Les craintes concernant le ralentissement de la croissance économique mondiale ont refait surface après la cloche de clôture mercredi quand Apple Inc. (AAPL) a averti qu'elle s'attendait à une baisse substantielle des revenus en raison du ralentissement des ventes d'iPhone en Chine. Ces craintes se sont accentuées jeudi matin lorsque l'Institute for Supply Management (ISM) a annoncé que le rythme des nouvelles commandes manufacturières avait baissé en décembre à un rythme séquentiel inhabituellement élevé. Vendredi, le rapport sur l'emploi de décembre sort à 8 h 30 HNE. Ajoutez les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, plus tard dans la matinée, et une autre journée de négociation mouvementée à Wall Street vous attend.
L'indice ISM Purchasing Managers a reculé de 5, 2 points à 54, 1, la baisse mensuelle la plus prononcée depuis la Grande Récession.
Le ralentissement de la croissance économique présente encore des opportunités. Cependant, les investisseurs doivent être plus sélectifs lorsqu'ils choisissent les actions et les secteurs à ajouter à leur portefeuille. En règle générale, les actions des secteurs défensifs tels que les services publics, les soins de santé et les biens de consommation ont tendance à bien performer lorsque l'économie croît à un rythme plus lent, car les consommateurs continuent d'avoir besoin de leurs produits et services essentiels.
"Les investisseurs devraient accroître la défensivité du portefeuille compte tenu de nos prévisions de risque accru et de queues grasses", a déclaré David Kostin, analyste chez The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), dans un article de CNBC. "L'évolution du marché en 2019 dépendra de la perception qu'ont les investisseurs de la longévité de l'expansion économique actuelle", a-t-il ajouté.
Les investisseurs qui souhaitent ajouter des actions de services publics défensifs à leur portefeuille pour se protéger contre un ralentissement économique mondial devraient envisager l'une de ces trois actions.
Pinnacle West Capital Corporation (PNW)
Basée à Phoenix, en Arizona, Pinnacle West Capital Corporation (PNW) fournit des services électriques de détail et de gros à 1, 2 million de clients en Arizona par le biais de sa filiale Arizona Public Service Company. La société, fondée en 1920, a déclaré un bénéfice par action ajusté (BPA) de 2, 80 $ au troisième trimestre, dépassant les attentes des analystes de 2, 75 $. Il s'attend à un BPA 2019 de l'ordre de 4, 75 $ à 4, 95 $. Le titre Pinnacle, avec une capitalisation boursière de 9, 38 milliards de dollars et offrant un rendement en dividendes de 3, 52%, a un rendement sur un an de 4, 11% mais est en baisse de 7, 23% au cours du dernier mois au 4 janvier 2019.
Le cours de l'action de Pinnacle a passé les neuf premiers mois de 2018 dans une fourchette de négociation avant de trouver des intérêts d'achat en octobre et novembre. Le titre a subi une déroute de vente avec le reste du marché en décembre, mais semble offrir une opportunité d'achat entre 80 $ et 82 $. Cette zone trouve un support clé à partir des lignes horizontales et de la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA). Les investisseurs voudront peut-être attendre que la ligne de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) passe au-dessus de sa ligne de signal (une moyenne mobile de neuf périodes de la ligne MACD) pour confirmer l'achat d'intérêt pour le titre.
DTE Energy Company (DTE)
DTE Energy Company (DTE) fournit des services de gaz et d'électricité à environ 3, 5 millions de clients résidentiels, commerciaux et industriels du Michigan. La société, avec une capitalisation boursière de 19, 71 milliards de dollars, a dépassé les estimations de bénéfices de Street au cours des quatre derniers trimestres consécutifs et a un objectif de prix moyen de 117, 69 $ - 8, 63% au-dessus du prix de clôture de jeudi de 108, 34 $. Au 4 janvier 2019, l'action DTE Energy a affiché un rendement de 3, 55% au cours des 12 derniers mois, surpassant le S&P 500 de 13, 32%. La société basée à Detroit verse aux investisseurs un dividende de 3, 49%.
DTE Energy a affiché une tendance à la hausse constante du début juin à la fin novembre avant de revenir en décembre sur un volume en baisse. Ceux qui souhaitent acheter des actions devraient rechercher un prix d'entrée au niveau de 106 $, où le prix trouve une confluence de soutien du bas de swing de septembre, du SMA de 200 jours et du niveau de retracement de Fibonacci à 50%. Pour éviter d'attraper un couteau qui tombe, les investisseurs peuvent décider d'attendre qu'un modèle d'inversion des prix, tel qu'un marteau, se forme avant d'entrer.
Xcel Energy Inc. (XEL)
Xcel Energy Inc. (XEL), avec une capitalisation boursière de 24, 69 milliards de dollars, dessert environ 5, 6 millions de clients dans huit États, principalement dans le Midwest, en fournissant de l'électricité et du gaz. L'entreprise s'intéresse également aux énergies renouvelables. Les analystes prévoient un taux de croissance du BPA 2019 de 5, 3% à 6, 2%. Négociant à 48, 03 $ et offrant un rendement en dividendes de 3, 16%, l'action Xcel a enregistré un rendement de 4, 34% au cours de la dernière année tout en glissant de 8, 56% au cours du dernier mois au 4 janvier 2019.
Le prix de Xcel a augmenté de plus de 28% entre juin et mi-décembre avant de fléchir au cours des deux dernières semaines de 2018. Les investisseurs devraient chercher à acheter l'action si elle chute au niveau de 46 $, où le prix devrait rencontrer le soutien d'une ligne horizontale qui se connecte plusieurs hauts et bas de swing, ainsi que le SMA de 200 jours. L'entrée des prix dans cette zone de support devrait coïncider avec l'indice de force relative (RSI), donnant une lecture de survente en dessous de 30, 0, ce qui augmente la probabilité d'un renversement à la hausse.
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