Les oscillateurs sont des indicateurs qui sont utilisés lors de la visualisation de graphiques sans tendance pour déterminer les conditions de surachat ou de survente. Les moyennes mobiles (MA) et les tendances sont extrêmement importantes lors de l'étude de la direction d'un stock. Un technicien utilisera des oscillateurs lorsque les graphiques ne montrent pas de tendance précise dans les deux sens. Les oscillateurs sont donc plus avantageux lorsque les actions d'une entreprise sont dans un schéma de négociation horizontal ou latéral ou n'ont pas été en mesure d'établir une tendance définie sur un marché instable.
Lorsque le stock est en situation de surachat ou de survente, la vraie valeur de l'oscillateur est exposée. Avec les oscillateurs, un chartiste peut voir quand le stock s'essouffle à la hausse - le moment où le stock se met en situation de surachat. Cela signifie simplement que le volume d'achat a diminué pendant plusieurs jours de bourse, ce qui signifie que les traders commenceront alors à vendre leurs actions. À l'inverse, lorsqu'un titre a été vendu par un plus grand nombre d'investisseurs pendant une période cohérente, allant de un à six mois ou plus, le titre entre en situation de survente. (Pour plus d'informations, voir: Les bases du flux monétaire .)
L'indice de force relative
L'indice de force relative est un indicateur qui mesure l'ampleur des récents changements de prix pour déterminer les conditions de surachat ou de survente du prix d'une action.
Dans l'exemple ci-dessous, vous pouvez voir la plage inférieure de Microsoft Corp. de l'indice de force relative (RSI) est 30 et la plage supérieure est 70. Le milieu de gamme est 50. Nous comprenons maintenant que le RSI devient survendu au niveau 30 et surachat au niveau 70. Certains graphiques et théories utiliseraient 20/80 comme limite basse / haute. Pour certains techniciens, ces chiffres peuvent être beaucoup trop conservateurs, ce qui oblige le trader à être trop tard du côté des acheteurs et donc à manquer des gains en capital. De plus, si les traders utilisent la barre des 80, ils peuvent manquer le véritable argument de vente du côté de la surachat.
Des flèches sont affichées aux points d'entrée auxquels le RSI rebondit sur le niveau 30. En traçant un canal horizontal entre les niveaux de prix de 66 $ et 72 $, nous avons marqué le schéma commercial horizontal. Notez que le RSI a tendance à rester bien au-dessus de 50 alors que l'action des prix se situe à l'intérieur de ce canal horizontal. Ici, le RSI montre une situation de surachat, mais aucune pression de vente majeure n'est évidente. De nombreux investisseurs pensent que Microsoft peut être acheté à n'importe quel niveau, car ils le conserveront dans leurs portefeuilles à long terme et ne souhaitent pas le négocier à court terme.
J. Welles Wilder Jr. a développé le RSI et l'a d'abord partagé avec la communauté technique dans son livre "New Concepts in Technical Trading Systems". C'est une lecture incontournable pour quiconque envisage d'utiliser des oscillateurs pour déterminer les points d'achat et de vente.
The Bottom Line
Vous commencerez à remarquer qu'un indicateur ressemble beaucoup aux autres et l'utilisation d'un indicateur conjointement avec un autre est un outil très utile pour déterminer les points d'entrée et de sortie importants. En utilisant cet indicateur, vous pouvez voir comment les traders professionnels peuvent entrer et sortir des actions bien avant l'investisseur moyen, et vous pourrez également trouver une fourchette de trading confortable.
