance à la hausse s'est arrêtée en juillet 2016, lorsque l'indice a décollé lors d'un rallye après le Brexit. Ce comportement contraire reflète le caractère défensif de l'action tout en expliquant également une performance supérieure en 2018.
Les tentatives de cassure au cours du premier semestre de 2018 ont échoué, mais le titre a finalement levé la résistance en juillet, décollant dans une puissante tendance qui a affiché des gains supérieurs à 40%. Le rallye a calé au-dessus de 150 $ au début de novembre, laissant la place à une fourchette de négociation qui a sculpté les contours d'un motif inversé de la tête et des épaules. Deux vagues de rallye n'ont pas réussi à gagner du terrain au cours de la semaine dernière, mais il semble insensé de parier contre des prix plus élevés avec ce leader du marché improbable.
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Church and Dwight Co., Inc. (CHD) offre également un refuge, avec OxiClean, Trojan Brands et des dizaines d'autres articles ménagers qui ne perdront probablement pas de parts de marché pendant une guerre commerciale. Le titre s'est également bien comporté depuis l'effondrement économique de la dernière décennie, gagnant plus de 600%. La tendance haussière à long terme s'est arrêtée à 53, 68 $ en mai 2016, laissant la place à une fourchette de négociation rectangulaire avec un soutien dans les 40 $ les plus bas.
Le stock a éclaté en août 2018 et testé un nouveau support en octobre. L'action des prix depuis ce temps a sculpté deux vagues de rallye, suivies d'un triangle symétrique en décembre. L'évasion de cette semaine semble durable, ouvrant la porte au milieu des années 70. La fourchette pluriannuelle avant la cassure prédit que la tendance haussière ne fait que commencer et pourrait éventuellement atteindre une ligne de tendance à la hausse, désormais située dans les 80 $.
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AutoZone, Inc. (AZO) a fortement rebondi entre 2009 et 2015, dépassant légèrement les 800 $. Il s'est vendu à 500 $ en 2017, secouant les actionnaires à long terme et a rebondi pour résister à la fourchette en janvier 2018. Une forte baisse en mai s'est terminée près de 500 $, laissant la place à une remontée au ralenti qui a achevé un aller-retour en janvier. haut en octobre. Le stock a sculpté la poignée d'un modèle de tasse et de poignée de 10 mois au début de décembre et a éclaté la semaine dernière, renforçant également la résistance de 2015.
Cette évasion pluriannuelle est de bon augure pour une tendance à la hausse à long terme avec un objectif de prix initial à 1 000 $, ce qui marque une résistance psychologique. Le timing est parfait, les constructeurs automobiles américains signalant un ralentissement des ventes tandis que les constructeurs automobiles étrangers s'inquiètent des nouveaux tarifs. Les ventes de voitures d'occasion ont tendance à croître rapidement pendant ces ralentissements cycliques, ce qui augmente le besoin de réparations à faire soi-même.
The Bottom Line
Les trois titres les plus solides de l'indice S&P 500 pourraient s'ajouter à des gains impressionnants en 2018 en 2019, malgré des lectures techniques surachetées.
