Le jeudi 15 août, Alibaba Group Holding Limited (BABA) a annoncé un bénéfice meilleur que prévu lors de la publication de ses résultats du premier trimestre avant la cloche d'ouverture. Le détaillant en ligne chinois a profité de ses revenus cloud et e-commerce, qui ont augmenté plus rapidement que son commerce de détail traditionnel sur le Web. L'entreprise a étendu sa base d'utilisateurs à 674 millions de clients actifs. L'augmentation des flux de trésorerie qui en résulte permet à Alibaba d'investir dans de nouvelles technologies pour stimuler des initiatives numériques encore plus rapides dans le monde entier.
Le titre a clôturé le mercredi 14 août à 162, 06 $, en hausse de 18, 2% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 24, 9% au-dessus de son plus bas du 24 décembre de 129, 77 $. Le titre a fixé son plus haut de 2019 à 195, 72 $ le 3 mai et est en territoire de correction à 17, 2% en dessous de ce niveau.
Le graphique journalier pour Alibaba
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier pour Alibaba montre la formation d'une "croix d'or" le 19 mars, lorsque la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours a dépassé la moyenne SMA à 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés suivraient. Le titre a suivi ce signal d'achat pour atteindre son plus haut de 195, 72 $ fixé le 3 mai.
Cela a été une course volatile depuis ce sommet, et les SMA de 50 et 200 jours ont été des aimants, maintenant à 167, 25 $ et 165, 31 $, respectivement. Le pivot annuel à 159, 91 $ est un aimant depuis le 22 mai, y compris cette semaine. Les niveaux de risque mensuel, semestriel et trimestriel sont respectivement de 177, 26 $, 189, 61 $ et 200, 74 $.
Le graphique hebdomadaire pour Alibaba
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour Alibaba est négatif, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 166, 50 $ et supérieur à son SMA de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 137, 04 $, qui n'a jamais été testé. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait baisser à 47, 64 cette semaine, contre 50, 09 le 9 août. Pendant la semaine du 26 avril, juste avant le sommet de 2019, cette lecture était de 91, 20, ce qui est au-dessus des 90, 00. seuil que le stock est devenu une "bulle parabolique gonflée", ce qui conduit généralement à une baisse de 10% à 20%.
Stratégie de trading: Acheter des actions Alibaba sur faiblesse au pivot annuel à 159, 91 $ et à sa «réversion vers la moyenne» à 137, 04 $. Réduire les avoirs en vigueur aux niveaux de risque mensuel, semestriel et trimestriel à 177, 26 $, 189, 61 $ et 200, 74 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 31 juillet. Le niveau trimestriel a été modifié à la fin juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
