La société 3M (MMM) a publié ses derniers résultats trimestriels le 25 juillet, et après un battement solide, l'action a bondi à 187, 72 $ ce jour-là. Cependant, les nouvelles négatives sur la guerre commerciale avec la Chine ont entraîné un renversement rapide. Le titre a plongé à un nouveau plus bas de 2019 de 158, 04 $ le 7 août, passant sous le pivot mensuel d'août à 164, 98 $.
L'action 3M a clôturé la semaine dernière à 163, 47 $, en baisse de 14, 2% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 25, 6% en dessous de son plus haut de 219, 75 $ fixé le 24 avril 2019. Pivot d'août à 164, 98 $. Le titre est à un prix raisonnable avec un ratio P / E de 17, 62 et un dividende généreux de 3, 51%. En tant que composante de la moyenne industrielle de Dow Jones, ce profil qualifiera le stock en tant que membre des "Dogs of the Dow" en 2020.
3M Company était officiellement connue sous le nom de Minnesota Mining and Manufacturing Company, un conglomérat multinational opérant dans l'industrie, la sécurité des travailleurs, les soins de santé et les biens de consommation. Certains à Wall Street pensent que la société devrait se concentrer davantage sur son segment des soins de santé, ce qui est mis en évidence par son acquisition d'Acelity et sa concentration sur le soin des plaies.
Le graphique journalier pour 3M
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de 3M montre un énorme écart de prix plus bas le 24 avril après que la société ait annoncé des bénéfices plus faibles que prévu et offert des indications décevantes. Cet écart plus faible a conduit à la formation d'un «croisement de la mort» le 17 mai, lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple sur 200 jours pour indiquer que des prix plus bas suivraient. Ce signal est resté en jeu alors que le titre a établi son plus bas de 2019 à 158, 04 $ le 7 août. Le titre est bien en dessous de ses niveaux de risque trimestriels, semestriels et annuels à 195, 64 $, 219, 44 $ et 230, 32 $, respectivement, avec son pivot mensuel à 164, 98 $.
Le graphique hebdomadaire pour 3M
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de 3M est neutre, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 173, 27 $ et inférieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 191, 67 $, testé pour la dernière fois au cours de la semaine du 3 mai., alors que la moyenne était de 190, 03 $. Notez que l'action a connu une baisse du marché baissier de 39% par rapport à son sommet intrajournalier de 259, 77 $ établi au cours de la semaine du 26 janvier 2018, à son plus bas du 7 août de 158, 04 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 est passée à 34, 16 la semaine dernière, contre 32, 99 le 2 août.
Stratégie de négociation: acheter le titre autour de son pivot mensuel à 164, 98 $ et réduire les avoirs en vigueur à ses niveaux de risque trimestriels, semestriels et annuels à 195, 64 $, 219, 44 $ et 230, 32 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 31 juillet. Le niveau trimestriel a été modifié à la fin juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
