Un taux d’avance est le pourcentage maximal de la valeur d’une garantie que le prêteur est disposé à consentir pour un prêt. Le taux d'avance aide l'emprunteur à déterminer le type de garantie à apporter à la table pour garantir le montant du prêt souhaité - et aide à minimiser l'exposition aux pertes d'un prêteur lorsqu'il accepte une garantie dont la valeur peut varier.
Décomposer le taux d'avance
Les garanties aident les prêteurs à minimiser les risques et à offrir des taux d'intérêt abordables aux emprunteurs. En fixant un taux d’avance, un prêteur peut constituer un coussin dans la transaction de prêt en s’assurant que si la valeur de la garantie baisse et que le prêt tombe en défaut - il existe toujours une protection adéquate contre la perte du principal du prêt. Si un prêteur a un taux d’avance de 75% et que la valeur de la garantie présentée est de 100 000 $, le prêt maximal que l’emprunteur peut recevoir est de 75 000 $.
Les garanties aident les emprunteurs à obtenir un meilleur taux pour leur prêt - et éventuellement un prêt plus important. Les types courants de garanties comprennent les biens immobiliers (y compris les biens immobiliers), les véhicules automobiles, les comptes de caisse, les investissements, les polices d'assurance, les paiements ou créances futurs, les objets de valeur et / ou les machines et le matériel.
Le taux d’avance fonctionne de manière similaire au ratio prêt / valeur (LTV). LTV est un autre ratio d'évaluation du risque de prêt souvent utilisé par les institutions financières et autres prêteurs avant d'approuver un prêt hypothécaire. Les ratios LTV élevés sont généralement considérés comme présentant un risque plus élevé, ce qui coûte par la suite plus cher à l'emprunteur et l'oblige potentiellement à souscrire une assurance hypothécaire. Le ratio LTV peut être calculé comme le montant hypothécaire / la valeur estimative de la propriété.
Taux d'avance dans le contexte de l'évaluation du risque de crédit
La détermination du taux d'avance pour un emprunteur intervient généralement après que le prêteur a analysé la situation financière globale de l'emprunteur. Cette analyse se concentre sur la capacité du prêteur à rembourser le prêt proposé, selon les termes et conditions spécifiques donnés. Pour déterminer le risque de crédit d'un emprunteur, les prêteurs, comme les banques commerciales, commencent souvent par un cadre appelé «les cinq C». Il s'agit des antécédents de crédit d'un demandeur, de sa capacité de remboursement, de son capital, des conditions du prêt et des garanties associées..
L'évaluation du risque de crédit se produit non seulement dans le cas des prêts à la consommation, mais également sur l'ensemble du marché obligataire. Après avoir soigneusement pris en compte le risque de défaillance d'un émetteur d'obligations (entreprise, organisme à but non lucratif, municipalité, etc.), une agence de notation, telle que Fitch, Moody's ou Standard & Poor's, attribue une notation qui correspond au niveau de risque de l'émission. et le potentiel de récompense correspondant.
