Table des matières
- Une histoire de conserver sa valeur
- Faiblesse du dollar américain
- Couverture contre l'inflation
- Protection contre la déflation
- Incertitude géopolitique
- Contraintes d'approvisionnement
- Demande en hausse
- Diversification du portefeuille
- The Bottom Line
L'or est respecté dans le monde entier pour sa valeur et sa riche histoire, qui est intimement liée aux cultures depuis des milliers d'années. Les pièces contenant de l'or sont apparues vers 800 avant JC, et les premières pièces en or pur ont été frappées sous les rênes du roi Crésus de Lydie environ 300 ans plus tard. Au cours des siècles, les gens ont continué à détenir de l'or pour diverses raisons. Les sociétés, et maintenant les économies, ont valorisé l'or, perpétuant ainsi sa valeur. C'est le métal sur lequel nous nous rabattons lorsque les autres formes de monnaie ne fonctionnent pas, ce qui signifie qu'il a toujours une certaine valeur d'assurance contre les moments difficiles. Vous trouverez ci-dessous huit raisons potentielles de posséder de l'or aujourd'hui.
Points clés à retenir
- Tout au long de l'histoire, l'or a été considéré comme une marchandise spéciale et précieuse.La possession d'or peut être une bonne couverture contre l'inflation et la déflation, et un bon diversificateur de portefeuille.En tant que réserve mondiale de valeur, l'or peut également fournir une couverture financière pendant les périodes géopolitiques et macroéconomiques. incertitude.
Une histoire de conserver sa valeur
Contrairement au papier-monnaie, aux pièces de monnaie ou à d'autres actifs, l'or a conservé sa valeur à travers les âges. Les gens voient l'or comme un moyen de transmettre et de préserver leur richesse d'une génération à l'autre. Depuis l'Antiquité, les gens apprécient les propriétés uniques du métal précieux. L'or ne se corrode pas et peut être fondu sur une flamme commune, ce qui le rend facile à travailler et à estamper comme une pièce de monnaie. De plus, l'or a une couleur unique et magnifique, contrairement à d'autres éléments. Les atomes d'or sont plus lourds et les électrons se déplacent plus rapidement, créant une absorption de lumière; un processus qui a pris la théorie de la relativité d'Einstein pour comprendre.
Faiblesse du dollar américain
Bien que le dollar américain soit l'une des monnaies de réserve les plus importantes au monde, lorsque la valeur du dollar diminue par rapport aux autres monnaies comme elle l'a fait entre 1998 et 2008, cela incite souvent les gens à affluer vers la sécurité de l'or, ce qui fait monter le prix de l'or. Le prix de l'or a presque triplé entre 1998 et 2008, atteignant le seuil de 1000 $ l'once au début de 2008 et presque doublé entre 2008 et 2012, atteignant environ 1800 à 1900 $. La baisse du dollar américain s'est produite pour un certain nombre de raisons, notamment l'important déficit budgétaire et commercial du pays et une forte augmentation de la masse monétaire.
Couverture contre l'inflation
L'or a toujours été une excellente couverture contre l'inflation, car son prix a tendance à augmenter lorsque le coût de la vie augmente. Au cours des 50 dernières années, les investisseurs ont vu les prix de l'or monter en flèche et le marché boursier plonger pendant les années de forte inflation. En effet, lorsque la monnaie fiduciaire perd son pouvoir d'achat en raison de l'inflation, l'or a tendance à être évalué dans ces unités monétaires et a donc tendance à apparaître avec tout le reste. De plus, l'or est considéré comme une bonne réserve de valeur, de sorte que les gens peuvent être encouragés à acheter de l'or lorsqu'ils pensent que leur monnaie locale perd de la valeur.
