Ce fut une bonne année pour Tesla, Inc. (TSLA) et PDG Elon Musk, avec un stock en hausse de plus de 60% au cours des trois derniers mois. Cependant, la progression tirée par l'élan qui a éclaté après les résultats du troisième trimestre entre maintenant dans une zone de forte résistance, augmentant les chances d'un renversement qui teste ou comble l'écart d'octobre entre 265 $ et 290 $. En conséquence, les commerçants encore à bord de ce train en marche devraient envisager de prendre des bénéfices et de se retirer, en attendant une rentrée à faible risque à des prix inférieurs.
Malgré la progression, le titre a augmenté de moins de 4% en 2019 après avoir traversé une large fourchette de négociation en place depuis la fin de 2016. Cinq tentatives de cassure entre 2017 et 2019 n'ont pas réussi à dégager une résistance de fourchette entre 350 $ et 390 $, établissant une zone d'inversion qui est maintenant en jeu après le bref pic de mercredi au-dessus de 350 $. Bien que le rallye puisse encore ajouter des points à court terme, le profil récompense-risque se détériore rapidement, avertissant les acteurs du marché que la remontée pourrait toucher à sa fin.
L'action Tesla peut éclater au cours de l'année à venir, mais elle a un travail considérable à faire après le glissement de cette année à un creux de trois ans. De nombreux actionnaires ont quitté le navire pendant la chute libre, créant un vide qui doit être rempli de capitaux frais. La remontée depuis août a amélioré ces lectures déprimées, mais elles ne sont nullement proches du niveau requis pour une cassure soutenue au-dessus de la résistance pluriannuelle. En effet, cet événement pourrait devoir attendre que la capacité de production mondiale de Tesla soit mise en ligne et que les chiffres de vente s'améliorent.
Graphique à long terme TSLA (2011-2019)
TradingView.Com
Le titre s'est consolidé dans une fourchette étroite pendant plus d'un an après sa publication en 2011 et a décollé dans une puissante tendance qui a enregistré des gains historiques dans le sommet de 2014 à 291, 42 $. Il a sous-performé au cours des deux prochaines années, se brisant latéralement dans une large fourchette avec une résistance à ce niveau et un soutien à 210 $, et a augmenté après l'élection présidentielle.
Une percée en 2017 a rapidement progressé dans les 380 $ et s'est inversée, trouvant un soutien près de 290 $. Ce niveau a cassé au début de 2018, générant une baisse dans les 240 $ en avril tout en amorçant une période de test qui comprenait trois tentatives de percée ratées. Le titre a brisé le creux précédent en avril 2019 et a chuté comme une pierre en juin, tandis qu'un rebond au milieu de l'été n'a pas réussi à créer une nouvelle résistance.
L'écart de continuation du 24 octobre a franchi la barrière, ressuscitant le soutien, tandis que la remontée en novembre a maintenant atteint le retracement de.786 du sell-off entre le plus haut de 2017 et le plus bas de 2019. Cela marque une zone d'inversion à forte cote, mais une forte dynamique indique que le prix pourrait dépasser cette barrière avant de vendre la pression et un coup de pied d'inversion en prise.
Graphique à court terme TSLA (2017-2019)
TradingView.Com
L'écart post-bénéfice s'aligne parfaitement avec la résistance en place entre 2014 et 2016, mettant en évidence un fort soutien dans cette zone de prix, tandis que le rallye sur trois mois a pris la forme d'une avance à cinq vagues d'Elliott. Le stock pourrait maintenant être engagé dans la troisième et dernière vague d'impulsions, augmentant à nouveau les chances d'un renversement de plusieurs semaines dans les semaines à venir.
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) lève le plus gros drapeau rouge de la configuration, entrant dans une phase de distribution après le plus haut de juin 2018. L'OBV est tombé au plus bas niveau le plus bas depuis 2011 au deuxième trimestre 2019, tandis que la pression d'achat depuis ce temps n'a pas réussi à lever l'indicateur des creux profonds. Cela avertit que la couverture courte a généré la majorité des points de rallye tandis que l'argent intelligent continue de se poser.
The Bottom Line
Un rallye brutal des couvertures courtes pourrait toucher à sa fin, augmentant les chances que l'action Tesla s'inverse et teste un nouveau support entre 260 $ et 300 $.
