La loi de 2006 sur la protection des pensions (LPP) a apporté des allégements fiscaux et des plans de retraite indispensables aux particuliers et aux institutions. Parmi les principales dispositions de cette loi figurait la création d'une nouvelle race de professionnels de la finance connue sous le nom de conseiller fiduciaire. Cette innovation a peut-être déclenché une nouvelle ère dans la planification financière - celle où les conseils financiers objectifs deviennent un avantage pour les employés aussi courant que l'assurance-maladie collective ou les régimes de retraite. Que signifie cette loi pour les acteurs du secteur financier?
Qu'est-ce qu'un conseiller fiduciaire?
Un conseiller fiduciaire, par définition, est un conseiller rémunéré par un employeur pour conseiller les employés sur leurs investissements dans le régime de retraite, ainsi que pour fournir une gamme complète d'autres produits et services. Les conseillers fiduciaires ne sont pas responsables de l'ensemble du plan de retraite de l'entreprise; ils ne sont responsables que des conseils qu'ils donnent aux employés sur une base individuelle.
Quelles sont les exigences pour devenir un conseiller fiduciaire?
Le CAÉ contient un ensemble de lignes directrices que les planificateurs financiers doivent respecter pour être pris en considération pour le poste de conseiller fiduciaire. Les employeurs doivent sélectionner les candidats potentiels selon les critères suivants:
- Antécédents réglementaires et / ou disciplinaires - Le futur conseiller a-t-il été impliqué dans des procédures judiciaires ou d'arbitrage antérieures, ou des jugements ont-ils été rendus contre lui? Expérience antérieure et satisfaction des clients - Le conseiller potentiel a-t-il une pratique florissante actuelle avec une clientèle satisfaite? Depuis combien de temps le conseiller travaille-t-il et quels types de résultats le conseiller a-t-il produits? Niveau de connaissances et / ou d'expertise - Le conseiller potentiel a-t-il la capacité de conseiller les clients avec compétence? Le conseiller se spécialise-t-il dans un domaine qui est particulièrement pertinent pour les employés (comme les options d'achat d'actions, si l'employeur est une société cotée en bourse)? Affiliations ou relations personnelles ou professionnelles - Si le conseiller est impliqué dans toute autre organisation ou arrangement commercial qui pourrait représenter un éventuel conflit d'intérêts, ceux-ci doivent être pleinement divulgués à l'employeur. Rémunération - L'employeur doit considérer l'arrangement de rémunération requis par le conseiller. Le conseiller facturera-t-il des honoraires ou des commissions horaires ou annuels, ou une combinaison de ceux-ci? La rémunération pour tous les services sera-t-elle la même? Le conseiller fiduciaire peut-il facturer des honoraires forfaitaires pour offrir des conseils sur le régime de retraite, puis verser une commission sur la vente d'une assurance de soins de longue durée au même employé? Quels services le conseiller fiduciaire fournira-t-il aux employés? - Le conseiller fournira-t-il des conseils simples sur le régime de retraite ou une planification financière complète sera-t-elle également incluse? Est-il approprié d'offrir également d'autres produits et services financiers aux employés; des choses comme les conseils hypothécaires, la planification et la préparation de l'impôt sur le revenu et la planification successorale? Si oui, comment ces services seront-ils facturés et rémunérés? L'employeur paiera-t-il la facture pour tous les services, ou certains services seront-ils considérés comme des avantages accessoires qui ont un coût supplémentaire pour l'employé?
Une fois le conseiller fiduciaire sélectionné, il sera soumis à un audit de performance annuel par un tiers indépendant. Les employeurs seront également tenus de procéder à des examens internes périodiques du conseiller fiduciaire pour s'assurer que le conseiller continue de respecter les critères initiaux que le conseiller avait rencontrés lors de son embauche. En fait, la PPA Act prévoit une exception à la règle de la Securities and Exchange Commission (SEC) qui interdit aux conseillers d'utiliser les résultats d'investissement historiques pour les clients dans la littérature écrite ou la publicité de toute sorte. En vertu de cette disposition, les conseillers fiduciaires potentiels peuvent décrire toutes leurs qualifications liées à la satisfaction des critères décrits ci-dessus par écrit, afin de fournir aux employeurs les informations nécessaires pour sélectionner correctement un candidat. Cela inclut les performances passées des investissements des clients, dans le cadre de certaines directives.
