Qu'est-ce que l'annualisation?
Annualiser un nombre signifie convertir un calcul ou un taux à court terme en un taux annuel. En règle générale, un investissement qui génère un taux de rendement à court terme est annualisé pour déterminer un taux de rendement annuel, qui comprend la composition ou le réinvestissement des intérêts et des dividendes. Il permet d'annualiser un taux de rendement pour mieux comparer les performances d'un titre par rapport à un autre.
Points clés à retenir
- L'annualisation peut être utilisée pour prévoir la performance financière d'un actif, d'un titre ou d'une entreprise pour l'année suivante. Pour annualiser un nombre, multipliez le taux de rendement à court terme par le nombre de périodes qui composent une année. Le rendement d'un mois serait multiplié par 12 mois tandis que le rendement d'un trimestre par quatre trimestres. Un taux de rendement ou une prévision annualisé n'est pas garanti et peut changer en raison de facteurs externes et des conditions du marché.
Comprendre l'annualisation
Lorsqu'un nombre est annualisé, c'est généralement pour des taux inférieurs à un an et tient compte des effets de la composition. L'annualisation peut être utilisée pour déterminer la performance financière d'un actif, d'un titre ou d'une entreprise.
Lorsqu'un nombre est annualisé, la performance ou le résultat à court terme est utilisé pour prévoir la performance pour les douze prochains mois ou un an. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des exemples les plus courants d'utilisation de l'annualisation.
Performance d'entreprise
Un rendement annualisé est similaire à un taux d'exécution, qui se réfère à la performance financière d'une entreprise sur la base des informations financières actuelles comme prédicteur de la performance future. Le taux d'exécution fonctionne comme une extrapolation des performances financières actuelles et suppose que les conditions actuelles continueront.
Prêts
Le coût annualisé des produits de prêt est souvent exprimé en pourcentage annuel (APR). L'APR tient compte de tous les coûts associés au prêt, tels que les intérêts et les frais de montage, et convertit le total de ces coûts en un taux annuel qui est un pourcentage du montant emprunté.
Les taux des prêts à court terme peuvent également être annualisés. Les produits de prêt, y compris les prêts sur salaire et les prêts sur titres, facturent des frais de financement fixes tels que 15 $ ou 20 $ pour emprunter un montant nominal pendant quelques semaines à un mois. En apparence, les frais de 20 $ pour un mois ne semblent pas exorbitants. Cependant, annualiser le nombre équivaut à 240 $ et pourrait être extrêmement important par rapport au montant du prêt.
Pour annualiser un nombre, multipliez le taux de rendement à court terme par le nombre de périodes qui composent une année. Le rendement d'un mois serait multiplié par 12 mois tandis que le rendement d'un trimestre par quatre trimestres.
Objectifs fiscaux
Les contribuables annualisent en convertissant une période fiscale de moins d'un an en une période annuelle. La conversion aide les salariés à établir un plan fiscal efficace et à gérer toutes les implications fiscales.
Par exemple, les contribuables peuvent multiplier leur revenu mensuel par 12 mois pour déterminer leur revenu annualisé. L'annualisation du revenu peut aider les contribuables à estimer leur taux d'imposition effectif sur la base du calcul et peut être utile pour budgétiser leurs impôts trimestriels.
Investissements
Les investissements sont annualisés fréquemment. Disons qu'un titre a rapporté 1% en un mois. Le taux de rendement annualisé serait égal à 12% car il y a 12 mois dans une année. En d'autres termes, vous multipliez le taux de rendement à court terme par le nombre de périodes qui composent une année. Un rendement mensuel serait multiplié par 12 mois.
Cependant, disons qu'un investissement a rapporté 1% en une semaine. Pour annualiser le rendement, nous multiplions le 1% par le nombre de semaines en un an ou 52 semaines. Le rendement annualisé serait de 52%.
Les taux de rendement trimestriels sont souvent annualisés à des fins de comparaison. Une action ou une obligation pourrait rapporter 5% au premier trimestre. Nous pourrions annualiser le rendement en multipliant 5% par le nombre de périodes ou de trimestres dans une année. L'investissement aurait un rendement annualisé de 20% car il y a quatre trimestres en un an ou (5% * 4 = 20%).
Considérations spéciales et limites de l'annualisation
Le taux de rendement ou les prévisions annualisés ne sont pas garantis et peuvent changer en raison de facteurs externes et des conditions du marché. Prenons un investissement qui rapporte 1% en un mois; le titre renverrait 12% sur une base annualisée. Cependant, le rendement annualisé d'un titre ne peut pas être prévu avec un degré élevé de certitude en utilisant la performance à court terme du titre.
De nombreux facteurs peuvent avoir une incidence sur le cours d'une action tout au long de l'année, tels que la volatilité du marché, la performance financière de l'entreprise et les conditions macroéconomiques. Par conséquent, les fluctuations du cours de l'action rendraient les prévisions annualisées originales incorrectes. Par exemple, un titre peut retourner 1% le premier mois et -3% le mois suivant.