Protection contre la déflation
La déflation est définie comme une période au cours de laquelle les prix baissent, lorsque l'activité économique ralentit et que l'économie est accablée par une dette excessive, qui n'a pas été observée à l'échelle mondiale depuis la Grande Dépression des années 1930 (bien qu'un léger degré de déflation se soit produit après la crise financière de 2008 dans certaines parties du monde). Pendant la Dépression, le pouvoir d'achat relatif de l'or a grimpé en flèche tandis que les autres prix ont fortement chuté. C'est parce que les gens ont choisi de thésauriser de l'argent liquide, et l'endroit le plus sûr pour garder l'argent comptant était à l'époque de l'or et des pièces d'or.
Incertitude géopolitique
L'or conserve sa valeur non seulement en période d'incertitude financière, mais en période d'incertitude géopolitique. Il est souvent appelé le «produit de crise», car les gens fuient vers sa sécurité relative lorsque les tensions mondiales augmentent; pendant ces périodes, il surpasse souvent les autres investissements. Par exemple, les prix de l'or ont connu des mouvements de prix importants cette année en réponse à la crise qui a éclaté dans l'Union européenne. Son prix augmente souvent le plus lorsque la confiance dans les gouvernements est faible.
Contraintes d'approvisionnement
Une grande partie de l'offre d'or sur le marché depuis les années 1990 provient des ventes de lingots d'or provenant des coffres des banques centrales mondiales. Cette vente par les banques centrales mondiales a considérablement ralenti en 2008. Dans le même temps, la production de nouvel or provenant des mines était en baisse depuis 2000. Selon BullionVault.com, la production aurifère annuelle est passée de 2 573 tonnes métriques en 2000 à 2 444 tonnes métriques. en 2007 (cependant, selon Goldsheetlinks.com, l'or a connu un rebond de la production avec une production atteignant près de 2 700 tonnes en 2011.) Il peut s'écouler de cinq à 10 ans pour mettre en production une nouvelle mine. En règle générale, la réduction de l'offre d'or augmente le prix de l'or.
Demande en hausse
Au cours des années précédentes, la richesse accrue des économies de marché émergentes a stimulé la demande d'or. Dans beaucoup de ces pays, l'or est étroitement lié à la culture. L'Inde est l'un des plus grands pays consommateurs d'or au monde; il y a de nombreuses utilisations, y compris les bijoux. En tant que telle, la saison des mariages indiens en octobre est traditionnellement la période de l'année qui voit la demande mondiale la plus élevée d'or (bien qu'elle ait chuté en 2012.) En Chine, où les lingots d'or sont une forme traditionnelle d'épargne, la demande car l'or a été ferme.
La demande d'or a également augmenté parmi les investisseurs. Beaucoup commencent à considérer les matières premières, en particulier l'or, comme une classe d'investissement dans laquelle les fonds devraient être alloués. En fait, SPDR Gold Trust, est devenu l'un des plus grands FNB aux États-Unis, ainsi que l'un des plus grands détenteurs mondiaux de lingots d'or en 2008, seulement quatre ans après sa création.
Diversification du portefeuille
La clé de la diversification consiste à trouver des investissements qui ne sont pas étroitement corrélés entre eux; l'or a historiquement eu une corrélation négative avec les actions et autres instruments financiers. L'histoire récente le confirme:
- Les années 1970 ont été formidables pour l'or, mais terribles pour les actions, les années 1980 et les années 1990 ont été merveilleuses pour les actions, mais horribles pour l'or.
Des investisseurs bien diversifiés combinent l'or avec des actions et des obligations dans un portefeuille pour réduire la volatilité et le risque globaux.
The Bottom Line
L'or devrait être un élément important d'un portefeuille d'investissement diversifié car son prix augmente en réponse à des événements qui entraînent une baisse de la valeur des investissements en papier, tels que les actions et les obligations. Bien que le prix de l'or puisse être volatil à court terme, il a toujours maintenu sa valeur à long terme. Au fil des années, il a servi de couverture contre l'inflation et l'érosion des principales devises, et constitue donc un investissement qui mérite d'être envisagé. (Pour une lecture connexe, voir «L'or a-t-il été un bon investissement à long terme?»)
