Qu'est-ce qu'une hypothèque hybride à taux variable 5/1 (ARM 5/1)?
Une hypothèque hybride à taux variable 5/1 (ARM 5/1) commence par une période initiale de cinq ans à taux fixe, suivie d'un taux qui s'ajuste sur une base annuelle. Le "5" dans le terme fait référence au nombre d'années avec un taux fixe, et le "1" fait référence à la fréquence à laquelle le taux s'ajuste par la suite (une fois par an). À ce titre, les paiements mensuels peuvent augmenter, parfois de façon spectaculaire, après cinq ans.
Points clés à retenir
- Les prêts hypothécaires hybrides à taux variable (ARM) 5/1 offrent un taux fixe de lancement pendant cinq ans, après quoi le taux d'intérêt s'ajuste chaque année.Lorsque les ARM s'ajustent, les taux d'intérêt varient en fonction de leurs taux marginaux et des indices auxquels ils sont liés. bénéficient généralement de versements hypothécaires inférieurs pendant la période de lancement.
Fonctionnement d'un prêt hypothécaire hybride à taux variable (ARM hybride 5/1)
L'ARM hybride 5/1 est peut-être le type d'hypothèque à taux variable le plus populaire, mais ce n'est pas la seule option. Il existe également des ARM 3/1, 7/1 et 10/1. Ces prêts offrent un taux fixe d'introduction pour trois, sept ou 10 ans respectivement, après quoi ils s'ajustent annuellement.
Également connu sous le nom d'ARM à période fixe de cinq ans ou d'ARM à 5 ans, cette hypothèque comporte un taux d'intérêt qui s'ajuste en fonction d'un indice plus une marge. Les ARM hybrides sont très populaires auprès des consommateurs, car ils peuvent présenter un taux d'intérêt initial nettement inférieur à celui d'une hypothèque à taux fixe traditionnelle. La plupart des prêteurs offrent au moins une version de ces ARM hybrides, parmi ces prêts, le ARM hybride 5/1 est particulièrement populaire.
Il existe d'autres structures ARM, comme les ARM 5/5 et 5/6, qui comportent également une période d'introduction de cinq ans suivie d'un ajustement des taux tous les cinq ans ou tous les six mois, respectivement. 15/15 BRAS s'ajustent une fois après 15 ans. Les ARM 2/28 et 3/27 sont moins courants. Dans le premier cas, le taux d'intérêt fixe ne s'applique que pendant les deux premières années, suivi de 28 ans de taux ajustables; avec ce dernier, le taux fixe est de trois ans, avec des ajustements pour chacune des 27 années suivantes. Certains de ces prêts s'ajustent tous les six mois plutôt qu'annuellement.
Les ARM hybrides ont un taux d'intérêt fixe pour une période donnée, suivie d'une période prolongée pendant laquelle les taux sont ajustables.
Exemple d'un ARM hybride 5/1
Les taux d'intérêt varient en fonction de leurs taux marginaux lorsque les ARM s'ajustent avec les indices auxquels ils sont liés. Si un ARM hybride 5/1 a une marge de 3% et que l'indice est de 3%, il s'ajuste à 6%.
Mais la mesure dans laquelle le taux d'intérêt entièrement indexé sur un ARM hybride 5/1 peut s'ajuster est souvent limitée par une structure de plafonnement des taux d'intérêt. Le taux d'intérêt entièrement indexé peut être lié à plusieurs indices différents, et bien que ce nombre varie, la marge est fixe pour la durée du prêt.
Un emprunteur peut économiser une somme importante sur ses paiements mensuels avec un ARM hybride 5/1. En supposant un prix d'achat d'une maison de 300000 $ avec un acompte de 20% (60000 $), un emprunteur avec un très bon / excellent crédit peut économiser entre 50 et 150 points de base sur un prêt et plus de 100 $ par mois en paiements sur son prêt de 240000 $. Bien sûr, ce taux pourrait augmenter, de sorte que les emprunteurs devraient anticiper une augmentation de leur paiement mensuel, être prêts à vendre leur maison lorsque leur taux augmente ou être prêts à refinancer.
Avantages et inconvénients d'un ARM hybride 5/1
Dans la plupart des cas, les ARM offrent des taux de lancement inférieurs à ceux des hypothèques traditionnelles à taux d'intérêt fixe. Ces prêts peuvent être idéaux pour les acheteurs qui envisagent de vivre dans leur maison pour une courte période seulement et de vendre avant la fin de la période de lancement. L'ARM hybride 5/1 fonctionne également bien pour les acheteurs qui prévoient de refinancer avant l'expiration du taux de lancement. Cela dit, les ARM hybrides comme le 5/1 ont tendance à avoir un taux d'intérêt plus élevé que les ARM standard.
Avantages
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Taux de lancement inférieurs à ceux des hypothèques à taux fixe traditionnelles
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Les taux d'intérêt pourraient baisser avant que l'hypothèque ne s'ajuste, entraînant une baisse des paiements
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Bon pour les acheteurs qui vivront chez eux pendant de courtes périodes
Les inconvénients
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Taux d'intérêt plus élevés que les prêts hypothécaires à taux variable standard (ARM)
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Lorsque l'hypothèque s'ajuste, les taux d'intérêt augmenteront probablement
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Pourrait être piégé dans des hausses de taux inabordables en raison de problèmes personnels ou des forces du marché
Il est également possible que le taux d'intérêt diminue, réduisant ainsi les paiements mensuels de l'emprunteur lors de son ajustement. Mais dans de nombreux cas, le taux augmentera, augmentant les paiements mensuels de l'emprunteur.
Si un emprunteur souscrit un ARM avec l'intention de sortir de l'hypothèque en vendant ou en refinançant avant la réinitialisation du taux, les finances personnelles ou les forces du marché peuvent les piéger dans le prêt, les soumettant potentiellement à une hausse de taux qu'ils ne peuvent pas se permettre. Les consommateurs qui envisagent une hypothèque à taux variable devraient se renseigner sur leur fonctionnement.
