Les investisseurs boursiers à la recherche de valeurs de croissance à fort potentiel de croissance, même si le groupe de croissance au sens large souffre, devraient examiner attentivement trois «sociétés de premier plan» surperformant qui dominent leurs marchés, comme indiqué dans une récente histoire de Business Insider. Ces sociétés se développent à des taux supérieurs à la moyenne et disposent d’équipes de direction ayant de bons antécédents d’exécution de leurs plans d’affaires, d’amélioration des bénéfices et de restitution de la richesse aux actionnaires.
Ces valeurs sous le radar comprennent la société de données immobilières commerciales CoStar Group Inc. (CSGP), qui est en hausse de 75% depuis le début de l'année (YTD) jusqu'à la clôture de lundi, la société de services informatiques RingCentral Inc. (RNG), en hausse de 95 %, et la société de technologie de traitement du diabète DexCom Inc. (DXCM), en hausse de 31%, selon plusieurs investisseurs et analystes, dont le gestionnaire de portefeuille principal Ronald Zibelli d'Invesco.
Zibelli, qui a surperformé pendant et depuis la crise financière de 2008 et dirige le Invesco Oppenheimer Mid Cap Growth Fund, affirme que son arme secrète pour surperformer le marché utilise cinq à six critères clés pour sélectionner un petit groupe d'actions qui afficheront des gains gigantesques. Le gestionnaire de fonds a dégagé un rendement annuel de 16% au cours de la dernière décennie et a battu 92% de ses pairs cette année en sélectionnant ce qu'il appelle des entreprises de «croissance de premier plan».
Méthodologie
Tout d'abord, l'équipe de Zibelli recherche des entreprises de 20 milliards de dollars ou moins en valeur de marché pour les petites capitalisations et 40 milliards de dollars pour les moyennes capitalisations, avec des taux de croissance supérieurs à la moyenne. Après cette «partie facile» de la présélection, le directeur d'Invesco recherche des entreprises leaders dans leur secteur avec des équipes de direction solides et expérimentées. La capacité des entreprises à parer à une nouvelle concurrence est particulièrement importante dans les secteurs à forte croissance. Quant à la couverture contre un ralentissement économique ou des préoccupations géopolitiques plus larges, Zibelli privilégie les entreprises plus exposées au marché américain par rapport aux marchés étrangers.
CoStar
Zibelli aime la société d'informations immobilières commerciales CoStar, grâce à sa plateforme innovante, sa position de leader sur le marché et son profil de croissance élevé. "Au cours des quatre dernières années, leur bénéfice par action est passé de 2 $ à 10 $, et l'action a été une excellente performance. C'est un exemple du type de composé qui est une participation à long terme dans notre portefeuille", a-t-il déclaré.
Dexcom
L'entreprise de technologie de traitement du diabète Dexom est également un gagnant, étant donné que l'entreprise est un pionnier dans son industrie, menant une «révolution dans le traitement du diabète au cours des dernières années».
«Cette société a décuplé depuis la fin de 2012, tandis que ses revenus ont augmenté proportionnellement de 100 millions de dollars à 1 milliard de dollars», a ajouté le gestionnaire du fonds.
