L'or a longtemps été considéré comme un refuge pour les investisseurs qui cherchent à garer leur argent en période d'incertitude économique. Alors que la détention d'or physique est devenue moins courante au fil du temps, les investisseurs peuvent désormais obtenir une exposition facile à l'or grâce à des fonds négociés en bourse, ou ETF, axés à la fois sur l'or physique et sur les sociétés d'extraction d'or. L'or est souvent une cible fréquente des spéculateurs du marché qui cherchent à parier sur les fluctuations économiques à court terme.
Points clés à retenir
- Les ETF sur l'or sont fortement négociés, avec des volumes quotidiens moyens dépassant les 18 millions d'actions échangées.DUST et NUGT sont de loin les deux ETF sur or les plus négociés.L'or reste un jeu populaire, en particulier dans des conditions de marché négatives, car l'or est un investissement populaire pendant le marché les ralentissements ont considéré son attrait sûr. Données mises à jour le 8 novembre 2019.
Futures sur l'or et fonds à effet de levier
Outre l'achat d'or physique, une autre façon d'obtenir une exposition consiste à utiliser des contrats à terme. Les contrats à terme sur l'or sont souvent utilisés pour des stratégies de couverture du risque à court terme et le day trading, mais constituent rarement des portefeuilles de portefeuille à long terme idéaux. L'un des principaux avantages des contrats à terme est qu'ils permettent aux investisseurs qui prennent des risques d'avoir une grande exposition à un actif particulier à un coût relativement faible. Il existe des dizaines de FNB qui utilisent des contrats à terme pour gagner le double et le triple de l'exposition à un actif spécifique, y compris l'or.
Les fournisseurs de fonds ETF Direxion et ProShares sont spécialisés dans les produits de fonds à effet de levier qui couvrent une multitude de marchés, de secteurs et d'actifs. Par conséquent, il ne devrait pas être surprenant que ces fournisseurs gèrent les FNB d'or à effet de levier les plus activement négociés sur le marché. Ces fonds d'or à effet de levier ont cependant un coût, principalement une volatilité élevée et des ratios de dépenses proches de 1%.
Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (DUST)
Le FNB Direxion Daily Gold Miners Bear 3x (NYSEARCA: DUST) vise à fournir le triple de la performance quotidienne des cours de l'indice Arca Gold Miners de la Bourse de New York (NYSE) Arca. Lancé en 2010, ce fonds possède un actif total de plus de 362 millions de dollars. Le FNB Direxion Daily Gold Miners Bear 3x se négociait sur un volume moyen de 18, 7 millions d'actions par jour au début de novembre 2019.
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NUGT)
Le Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT) est essentiellement l'opposé du Gold Miners Bear 3x ETF et cherche à fournir des résultats d'investissement qui triplent quotidiennement le rendement de l'indice NYSE ARCA Gold Miners. En raison de la popularité du volume de négociation du FNB Gold Miners Bear 3x, il s'agit du deuxième FNB le plus activement négocié, avec plus de 10, 5 millions d'actions négociées quotidiennement au début de novembre 2019.
FNB ProShares Ultra Gold (UGL)
Le FNB ProShares Ultra Gold (NYSEARCA: UGL) utilise également des contrats à terme pour atteindre l'objectif d'investissement du fonds. Le fonds cherche à fournir deux fois la performance quotidienne des lingots d'or. Bien qu'il ait été lancé deux ans plus tôt que les fonds Direxion, l'Ultra Gold ETF n'a pas fait de même avec les investisseurs. Cependant, si vous ajoutez l'option émulée 3x d'UGL répertoriée par une société distincte, VelocityShares, sous le nom VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD), le volume des échanges double.
Le volume des transactions est également nettement inférieur à celui des deux fonds Direxion. Le FNB ProShares Ultra Gold négocie environ 120 000 actions par jour, tandis que le produit à effet de levier 3x détenu par VelocityShares, UGLD, négocie environ 160 000 actions par jour au début de novembre 2019.
FNB ProShares UltraShort Gold (GLL)
Le FNB ProShares UltraShort Gold (NYSEARCA: GLL) est conçu pour les traders qui cherchent à vendre le marché de l'or et vise à fournir deux fois l'inverse de la performance quotidienne des lingots d'or. Comme le FNB Ultra Gold, ce fonds est un acteur relativement petit dans ce domaine. Contrairement à près de 400 millions de dollars de certains des autres fonds de cette liste, GLL ne gère que 74 millions de dollars.
Au début novembre 2019, le FNB ProShares UltraShort Gold négocie environ 34000 actions par jour.
