Selon une équipe de taureaux de la rue, les actions d'Amazon.com Inc. (AMZN) ont de la marge pour s'exécuter alors que la rue commence à évaluer correctement son service d'abonnement mensuel en plein essor.
Après avoir effectué une analyse approfondie du service Prime d'Amazon, les analystes de Citigroup estiment que l'entreprise comptera 275 millions d'abonnés au cours de la décennie, marquant une augmentation de plus de 100% par rapport à sa taille actuelle. À la fin de 2017, Amazon a déclaré que Prime comptait 101 abonnés payants. À titre de comparaison, à la fin de l'année dernière, Netflix Inc. (NFLX) a déclaré 118 millions d'abonnés payants, ce chiffre atteignant 130 millions au deuxième trimestre de 2018.
Amazon partage pour gagner plus de 15% sur une base de membres Prime en croissance
Dans une note aux clients dimanche, Mark May de Citigroup a augmenté son objectif de cours sur 12 mois sur les actions du géant du commerce électronique et du cloud computing de 2100 $ à 2250 $, ce qui implique une hausse de 16% par rapport à la clôture de lundi. S'élevant à 1939, 01 $, l'action d'Amazon reflète un gain de 65, 8% depuis le début de l'année (YTD), surpassant de loin le rendement de 7, 6% du S&P 500 et la croissance de 14, 8% du Nasdaq Composite Index sur la même période.
"Nous restons positifs sur les actions d'Amazon et considérons la base importante et croissante d'Amazon dans le monde comme non seulement une source de revenus récurrents mais une raison clé pour laquelle les marques et les vendeurs tiers comptent de plus en plus sur le marché d'Amazon", a écrit May.
May a cité le «succès énorme» de Prime, écrivant que les membres augmentaient de 35% à 40% par an. Bien qu'il y ait de nombreux avantages à avoir des «clients très satisfaits basés sur l'adhésion», l'analyste a souligné le fait que la plupart des études montrent que les membres Prime dépensent deux fois plus que les membres non Prime sur le site de commerce électronique.
Une estimation de 275 millions d'abonnements nationaux d'ici 2029 signifie qu'environ 80% des ménages américains adopteraient le service. En ce qui concerne les marchés internationaux, May a ajouté que les étrangers pourraient encore se préparer à Prime, car les dépenses à l'étranger se situent en moyenne entre 35 $ et 40 $ par mois, contre 120 $ par mois dépensés par le membre américain Prime.
Citigroup prévoit que Prime contribuera plus de 500 milliards de dollars aux ventes brutes par an au cours de la prochaine décennie. D'ici 2029, Citigroup s'attend à ce que les ventes brutes de marchandises d'Amazon atteignent 633 milliards de dollars.
(Pour en savoir plus, voir également: Amazon atteindra 2, 5 billions de dollars d'ici 2024: MKM. )
