Investir est facile, mais investir avec succès est difficile. Les statistiques montrent que la majorité des investisseurs particuliers, ceux qui ne sont pas des professionnels de l'investissement, perdent de l'argent chaque année. Il peut y avoir diverses raisons, mais il y en a une que tout investisseur ayant une carrière en dehors du marché de l'investissement comprend: il n'a pas le temps de rechercher une grande quantité d'actions et il n'a pas d'équipe de recherche aider à cette tâche monumentale. (Pour une lecture connexe, consultez les 4 éléments de base de la valeur des actions .)
Pour cette raison, les investissements effectués après peu de recherches entraînent souvent des pertes. Voilà les mauvaises nouvelles. La bonne nouvelle est que, bien que le moyen idéal pour acheter un stock soit après une grande quantité de recherches, un investisseur peut réduire la quantité de recherches en regardant ces éléments sélectionnés:
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Ce qu'ils font
Jim Cramer, dans son livre "Real Money", conseille aux investisseurs de ne jamais acheter une action à moins d'avoir une connaissance exhaustive de la façon dont ils font de l'argent. Que fabriquent-ils? Quel type de service proposent-ils? Dans quels pays opèrent-ils? Quel est leur produit phare et comment se vend-il? Sont-ils connus comme les leaders dans leur domaine? Considérez cela comme une première date. Vous ne sortiriez probablement pas avec quelqu'un si vous n'aviez aucune idée de qui ils étaient. Si vous le faites, vous demandez des ennuis.
Cette information est très facile à trouver. En utilisant le moteur de recherche de votre choix, allez sur le site Web de leur entreprise et lisez-les. Ensuite, comme le conseille Cramer, allez voir un membre de la famille et informez-le de votre investissement potentiel. Si vous pouvez répondre à toutes leurs questions, vous en savez assez.
Ratio cours / bénéfice
Imaginez un instant que vous étiez sur le marché pour quelqu'un qui pourrait vous aider avec vos investissements. Vous interviewez deux personnes. Une personne a une longue histoire de faire beaucoup d'argent aux gens. Vos amis ont vu un grand retour de cette personne, et vous ne pouvez trouver aucune raison pour laquelle vous ne devriez pas lui faire confiance avec votre investissement. Il vous dit que pour chaque dollar qu'il rapporte pour vous, il va garder 40 cents, vous laissant 60 cents.
L'autre type commence tout juste à démarrer. Il a très peu d'expérience et, bien qu'il semble prometteur, il n'a pas beaucoup de succès. L'avantage de ce type est qu'il est moins cher. Il veut seulement garder 20 cents pour chaque dollar qu'il vous fait - mais que se passe-t-il s'il ne vous fait pas autant de dollars que le premier gars?
Si vous comprenez cet exemple, vous comprenez le P / E ou le rapport prix / bénéfice. Si vous remarquez qu'une entreprise a un P / E de 20, cela signifie que les investisseurs sont prêts à payer 20 $ pour chaque dollar par bénéfice. Cela peut sembler cher, mais pas si l'entreprise se développe rapidement.
Le P / E peut être trouvé en comparant le prix du marché actuel au bénéfice cumulé des quatre derniers trimestres. Comparez ce numéro à d'autres sociétés similaires à celle que vous recherchez. Si votre entreprise a un P / E plus élevé que d'autres sociétés similaires, il vaut mieux avoir une raison. S'il a un P / E inférieur mais croît rapidement, c'est un investissement à surveiller. (Si ces chiffres vous plongent dans l'obscurité, ces calculs faciles devraient aider à éclairer la voie, voir Comment trouver les ratios P / E et PEG .)
Bêta
La bêta semble quelque chose de difficile à comprendre, mais ce n'est pas le cas. En fait, il peut être trouvé sur la même page que le rapport P / E sur un important fournisseur de données boursières, comme Yahoo ou Google. La version bêta mesure la volatilité ou la mauvaise humeur des actions de votre entreprise au cours des cinq dernières années. Considérez le S&P 500 comme le pilier de la stabilité mentale. Si votre entreprise baisse ou augmente de valeur plus que le S&P sur une période de cinq ans, son bêta est plus élevé. Avec la bêta, tout ce qui est supérieur à 1 est un bêta élevé (ce qui signifie un risque plus élevé) et tout ce qui est inférieur à 1 est un bêta faible (risque plus faible). (La bêta en dit long sur le risque de prix, mais que dit-elle sur les facteurs de risque fondamentaux?)
Vous devez surveiller de près les stocks à bêta élevé car, même s'ils ont le potentiel de vous faire beaucoup d'argent, ils ont également le potentiel de prendre votre argent. Un bêta inférieur signifie qu'un titre ne réagit pas autant aux mouvements du S&P 500 que les autres. Ceci est connu comme un stock défensif car votre argent est beaucoup plus sûr. Vous ne gagnerez pas autant en peu de temps, mais vous n'avez pas non plus à le regarder tous les jours.
Dividende
Le tableau
Apprendre à lire un graphique est une compétence qui prend du temps, mais la lecture de base d'un graphique nécessite très peu de compétences. Si le graphique d'un investissement commence en bas à gauche et se termine en haut à droite, c'est une bonne chose. Si le graphique descend, restez à l'écart et n'essayez pas de comprendre pourquoi. Il y a des milliers d'actions à choisir sans en choisir une qui perd de l'argent. Si vous croyez vraiment en ce stock, mettez-le sur votre liste de surveillance et revenez-y plus tard. Il y a beaucoup de gens qui croient en l'investissement dans des actions qui ont des graphiques effrayants, mais ils ont du temps et des ressources de recherche que vous n'avez probablement pas.
The Bottom Line
Rien ne remplace une recherche exhaustive. Cependant, une façon clé de protéger vos actifs est d'investir à plus long terme en tirant parti des dividendes et en trouvant des actions ayant fait leurs preuves. À moins que vous n'ayez le temps, les stratégies de trading risquées et agressives doivent être évitées ou minimisées.
