Warren Buffett est considéré par la plupart comme l'un des plus grands investisseurs de notre temps. Son style d'achat et de conservation lui a permis d'acheter des centaines d'entreprises qu'il jugeait fondamentalement sous-évaluées. La capacité de Buffett à identifier les grandes entreprises au bon moment l'a aidé à devenir l'une des personnes les plus riches du monde, avec une valeur nette de 72, 9 milliards de dollars.
Même si Buffett a battu le S&P 500 pendant près de 50 ans au cours de sa carrière, certains critiques se demandent s'il a perdu ou non son mojo. Depuis la récession de 2009, Buffett a traversé plusieurs années où il n'a pas surclassé le S&P 500.
Voici cinq autres investisseurs, non nommés Warren Buffett, qui sont également considérés comme les meilleurs des meilleurs de l'industrie. (Pour en savoir plus, voir: The Greatest Investors .)
George Soros
Le gestionnaire de fonds spéculatifs George Soros est un type d'investisseur complètement différent de Warren Buffett. Soros n'a pas de stratégie d'investissement définie; au lieu de cela, il fait des investissements qui proviennent de décisions intestinales. Il est surtout connu pour son pari de 10 milliards de dollars contre la livre sterling en 1998. Cette décision audacieuse a fait Soros plus de 1 milliard de dollars et contraint la Banque d'Angleterre à acheter 1 milliard de livres sterling et à augmenter les taux d'intérêt de 2%.
Carl Icahn
Carl Icahn est l'un des plus grands investisseurs des 25 dernières années; cependant, sa performance peut parfois être éclipsée par ses ébats corporatifs. Icahn, également connu sous le nom de «Corporate Raider», s'implique régulièrement avec des entreprises qui, selon lui, manquent de leadership. Qu'on l'aime ou qu'on le déteste, son implication conduit généralement au redressement d'une entreprise et a donné à Icahn un taux de rendement annuel de 31% de 1968 à 2011. En comparaison, Warren Buffett avait un taux de rendement annuel de seulement 20%.
John "Jack" Bogle
Jack Bogle est le fondateur et PDG à la retraite du Vanguard Group. Bogle a lancé Vanguard il y a plus de 40 ans et est aujourd'hui la deuxième plus grande société de fonds - derrière BlackRock Inc. (BLK) - avec plus de 3000 milliards de dollars sous gestion.
Bogle a un style d'investissement extrêmement simple. Il croit qu'il faut investir de l'argent dans des fonds indiciels à faible coût qui ont de faibles commissions et très peu de rotation d'actifs. Rien que cela est une grande raison pour laquelle tant de gens lui font confiance, lui et son entreprise, avec leur argent.
Benjamin Graham
Benjamin Graham est l'auteur de l'un des livres les plus populaires sur l'investissement, «The Intelligent Investor». Graham est connu comme le «père de l'investissement de valeur», ce qui explique probablement pourquoi il est devenu le mentor de Warren Buffett. Graham n'a jamais été un grand preneur de risques lorsqu'il a fait des choix d'investissement; il a utilisé une analyse financière solide pour sélectionner de grandes entreprises. (Pour plus d'informations, voir The Intelligent Investor: Benjamin Graham .)
En 1951, Buffett a suivi un cours à l'Université Columbia qui a été enseigné par Graham. Il a dit qu'il y avait trois choses importantes que Graham lui a enseignées:
- Un stock est le droit de posséder un petit morceau d'une entreprise. La valeur des actions que vous possédez n'a de valeur que pour l'entreprise dans son ensemble. Vous devez utiliser une marge de sécurité lors de vos investissements. Il est important d'acquérir une entreprise lorsque le prix du marché de l'action est inférieur à la valeur intrinsèque de l'entreprise. Le marché est votre serviteur, pas votre maître. Il est important de ne pas se laisser entraîner dans tout ce qui se passe sur les marchés. Concentrez-vous plutôt sur vos propres recherches sur une entreprise.
Peter Lynch
Peter Lynch est surtout connu pour avoir géré le Fonds Fidelity Magellan de 1977 à 1990. Au cours de cette période, le fonds a rapporté en moyenne 29% par an à ses actionnaires. Il a battu le S&P 500 en 11 de ces 13 années. (Pour plus d'informations, voir Peter Lynch .)
Lynch est connu pour être en mesure d'adapter son style d'investissement à tout ce qui fonctionnait dans certaines conditions de marché, il est donc logique que les gens aient commencé à l'appeler le «caméléon». Même s'il aurait pu vivre selon un style en constante évolution, il a toujours appliqué un ensemble de huit principes différents aux entreprises dans lesquelles il a investi.
The Bottom Line
Les grands investisseurs ne viennent pas tous les jours. Ceux qui parviennent à générer des rendements à deux chiffres pour leurs investisseurs au fil des décennies sont encore moins nombreux. Ces cinq investisseurs se sont révélés être parmi les plus grands investisseurs des dernières générations.
