Quels sont les ratios d'activité?
Les ratios d'activité sont une catégorie de ratios financiers qui mesurent la capacité d'une entreprise à convertir différents comptes de ses bilans en espèces ou en ventes. Les ratios d'activité mesurent l'efficacité relative d'une entreprise en fonction de son utilisation de ses actifs, de son effet de levier ou d'autres éléments du bilan similaires et sont importants pour déterminer si la direction d'une entreprise fait suffisamment bien pour générer des revenus et des liquidités à partir de ses ressources.
Les ratios d'activité sont également connus sous le nom de ratios d'efficacité.
Ratios d'activité
Que vous disent les ratios d'activité?
Les entreprises tentent généralement de transformer leur production en espèces ou en ventes le plus rapidement possible, car cela entraînera généralement une augmentation des revenus.Les analystes effectuent donc une analyse fondamentale en utilisant des ratios communs tels que le ratio d'activité. Les ratios d'activité mesurent le montant des ressources investies dans la collecte et la gestion des stocks d'une entreprise. Étant donné que les entreprises fonctionnent généralement en utilisant des matériaux, des stocks et des dettes, les ratios d'activité déterminent dans quelle mesure une organisation gère ces domaines.
Les ratios d'activité mesurent l'efficacité opérationnelle et la rentabilité d'une organisation. Ces ratios sont les plus utiles par rapport à un concurrent ou à une industrie pour déterminer si les processus d'une entité sont favorables ou défavorables. Les ratios d'activité peuvent constituer une base de comparaison entre plusieurs périodes de rapport pour déterminer les changements au fil du temps.
Des exemples de ratios d'activité comprennent le ratio de rotation totale des actifs et la rotation des stocks. Les ratios d'activité suivants peuvent être analysés comme certains des principaux indicateurs de performance d'une organisation.
Ratio de rotation des débiteurs
Le taux de rotation des débiteurs détermine la capacité d'une entité à collecter de l'argent auprès de ses clients. Le total des ventes à crédit est divisé par le solde moyen des débiteurs pour une période spécifique. Ce ratio d'activité calcule la capacité de la direction à recevoir des espèces. Un faible ratio suggère une déficience dans le processus de collecte.
Ratio de rotation des stocks de marchandises
Le taux de rotation des stocks de marchandises mesure la fréquence à laquelle le solde des stocks est vendu au cours d'une période comptable. Le coût des marchandises vendues est divisé par le stock moyen pour une période spécifique. Des calculs plus élevés indiquent que les stocks sont rapidement convertis en ventes et en espèces. Un moyen utile d'utiliser ce taux d'activité est de le comparer aux périodes précédentes.
Ratio de rotation de l'actif total
Le taux de rotation total des actifs mesure l'efficacité avec laquelle une entité utilise ses actifs pour réaliser une vente. Les ventes totales sont divisées par l'actif total pour voir dans quelle mesure une entreprise utilise ses actifs. Des ratios plus faibles peuvent indiquer que l'entreprise détient des niveaux de stocks plus élevés au lieu de vendre.
Les ratios d'activité sont une catégorie importante dans laquelle un ratio peut être classé; d'autres ratios peuvent être classés comme des mesures de liquidité, de rentabilité ou de levier.
La différence entre les ratios d'activité et les ratios de rentabilité
Les ratios d'activité (efficacité) et les ratios de rentabilité sont des outils utilisés en analyse fondamentale. Ces ratios aident les investisseurs dans leurs décisions d'investissement, et chacun indique quelque chose de différent à propos d'une entreprise. Les ratios de rentabilité décrivent les bénéfices qu'une entreprise génère, tandis que les ratios d'efficacité mesurent l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses ressources pour générer un profit.
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices dans un contexte spécifié. Les ratios de rentabilité mesurent la performance globale d'une entreprise à travers les bénéfices. Les ratios de rentabilité sont utilisés pour comparer la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices par rapport à son industrie, ou les mêmes ratios peuvent être comparés au sein d'une même entreprise pour différentes périodes. Un ratio utilisé pour mesurer la rentabilité d'une entreprise est le rendement des capitaux propres (ROE), qui mesure le montant qu'une entreprise génère avec les fonds levés sur les capitaux propres. Il est calculé en divisant le résultat net par les capitaux propres.
Par exemple, un investisseur peut comparer le retour sur investissement (ROI) d'une entreprise avec le ROE moyen de son industrie. Il peut également comparer le ROE de l'exercice en cours à un exercice précédent pour évaluer les performances d'une entreprise.
D'autre part, les ratios d'efficacité sont utilisés pour mesurer dans quelle mesure une entreprise utilise ses actifs et passifs pour générer des revenus. Les ratios d'efficacité sont plus spécifiques que les ratios de rentabilité, utilisant des mesures spécifiques d'une entreprise pour évaluer son efficacité. Les ratios utilisés pour mesurer l'efficacité d'une entreprise comprennent le ratio de rotation des actifs, qui mesure le montant des revenus qu'une entreprise génère par dollar d'actif. Il est calculé en divisant les ventes d'une entreprise par son actif total. Cela révèle à quel point une entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes.
