Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) a été l'une des actions les plus en vogue au cours des 52 dernières semaines, avec un cours de l'action qui a augmenté d'environ 100%. Mais ces grosses poussées ne sont probablement pas terminées, sur la base des paris sur le marché des options. En fait, certains commerçants parient que les actions augmenteront de près de 16% à la mi-avril, portant le stock à environ 237 $.
Mais d'abord, Alibaba devra éblouir les investisseurs lorsqu'elle publiera ses résultats du troisième trimestre 2018 le jeudi 1er février. Selon YCharts, les analystes cherchent à ce que la société signale que les revenus du troisième trimestre ont augmenté de 58% par rapport à il y a un an. 12, 27 milliards de dollars. Pendant ce temps, les bénéfices devraient avoir augmenté de plus de 26% à 1, 66 dollar.
Lorsque la société a publié ses résultats du deuxième trimestre le 1er novembre, elle a écrasé les estimations des analystes en publiant des bénéfices supérieurs de près de 26% aux attentes, tandis que les revenus dépassaient les estimations de plus de 6%.
Large gamme de trading
Les chiffres de croissance substantiels et la capacité de la société à battre les estimations dans le passé peuvent expliquer pourquoi les traders font des paris aussi agressifs sur les actions d'Alibaba qui continuent d'augmenter.
En utilisant les options qui expirent le 20 avril et le prix d'exercice de 210 $, la stratégie d'options à long terme suggère que le titre pourrait augmenter de près de 16% à 237 $, ou pourrait chuter d'environ 11% à 183 $. Le coût d'achat d'un put et d'un call est d'environ 26, 85 $, ce qui donne au stock une énorme fourchette de négociation au moment de l'expiration.
Paris haussiers
Mais le nombre de put to calls est massivement haussier, avec près de 10 300 appels de contrats d'intérêt ouvert contre seulement 849 contrats de put. Il s'agit d'une valeur notionnelle pour les appels de près de 11, 6 millions de dollars contre 1, 3 million, soit un ratio de près de 9 pour 1.
Mais montez au prix d'exercice de 230 $ et les paris sur les appels sont toujours en cours, avec près de 10 200 contrats d'appel ouverts. Et avec eux se négociant à environ 5 $, cela signifie que le prix des actions devrait monter à environ 235 $ juste pour atteindre le seuil de rentabilité. Cela représente une valeur notionnelle d'environ 3 millions de dollars, un pari de taille décente, pour une grève loin de l'argent.
Ours en hibernation
Tournez-vous vers le côté put, et les contrats ouverts sont beaucoup plus difficiles à trouver en taille, avec 9 700 contrats d'intérêt ouvert à 170 $. Mais la valeur notionnelle est minuscule en comparaison, à seulement 1, 9 million de dollars.
Les paris ont été placés, et maintenant Alibaba devra livrer pour que l'un des paris haussiers soit payant.
