Qu'est-ce qu'une fréquence d'ajustement
La fréquence d'ajustement fait référence au taux auquel le taux d'intérêt d'une hypothèque à taux variable est réinitialisé une fois la période initiale à taux fixe expirée. La fréquence peut augmenter considérablement les frais d'intérêt sur la durée d'un prêt. Un emprunteur doit être conscient de cette composante de son prêt hypothécaire avant la clôture.
RÉPARTITION Fréquence de réglage
La fréquence d'ajustement est une caractéristique importante mais potentiellement négligée de toute hypothèque à taux variable (ARM). Chaque ARM comporte plusieurs variables clés. Ces prêts hypothécaires comportent une période de lancement au cours de laquelle le taux d'intérêt est fixe, suivie d'une deuxième phase au cours de laquelle le taux est périodiquement déplacé pour refléter les taux du marché en vigueur. Les taux du marché sont reflétés dans un taux d'indexation identifié dans l'accord hypothécaire initial. Les périodes initiales ont tendance à aller de trois à 10 ans. Les ajustements de taux sont limités par des plafonds sur les ajustements initiaux et ultérieurs. Chaque ARM aura tendance à avoir un plafond de taux absolu qui régit le taux à tout moment de la durée du contrat de prêt.
La fréquence des ajustements est généralement fixée à un ajustement par an. En général, une période plus longue entre les modifications de taux est plus favorable à l'emprunteur. Moins le taux est ajusté, moins l'emprunteur est exposé au risque de remontée de l'indice choisi. Il est important de noter que le taux initial d'un ARM est généralement inférieur au taux d'une hypothèque traditionnelle de 30 ans. Cela aide à attirer des emprunteurs vers le prêt. Lorsque les ajustements sont effectués plus fréquemment, le prêteur est en mesure d'aligner plus rapidement le taux du prêt sur les taux en vigueur.
Fréquence d'ajustement: un exemple
Pour démontrer les conséquences de différentes fréquences d'ajustement, considérons un BRAS 5/1 avec un taux initial de 3% et un plafond d'ajustement de 1%. Il s'agit d'un ARM qui aura son premier ajustement après cinq ans, et les ajustements ultérieurs une fois par an après la cinquième année.
Supposons qu'au cours de la période initiale de cinq ans, les taux d'intérêt aient grimpé au point que, au premier point d'ajustement, les taux en vigueur se situent à 6%. Il en résulte un nouveau taux de 4% pour l'emprunteur au cours de la sixième année de son prêt hypothécaire, avec un autre ajustement à venir à la fin de cette année.
Comparez ce scénario à un prêt avec une fréquence d'ajustement mensuelle. Un tel prêt ne prendrait que trois mois pour atteindre 6%. En supposant que le taux d'indexation reste élevé, l'emprunteur serait obligé de payer un taux de 6% pendant six mois tandis que l'emprunteur dans notre premier exemple resterait à 4% pour toute l'année. Ce serait une économie importante.
