Les investisseurs à la recherche d'actions susceptibles de surperformer à long terme, même dans des marchés turbulents, devraient envisager un groupe de sociétés à croissance rapide récemment recommandé par Goldman Sachs Group Inc. (GS). Parmi ceux-ci: Alphabet Inc. (GOOGL), MGM Resorts International (MGM), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Micron Technology Inc. (MU), EOG Resources Inc. (EOG), Comerica Inc. (CMA), BlackRock Inc. (BLK), CBOE Global Markets Inc. (CBOE) et Verizon Communications Inc. (VZ).
"Depuis 1980, les actions à forte croissance ont dépassé leurs homologues à faible croissance en 50% des mois. Les mois suivants au cours desquels les actions de croissance ont surperformé, cependant, ce taux de réussite mensuel était légèrement supérieur à la moyenne", selon le rapport hebdomadaire américain Goldman's Kickstart du 16 mars. Le stock médian sur la liste de Goldman des 50 producteurs à croissance rapide a un taux de croissance du BPA à long terme prévu de 20% et un ratio P / E à terme de 24 fois les bénéfices, contre des chiffres de 11% et 17 fois pour l'indice S&P 500 médian (SPX).) Stock.
Il s'agit du deuxième regard d'Investopedia sur ce rapport, qui identifie les entreprises à la croissance la plus rapide, avec des représentants de chacun des 11 secteurs industriels du S&P 500. La semaine dernière, nous avons discuté de 12 autres des 50 actions de cette liste. (Pour plus d'informations, voir également: 12 actions de croissance qui gagneront à long terme: Goldman .)
«Moins de risque de positionnement dans les actions de croissance»
"L'inclinaison vers la croissance des portefeuilles moyens de fonds communs de placement et de fonds spéculatifs a chuté au cours du quatrième trimestre 2017", indique Goldman, ajoutant, "ces expositions ont continué à diminuer cette année." En conclusion, ils disent: "La corrélation sur trois mois entre notre facteur de croissance et notre paire de paniers VIP Hedge Fund est passée de 0, 6 au début de l'année à 0, 4 aujourd'hui, et se situe désormais près de la moyenne au cours de la dernière décennie. Corrélations avec nos paniers de fonds communs de placement ont également diminué, ce qui suggère moins de risque de positionnement dans les actions de croissance."
Goldman semble impliquer que les gestionnaires de fonds passent des actions de croissance aux actions de valeur, anticipant la fin prochaine de la surperformance de la croissance. Goldman n'est pas d'accord, comme décrit en détail dans le précédent article Investopedia référencé ci-dessus.
En outre, les commentaires ci-dessus indiquent que les gestionnaires de fonds réduisent leurs avoirs en actions sur la liste de Goldman à croissance rapide. Cela a trois implications pour la liste dans son ensemble, sinon pour chacun des 50 stocks. Tout d'abord, Goldman suggère qu'ils ne sont pas particulièrement surachetés par les gestionnaires de fonds. Deuxièmement, dans l'affirmative, cela conduit à la conclusion que leurs prix ne sont pas indûment gonflés par les surenchères des gestionnaires de fonds. Troisièmement, la pression à la baisse potentielle sur leurs prix, si les gestionnaires de fonds décident de vendre, est probablement diminuée.
Ulta Beauty
Ulta est encore plus attrayant que le titre médian de la liste à forte croissance de Goldman, avec un taux de croissance prévu de 25% du BPA et un P / E prévisionnel de 19 fois les bénéfices. Se présentant comme le plus grand détaillant de produits de beauté aux États-Unis, la société est un détaillant spécialisé de cosmétiques, de parfums, de produits de soins de la peau et des cheveux, avec en plus le fait d'offrir des services de salon complets dans chaque magasin. (Pour en savoir plus, voir également: Ulta Beauty Stock éclate malgré des résultats mitigés .)
Ressources EOG
La société d'exploration pétrolière et gazière EOG Resources est bien en avance sur la médiane de la liste pour la croissance du BPA, avec un taux estimé à 89%, tandis que son P / E à terme est juste à la médiane de 24 fois. La croissance projetée des ventes à long terme, par Goldman, est robuste de 52%, loin devant la médiane de liste de 23% et la médiane S&P 500 de 7%.
EOG a une approche unique pour choisir des sites de forage, à la recherche de sites premium qui produiraient un taux de rendement réel après impôt supérieur à 60% même si le prix du pétrole descend à 50 $ le baril. Le prix au comptant du brut de référence West Texas Intermediate (WTI) a clôturé à 65, 88 $ le 23 mars, par OilPrice.com. (Pour plus d'informations, voir également: 4 principaux stocks de pétrole pour mars 2018. )
Technologie Micron
Le fabricant de semi-conducteurs Micron est ultra bon marché avec un P / E avancé de seulement 6, et son taux de croissance EPS est supérieur à la moyenne de 27%. La croissance projetée des ventes à long terme est également bien au-dessus de la médiane de la liste, à 57%.
"Les semi-conducteurs sont un moyen peu coûteux de jouer avec les meilleures tendances séculaires de la technologie", explique Paul Wick, gestionnaire chevronné du fonds technologique. Il est impressionné non seulement par la croissance spectaculaire des ventes de Micron, qui a atteint 100% au cours de certaines périodes récentes, mais aussi par l'élargissement de ses marges d'exploitation. (Pour en savoir plus, voir également: 5 actions pour surfer sur les tendances technologiques les plus en vogue: mèche .)
Comerica
La société bancaire et de gestion de patrimoine Comerica se situe également au-dessus de la moyenne dans le groupe de 50 actions à forte croissance de Goldman. Son taux de croissance du BPA est de 29%, tandis qu'il se négocie à un bénéfice à terme relativement bon marché 15 fois. Les super banques régionales telles que Comerica, avec des actifs entre 50 et 100 milliards de dollars, devraient être les plus grands gagnants d'une récente réécriture du projet de loi de réforme financière Dodd-Frank qui assouplit la réglementation des banques avec moins de 250 milliards de dollars d'actifs, Investor's Business Rapports quotidiens. (Pour en savoir plus, voir aussi: Pourquoi les techniciens, les banques peuvent surperformer dans une guerre commerciale .)
