Alors que la deuxième décennie de ce siècle touche à sa fin, voici un tour d'horizon des 5 meilleures actions avec le rendement total le plus élevé des 20 dernières années. Nous avons choisi ces actions parmi le S&P 500, qui comprend 505 des plus grandes sociétés du marché américain. Ces actions ont augmenté considérablement plus rapidement que le S&P 500, qui a enregistré un rendement total de 255% au cours de la même période. Tous les chiffres sont en date du 23/12/19.
Les actions de cette liste nous ont surpris car elles comprenaient des noms inattendus et excluaient de nombreux grands noms. Soyez prudent en investissant dans ces entreprises. Bien que tous aient produit des rendements massifs, les forces qui ont alimenté leur croissance pourraient ne pas se poursuivre au cours de cette décennie. Par exemple, certains signes indiquent que le boom du pétrole de schiste qui a stimulé HollyFrontier ralentit. Les entreprises de cette liste montrent qu'il est très difficile de prédire quelles entreprises seront gagnantes dans des années.
Voici les 5 actions les plus performantes des 20 dernières années.
1. Monster Beverage Corp (MNST)
Rendement total traînant sur 20 ans: 87, 560%
Le fabricant de boissons énergisantes de marque agressive telles que BURN et Full Throttle, en plus de sa marque éponyme Monster, Monster Beverage Corporation (MNST) est né de débuts étonnamment peu extrêmes. Avant de changer son nom en Monster Energy, Hansen Natural Corporation a commencé dans les années 1930 à vendre du jus de fruits frais, pour finalement s'étendre à la vente de thé glacé et de sodas naturels. En rupture radicale avec ses précédents produits, elle a lancé en 2002 Monster, "la boisson énergétique la plus méchante de la planète", déconseillée "aux enfants, aux personnes sensibles à la caféine, aux femmes enceintes ou allaitantes". Les ventes ont explosé, passant de 92 millions de dollars en 2002 à plus de 2 milliards de dollars en 2012. Monster a généré 90% de ses ventes au moment où il a changé de nom pour devenir Monster Energy début 2012. Cela va juste pour montrer, il n'est jamais trop tard pour retourner votre image.
2. Tractor Supply Co. (TSCO)
Rendement total sur 20 ans: 45 750%
Tractor Supply Co. (TSCO) est un magasin de vente au détail ciblant un marché très spécifique: les gens qui cultivent comme passe-temps au lieu de gagner leur vie. Le nombre de ces fermes, également appelées fermes d'agrément, fermes de style de vie ou fermes résidentielles, a énormément augmenté au cours des dernières décennies. Le nombre de fermes résidentielles en dehors des grandes villes a doublé de fin 2008 à fin 2013. Au dernier recensement du ministère de l'Agriculture, 38% de toutes les exploitations - la catégorie la plus importante - avaient des propriétaires dont la principale occupation était autre que l'agriculture. En se concentrant directement sur ce marché, Tractor Supply Co. a réussi à croître malgré les vents contraires continus contre les détaillants au cours des 20 dernières années.
3. Old Dominion Freight Lines Inc.
Rendement de suivi sur 20 ans: 13 340%
Old Dominion Freight Lines est une entreprise de camionnage de fret spécialisée dans les petites expéditions «à chargement partiel» (LTL). Sa croissance n'a pas été tirée par une tendance particulière ou un changement de marque majeur comme Monster ou Tractor, mais vient d'être une entreprise exceptionnellement bien gérée. Il a considérablement augmenté son ratio d'exploitation, une marge de dépenses sur chiffre d'affaires montrant l'efficacité d'une entreprise, passant d'un peu plus de 90% en 2006 à moins de 80% en 2018. Il a réussi à faire passer son pourcentage de livraisons à temps de 94% en 2002 à 99% en 2018. La société a enregistré un taux de croissance annuel de 12, 7% de son chiffre d'affaires au cours des 21 dernières années, faisant passer sa part de marché de LTL de 2, 9% en 2002 à 10% en 2018.
4. HollyFrontier Corp.
Rendement de suivi sur 20 ans: 11 810%
HollyFrontier Corp.est une société de raffinage du pétrole formée à partir des sociétés de raffinage Holly et Frontier en 2011. Elle possède et exploite cinq grandes raffineries dans le Wyoming, l'Utah, le Kansas, l'Oklahoma et le Nouveau-Mexique. Elle a eu un avantage de localisation significatif par rapport à d'autres raffineurs, tels que ceux des côtes est et du golfe, car ses raffineries sont proches des emplacements des opérations de schiste en plein essor aux États-Unis. Au cours de la dernière décennie, les progrès de la technologie de fracturation hydraulique (fracturation hydraulique) ont considérablement augmenté la production de pétrole aux États-Unis, qui a plus que doublé de 2008 à 2018. Deux grands centres de ce boom du schiste se trouvent dans les champs de Bakken au Dakota du Nord et dans les formations de schiste Permian et Eagle Ford au Texas, près des raffineries de HollyFrontier.
5. Altria Group Inc.
Rendement de suivi sur 20 ans: 9 620%
Altria Group est le nom rebaptisé de Phillip Morris, fabricant de produits du tabac tels que les cigarettes Marlboro. En 2003, il a changé de nom pour Altria Group et a abandonné ses activités internationales sous le nom de Phillip Morris International en 2008. Altria a connu une partie de sa croissance avant la fin de ses activités internationales, avec un rendement de 2 340% entre la fin de 1999 et mars 2008. Cette année-là, les deux sociétés se sont séparées, les ventes ayant augmenté sur les marchés internationaux. Cependant, depuis la scission, Altria a en fait surperformé Phillip Morris International, avec un rendement de 328% contre 190% pour Phillip Morris International, selon YCharts. Altria a pris de l'avance en 2014 lorsque les ventes de Phillip Morris International ont commencé à baisser. Bien que le nombre de cigarettes vendues par Altria ait diminué depuis 2009, ils ont mis en œuvre une multitude de mesures de réduction des coûts et d'augmentation des prix pour compenser cela, leurs bénéfices ont augmenté même lorsque les ventes ont chuté. Avec davantage de consommateurs qui privilégient les cigarettes électroniques, Altria s'appuie sur sa participation importante dans le fabricant de cigarettes électroniques Juul et sur une coentreprise avec Phillip Morris International pour produire un produit qui chauffe mais ne brûle pas de tabac, appelé IQOS.