Conseillers fiduciaires: les pros
Pour les employeurs
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles les employeurs devraient envisager d'embaucher un conseiller fiduciaire à temps plein non affilié.
- Premièrement, aucun modèle informatique ou service à la clientèle ne pourra égaler le niveau de service qui peut être fourni par un professionnel de la finance sur place. Les modèles informatiques nécessitent souvent un certain niveau d'expertise pour interpréter correctement les états financiers, et les représentants du service à la clientèle des régimes de retraite sont généralement limités dans la portée des conseils qu'ils peuvent fournir aux employés. Par conséquent, avoir un conseiller fiduciaire parmi le personnel répondra aux exigences fiduciaires de l'employeur d'une manière qui ne peut pas être reproduite.Deuxièmement, il peut être périlleux pour les employés de s'appuyer uniquement sur un modèle informatique pour une allocation d'actifs satisfaisante. À ce stade, ils n'ont pas suffisamment d'antécédents pour offrir de véritables résultats historiques de performance.Enfin, avoir un conseiller non affilié garantira qu'aucun employé ne se tournera ailleurs pour obtenir des conseils en raison d'un éventuel conflit d'intérêts.
Pour les employés
Les avantages que les employés peuvent retirer d'un conseiller fiduciaire sont principalement basés sur le fait de devenir personnel. Les employés auront un planificateur financier à temps plein qui les connaît personnellement ainsi que leur situation individuelle et qui a à cœur leurs meilleurs intérêts lorsqu'ils font des recommandations. Ce niveau de service personnel entraînera probablement d'autres avantages également, car le conseiller pourrait aider les employés dans d'autres domaines tels que la budgétisation, la planification successorale ou les impôts sur le revenu.
Pour les conseillers
Du point de vue du marketing et de la prospection, le fait d'être embauché comme conseiller fiduciaire peut représenter une énorme aubaine en termes d'activités potentielles. La tâche fastidieuse de prospection d'entreprise individuelle peut être remplacée par une base prête à l'emploi à laquelle le conseiller fiduciaire a un accès exclusif.
Ce marché continuera de croître rapidement alors que les entreprises abandonnent les régimes traditionnels à prestations définies au profit de régimes à cotisations définies ou d'autres alternatives moins chères, telles que les plans d'options sur actions. De plus, l'inscription automatique obligatoire au régime de retraite de l'employeur réduira au minimum la bureaucratie et la paperasserie pour le conseiller, qui n'est responsable que des conseils réels donnés sur une base individuelle, par opposition à l'actif global du régime et à sa performance composite. Bien entendu, le conseiller fiduciaire devra respecter les normes professionnelles de prudence, de loyauté et de diversification adéquate des actifs, ainsi que le respect de toutes les réglementations ERISA. L'intérêt supérieur des clients doit toujours être prioritaire lors de toute recommandation, bien que des avantages potentiels pour le conseiller fiduciaire et / ou l'employeur puissent également être pris en considération, pour autant qu'ils soient subordonnés aux besoins de l'employé.
The Bottom Line
Le boom des conseillers fiduciaires est peut-être à nos portes et la prospérité attend peut-être ceux qui peuvent répondre aux critères de sélection pour ce poste, puis en tirer parti. La base de marché possible pour les conseillers fiduciaires comprend tous les 100 millions de ménages aux États-Unis - une base assez large sur laquelle puiser selon n'importe quelle norme. Les planificateurs financiers qui recherchent une nouvelle façon de développer leurs pratiques devraient immédiatement étudier cette possibilité.
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