Certains des mouvements de marché les plus importants ont lieu en dehors de la session de négociation régulière du NYSE et du Nasdaq de 9h30 à 16h00 HNE (heure normale de l'Est). La volatilité des prix est provoquée par des forces en dehors de la session de négociation régulière, et savoir comment négocier des actions et des contrats à terme au cours de cette période est une opportunité pour les investisseurs qui cherchent à tirer profit.
La séance de négociation pré-marché souvent volatile est largement suivie pour évaluer les perspectives du marché avant l'ouverture régulière.
Indicateurs économiques
Les indicateurs économiques sont les principaux moteurs de l'action des prix au cours de la séance de négociation préalable à la commercialisation. La majorité des communiqués économiques importants sont publiés à 8 h 30 HNE, une heure avant l'ouverture du marché de New York. La réaction du marché aux données peut provoquer des mouvements de prix substantiels et donner le ton de la journée.
Le résumé de la situation de l'emploi, publié par le Bureau of Labor Statistics à 8 h 30 (HNE) le premier vendredi de chaque mois, est la publication qui a le plus d'impact sur le marché. Les autres rapports importants sur l'évolution du marché publiés à 8 h 30 HNE comprennent le produit intérieur brut (PIB), les ventes au détail et les demandes de chômage hebdomadaires. L'examen des attentes des analystes pour ces chiffres vous aidera à comprendre la réaction du marché. Habituellement, les mouvements de marché les plus importants se produisent lorsque le nombre dépasse ou manque de loin les prévisions attendues, créant une volatilité élevée et les risques et opportunités commerciaux qui l'accompagnent.
Communiqués sur les résultats
La saison des bénéfices désigne la période au cours de laquelle les sociétés cotées en bourse publient leurs rapports trimestriels sur les bénéfices. La saison des bénéfices commence une ou deux semaines après la fin de chaque trimestre. Par conséquent, la plupart des entreprises publient leurs résultats du début à la mi-janvier, avril, juillet et octobre. Pendant ce temps, les bénéfices des sociétés sont généralement publiés avant l'ouverture du marché et après la clôture, ce qui entraîne souvent des mouvements de prix substantiels dans les actions sous-jacentes en dehors des heures normales de négociation.
Comme pour les indicateurs économiques, les réactions les plus importantes se produisent généralement lorsqu'une entreprise dépasse considérablement ou manque les attentes. L'accès à la négociation à heures prolongées permet au trader de réagir rapidement et de capitaliser potentiellement sur la réaction initiale aux nouvelles positives ou négatives.
Événements d'actualité majeurs
Les nouvelles et les annonces d'événements géopolitiques majeurs sont souvent signalées après les heures normales de négociation ou pendant le week-end, ce qui peut entraîner des mouvements massifs du marché. Les guerres et les catastrophes naturelles sont des exemples d'événements inattendus qui peuvent à tout moment surprendre le marché. Avoir accès au marché avant l'ouverture du marché vous permet de mieux vous positionner et de vous prémunir contre les risques en cas de tels événements imprévisibles.
Négocier des actions sur les ECN
Les réseaux de communication électroniques, autrement appelés ECN, sont un mécanisme qui permet aux traders de participer à la négociation d'actions à heures prolongées. Les ECN sont des systèmes de négociation électroniques qui correspondent automatiquement aux ordres d'achat et de vente à des prix spécifiés, permettant aux grandes sociétés de courtage et aux négociants individuels de négocier directement entre eux sans avoir besoin d'un intermédiaire tel qu'un teneur de marché.
Instinet, le premier ECN, a été fondé en 1967 et initialement utilisé par les institutions pour commercer entre eux. Depuis lors, un certain nombre d'ECN ont vu le jour pour faciliter la négociation en dehors des heures normales de marché. La négociation des actions avant la mise en marché a lieu de 4 h à 9 h 30 HNE, et la négociation après les heures de travail avec une session normale a lieu de 16 h à 20 h. De nombreux courtiers de détail proposent de négocier pendant ces sessions, mais peuvent limiter la types de commandes pouvant être utilisées.
Lorsqu'elles négocient au cours de séances avant et après la mise sur le marché, certaines sociétés de courtage n'autorisent les investisseurs qu'à consulter les cotations de l'ECN utilisé par la société. Il est également important de noter que le niveau de liquidité est généralement beaucoup plus faible lors de la négociation en dehors des heures normales de marché. Les écarts entre les cours acheteur et vendeur sont souvent plus larges, et le niveau «mince» de négociation peut entraîner une volatilité plus élevée, entraînant avec elle les risques et opportunités associés.
Le marché à terme
Le marché à terme, en particulier le contrat à terme de référence S&P 500, est suivi de près lors de la séance de précommercialisation pour évaluer le sentiment du marché pour la journée. Les contrats à terme sont des contrats standardisés pour acheter ou vendre un actif, comme une marchandise physique ou un instrument financier, à une date et un prix futurs prédéterminés.
Les contrats à terme sur indices boursiers sont des contrats à terme sur des indices financiers tels que le Dow, le Nasdaq ou le S&P 500. Le contrat à terme E-mini S&P 500 de la Chicago Mercantile Exchange est l'avenir des indices boursiers le plus activement négocié au monde, avec plus de 2, 2 millions de contrats à terme et d'options négociés. en moyenne par jour, à partir de janvier 2018.
Négociant pratiquement 24 heures par jour, les contrats à terme E-mini S&P 500 peuvent indiquer comment le marché est susceptible d'évoluer au début de l'ouverture de la session de New York. Les contrats à terme sur le S&P 500 sont souvent utilisés par les gestionnaires de fonds pour soit couvrir le risque sur une certaine période en vendant le contrat à découvert, soit pour augmenter leur exposition aux marchés boursiers en l'achetant.
En plus d'offrir un accès au marché près de 24 heures par jour, le niveau élevé de liquidité est un avantage majeur de la négociation de contrats à terme E-mini S&P 500. Les écarts entre les offres et les offres sont toujours serrés. L'écart est effectivement un coût d'entrée sur le marché. Des spreads serrés sont essentiels car plus l'écart est large, plus un trade doit évoluer en votre faveur juste pour atteindre le seuil de rentabilité.
Enfin, contrairement aux actions de négociation sur les ECN, toutes les transactions à terme E-mini S&P 500 sont exécutées de manière centralisée par le Chicago Mercantile Exchange et ses sociétés membres.
The Bottom Line
Autrefois dominé par les investisseurs institutionnels, l'avènement des marchés électroniques a rendu le commerce en dehors des heures de marché de plus en plus accessible aux commerçants de détail et aux investisseurs. Que vous cherchiez à savoir comment le marché s'ouvrira ou à élargir les opportunités de négociation, suivre l'action du marché en dehors des heures de négociation normales ouvre une myriade de nouvelles possibilités.
