L'examen de la série 79 est une version plus légère de l'examen de la série 7, mais ne vous y trompez pas: l'examen est trompeusement difficile. Depuis le 1er octobre 2018, l'examen a été restructuré, et il est maintenant un co-requis avec l'examen Securities Industry Essentials (SIE).
Le candidat idéal
L'examen de la série 79 est destiné à ceux qui souhaitent travailler dans le domaine des services bancaires d'investissement. Avant 2009, l'examen le plus populaire, la série 7, devait être un courtier général, mais certains représentants ont constaté qu'ils n'exerçaient que des activités de banque d'investissement, même si la banque d'investissement n'est qu'une petite partie de l'examen de la série 7.
La plupart des maisons de courtage de détail offrent un ensemble de fonctions et de services différent de celui des banquiers d'investissement, de sorte que le matériel de test de la série 7 couvrait des sujets dépassant les fonctions de la plupart des banquiers d'investissement. En raison de ces préoccupations, une analyse des emplois a été menée et un comité de banquiers d'investissement a convenu des principales fonctions, fonctions et tâches associées à ceux qui travaillent spécifiquement dans la banque d'investissement.
En plus d'être informé par un employeur, il existe des domaines spécifiques de financement où l'on aura probablement besoin de cette licence. La règle 1220 (b) (5) de la FINRA définit les différents types de catégories représentatives, et la section (i) Représentant limité - Banque d'investissement donne une explication plus que approfondie des domaines.
En 2009, la Securities and Exchange Commission (SEC) a approuvé l'examen plus ciblé de la série 79, également appelé examen de qualification des représentants des services bancaires d'investissement. Cet examen est également appelé examen des «banquiers d'investissement limités» car il a été conçu pour les banquiers d'investissement débutants.
Les bases de l'examen de la série 79
Prérequis à l'examen de la série 79
L'examen de la série 79 satisfait aux conditions préalables de la série 24 en tant qu'examen représentatif. Cependant, étant donné que la série 79 se concentre sur les services bancaires d'investissement, le principal des titres généraux de la série 24 sera limité aux responsabilités de supervision des services bancaires d'investissement si l'on ne possède que la série 79.
Généralement, les testeurs auront besoin de leur série 79 même s'ils ont déjà la série 7. C'est l'un des seuls cas où la série 79 peut être utilisée comme condition préalable au lieu de la série 7.
En règle générale, si l'on travaille dans le domaine de la dette ou des capitaux propres ou des fusions et acquisitions - en tant que travailleur ou superviseur - ils pourraient avoir besoin de la série 79.
Offres de titres de créance ou d'actions
Les activités de dette ou de capitaux propres qui pourraient nécessiter une série 79 comprennent:
- Prix des titres dans les émissions de titres de créance et de capitaux propres Vente d'actifs Réorganisation ou désinvestissement de sociétés Opérations impliquant des regroupements d'entreprises, pouvant inclure des opinions sur la solvabilité et l'équité
Exceptions de la série 79
Même si l'employé participe à ces activités de banque d'investissement, il peut ne pas avoir besoin d'une série 79 si l'exposition est très limitée. De plus, dans certains emplois où de nouveaux employés associés effectuent des rotations entre différents secteurs d'activité et services à des fins de formation, il existe une certaine latitude. Ces travailleurs bénéficieront d'un délai de grâce de six mois à compter de leur entrée dans les activités de banque d'investissement. Normalement, travailler dans ces domaines entraînerait la nécessité de s'inscrire en tant que représentant de banque d'investissement, mais cette exception permet aux entreprises de former des employés. Pour un guide complet des exemptions, consultez la règle NASD 1032 (i).
L'examen réel
L'examen est composé de 75 questions à choix multiples et se déroule sur ordinateur. Les candidats disposent de 150 minutes pour terminer l'examen. L'examen se fait sur ordinateur afin que les résultats soient donnés juste après l'examen comme réussite ou échec, ainsi qu'une ventilation des performances dans chaque section.
L'examen est administré par ordinateur. Un tutoriel sur la façon de passer l'examen est fourni avant de passer l'examen. L'examen de chaque candidat comprend 10 éléments supplémentaires de prétest non identifiés qui ne contribuent pas au score du candidat.
Les candidats doivent être parrainés par un membre de la FINRA avant de pouvoir passer l'examen. Les conditions d'éligibilité comprennent la prise de l'examen de qualification approprié. Les candidats doivent répondre correctement à 73% des questions, sans compter les 10 questions supplémentaires. De plus, l'examen SIE est une condition préalable à la restructuration de l'examen de la série 79. Les examens de la série 79 et du SIE doivent être réussis, mais pas en même temps.
Sections de test
Le test comporte trois sections. Les 10 questions supplémentaires sont dispersées au hasard.
Collecte, analyse et évaluation des données (49%): Cette section est la plus grande avec 37 questions, et elle comprend la recherche des données pertinentes et la compréhension où vous devrez chercher pour les obtenir. Par exemple, savoir ce qui figurera dans le formulaire de procuration 14A ou le formulaire 4 pour la propriété véritable des administrateurs. Cette section aborde également la communication avec différents services et clients, à l'aide de mesures et de ratios, et l'analyse des tendances pour évaluer ce que vous avez trouvé dans les données de l'entreprise et du secteur. Enfin, cette section s'achève sur la compréhension des activités de diligence raisonnable, telles que la connaissance de la diligence raisonnable d'achat et de vente et les exigences réglementaires.
Opérations de souscription / nouveaux financements, types d'offres et enregistrement de titres (27%): Cette section comporte 20 questions et traite des règles de dépôt et d'enregistrement des titres. Cela comprend les formulaires (comme le prospectus), les règles et les états financiers requis. Cette section couvre également la distribution de supports marketing et de nombreuses règles associées.
Fusions et acquisitions, offres publiques d'achat et opérations de restructuration financière (24%): cette section comporte 18 questions et aborde les transactions côté achat et côté vente, l'avis d'équité et bien sûr les règles et règlements de la SEC. Cette section aborde également la réglementation des offres publiques et la restructuration financière.
