Les investisseurs qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles au-delà de leurs avoirs américains traditionnels en actions et en titres à revenu fixe pourraient souhaiter envisager les fonds négociés en obligations (ETF) australiens, pour obtenir efficacement une exposition aux titres à revenu fixe des gouvernements, des agences gouvernementales et de la dette des entreprises. de sociétés en Australie. Les ETF obligataires australiens à haut rendement suivants méritent un examen plus approfondi.
POINTS CLÉS À RETENIR
- Les investisseurs qui cherchent à ajouter une exposition aux titres à revenu fixe à leurs portefeuilles devraient envisager les fonds négociés en bourse (ETF) australiens. Deux des fonds marquis d'aujourd'hui sont le SPDR S & P / ASX Australian Bond ETF (BOND.AX), offert par State Street Global Advisors, et le FNB iShares Core Composite Bond ETF (IAF), offert par BlackRock Inc. Les ETF australiens d'obligations de sociétés ont augmenté ces dernières années, représentant 17% du marché australien global des ETF.
Le Fonds d'obligations australiennes SPDR S & P / ASX
Le FNB SPDR S & P / ASX Australian Bond ETF (BOND.AX) a été émis par State Street Global Advisors le 26 juillet 2012. Le fonds impute un ratio annuel de frais nets de 0, 00% et est géré par State Street Global Advisors Australia Limited. Le fonds vise à fournir des rendements correspondant à ceux de l'indice australien à taux fixe S & P / ASX, qui est l'indice de référence du fonds.
Le fonds présente la répartition sectorielle suivante, dans son profil d'exposition:
- Obligations d'État du Commonwealth (54, 70%) Obligations semi-gouvernementales (27, 07%) Obligations supranationales (5, 08%) Obligations d'État: (5, 02%) Obligations de financement des entreprises (4, 74%) Obligations d'entreprises privées (2, 44%) Autres (0, 58%) Obligations de services aux entreprises (0, 37%)
Au 10 novembre 2019, le rendement total sur un an du fonds était de 8, 4%. La maturité moyenne de ses investissements sous-jacents est de 6, 96 ans et il dispose actuellement de 47, 7 millions de dollars australiens d'actifs sous gestion.
Le FNB iShares Core Composite Bond
Le FNB iShares Core Composite Bond (IAF) a été émis par BlackRock Inc. (BLK) le 12 mars 2012. Le fonds cherche à reproduire le rendement de l'indice composé Bloomberg AusBond, qui est l'indice sous-jacent du fonds.
Pour atteindre son objectif de placement, ce FNB détient principalement des titres à revenu fixe de qualité supérieure émis par le gouvernement australien et par des sociétés domiciliées en Australie. L'investissement dans le fonds nécessite des frais de gestion annuels de 0, 2%.
Au 11 novembre 2019, le fonds détenait 521 avoirs et un actif net total de 1, 0 milliard de dollars australiens. Le rendement total sur un an du fonds était de 8, 08%. La maturité moyenne de ses investissements sous-jacents est de 7 à 10 ans, avec 24, 88% du fonds engagé dans de tels investissements. Viennent de près les obligations à 7-10 ans (17, 72%), les obligations à 10-15 ans (10, 51%) et les obligations à 2-3 ans (10, 18%).
Ce FNB dispose actuellement d'un actif sous gestion de 47, 7 millions de dollars australiens.
Croissance du FNB d'obligations australiennes générales
En tant que grande classe d'actifs, les ETF d'obligations de sociétés australiennes ont connu une hausse indéniable au cours des cinq dernières années. Pendant cette période, ces investissements ont grimpé de 54% par an, en moyenne, pour atteindre un actif total d'environ 9, 3 milliards de dollars australiens, soit environ 17% du marché australien des ETF. De nombreux analystes s'attendent à ce que cette tendance à la hausse se poursuive, malgré le risque de taux d'intérêt qui peut nuire aux bénéfices dans un environnement de taux en hausse, car il s'agit généralement d'une situation temporaire.
L'investissement international comporte de nombreux risques, tels que les risques de change, de liquidité et économiques.
