Qu'est-ce qu'une économie unitaire
Une épargne unitaire est une société de portefeuille à charte qui contrôle une seule entité d'épargne. Historiquement, les économies unitaires pouvaient exercer un éventail d'activités plus large que les sociétés de portefeuille bancaires, mais elles sont soumises à des restrictions croissantes depuis la crise financière de 2008.
RÉPARTITION Épargne Unitaire
Les épargne unitaires, également connues sous le nom de sociétés de portefeuille d'épargne et de crédit, ou SLHC, sont un type de société de portefeuille qui détient principalement des actifs dans des investissements d'épargne. Les institutions d'épargne, également appelées associations d'épargne et de crédit, offrent une gamme de produits plus étroite que les autres institutions financières. Leur concentration sur le service à la clientèle et à la communauté signifie généralement qu'ils traitent des produits bancaires de base traditionnels tels que les comptes d'épargne et de vérification, les prêts immobiliers, les prêts personnels, les prêts automobiles et les cartes de crédit.
Historique de la réglementation
Parce que les économies ont tendance à répondre aux besoins des clients plutôt qu'aux désirs des investisseurs, elles fonctionnaient initialement sous une surveillance réglementaire moindre aux États-Unis. Les régimes réglementaires antérieurs permettaient aux économies unitaires d'ouvrir des succursales partout aux États-Unis. Contrairement aux grandes banques, les économies unitaires pouvaient allouer jusqu'à 20% de leurs actifs. aux prêts commerciaux tant qu'ils détiennent au moins 65% de leurs actifs dans des placements d'épargne admissibles, tels que des hypothèques résidentielles ou des titres adossés à des créances hypothécaires.
Dans les années 1980, le secteur de l'épargne et des prêts a connu une crise après que les épargne se sont livrées à des activités financières risquées pour tenter de couvrir les pertes causées par les déposants qui ont déplacé leur argent des épargne vers les fonds du marché monétaire alors que les taux d'intérêt ont explosé à la fin des années 70. En 1989, une grande partie de l'industrie s'était effondrée après des échecs d'épargne provoquant l'insolvabilité de la Federal Insurance and Loan Insurance Corporation, ou FSLIC, qui assurait les dépôts.
La loi de 1999 sur la modernisation des services financiers, également connue sous le nom de loi Gramm Leach Bliley, interdit à l'Office of Thrift Supervision, ou OTS, d'accepter toute nouvelle demande d'épargne unitaire. Depuis ce temps, le gouvernement fédéral a augmenté les restrictions sur les épargne unitaires restantes. L'adoption de la loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act en 2010 a éliminé l'OTS, qui a souffert des implications d'actes répréhensibles lors de l'effondrement d'IndyMac et de l'échec d'AIG pendant la crise financière de 2008. Dodd-Frank a confié la supervision des épargne unitaires avec droits acquis au Federal Reserve Board.
Structures d'épargne et de propriété de prêts
Les épargne unitaires représentent l'un des deux modèles de propriété des sociétés d'épargne et de crédit. Dans le cadre d'une structure de propriété mutuelle, les déposants et les emprunteurs reçoivent une partie de l'épargne et du prêt lorsqu'ils s'engagent dans des affaires avec l'entreprise. Les épargne unitaires offrent à un plus petit groupe d'investisseurs un moyen de contrôler une épargne et un prêt par l'achat d'actions dans la société holding propriétaire de l'épargne.
