Qu'est-ce que la rente variable?
La rente variable est une option de rente dans laquelle le montant des paiements de revenu reçus par le titulaire de police variera en fonction du rendement du placement de la rente. La rente variable est une option qui peut être choisie par le preneur d'assurance pendant la phase de rente d'un contrat, qui est la phase au cours de laquelle le preneur d'assurance échange la valeur accumulée de la rente contre un flux de paiements de revenu réguliers garantis à vie ou garantis pour une période déterminée nombre d'années.
Points clés à retenir
- Une rente variable est juste comme ça sonne - variable. Les paiements sont basés sur la performance des actifs des rentes. Il y a plus de potentiel de profit avec une rente variable. Cependant, pendant les replis du marché, les paiements seront inférieurs à une rente à taux fixe.
Comprendre la rente variable
La vie d'une rente comporte deux phases. Pendant la phase d'accumulation, un investisseur ajoute à la rente, tous les gains qui s'accumulent au cours de cette phase étant exonérés d'impôt sur le revenu. Une fois qu'un preneur d'assurance est prêt à commencer à recevoir des revenus de la rente, il peut choisir de: effectuer des retraits (sur une base ad hoc ou systématique; ou, annuitiser le contrat et choisir des paiements fixes ou variables.
Pendant la phase de rente, pour les rentes achetées avec des dollars après impôt, un montant fixe de chaque paiement est traité comme un rendement non imposable de la base d'origine et le solde est imposé comme revenu. Alternativement, tous les revenus de rente reçus par le biais de retraits sont généralement imposés comme revenus jusqu'à ce que tous les gains aient été retirés. Une fois que tous les gains ont été retirés, les retraits sont des rendements non imposables de l'investissement initial (déjà imposé) dans la rente. Pour les rentes achetées avec des dollars avant impôt, tous les revenus - que ce soit par le biais de rentes ou de retraits - sont entièrement imposables en tant que revenus ordinaires.
Considérations relatives aux rentes variables
Le choix de la manière de recevoir les paiements d'une rente peut être difficile pour les investisseurs, et se résume souvent au niveau de risque que le preneur d'assurance est prêt à prendre par rapport au montant des rendements qu'il souhaite. Le choix d'une rente fixe signifie que le preneur d'assurance recevra le même montant d'argent dans chaque paiement de revenu de rente périodique pendant la durée de la rente, quelle que soit la performance du portefeuille de la société de rente. Les paiements de rente variables diffèrent en ce que la valeur reçue par le preneur d'assurance est conçue pour varier dans le temps. En effet, les paiements sont basés sur la performance d'un portefeuille sous-jacent.
"La variété des fonctionnalités offertes par les produits de rentes variables peut prêter à confusion", indique la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), qui réglemente les conseillers, sur son site Web. "Pour cette raison, il peut être difficile pour les investisseurs de comprendre ce qui leur est recommandé d'acheter, en particulier lorsqu'ils font face à un vendeur exigeant. Avant d'envisager d'acheter une rente variable, assurez-vous de bien comprendre tous ses termes. Lisez attentivement le prospectus."
La FINRA recommande également de poser ces questions:
- Pendant combien de temps mon argent sera-t-il bloqué? Y a-t-il des frais de rachat ou d'autres pénalités si je retire des fonds de l'investissement plus tôt que prévu? Vous recevrez-vous une commission ou recevrez-vous un quelconque type de compensation pour la vente de la rente variable? Combien? Quels sont les risques que mon investissement puisse diminuer en valeur? Quels sont tous les frais et dépenses?
L'achat d'une rente peut fournir un niveau de sécurité du revenu, mais peut également bloquer des fonds dans un produit spécifique qui peut ne pas fonctionner aussi bien que prévu. Les professionnels qui vendent des rentes reçoivent généralement une commission basée sur le type et la valeur de la rente vendue. Les valeurs des rentes variables sont liées à la performance des instruments de type fonds commun de placement appelés sous-comptes sélectionnés par le propriétaire de la rente.
