Qu'est-ce que le taux d'intérêt présumé (AIR)?
Le taux d'intérêt présumé (AIR) est le taux d'intérêt (ou taux de croissance) choisi par une compagnie d'assurance. Le taux d'intérêt présumé est fourni pour déterminer la valeur d'un contrat de rente et, par conséquent, le paiement de revenu périodique versé au rentier.
Combiné à d'autres facteurs tels que l'âge du rentier au moment de la rente, les options de protection du conjoint et le type de couverture de rente choisi, l'AIR détermine le paiement mensuel que le rentier recevra. Les compagnies d'assurance utilisent l'AIR pour calculer la valeur d'une rente.
De nombreux investisseurs utilisent les rentes pour générer un revenu de retraite, et connaître l'AIR peut aider ces rentiers à planifier financièrement leurs années de retraite, car cela leur permet de savoir combien ils peuvent s'attendre à recevoir d'une rente. Le calcul de la valeur d'une rente permet également aux investisseurs de planifier des investissements supplémentaires dans d'autres véhicules.
Points clés à retenir
- Le taux d'intérêt présumé est le taux de croissance choisi par la compagnie d'assurance. L'AIR détermine le paiement mensuel de la rente. Connaître l'AIR peut aider les bénéficiaires à planifier l'avenir.
Comprendre le taux d'intérêt présumé (AIR)
Le taux d'intérêt présumé (AIR) est le taux d'intérêt minimum qui doit être gagné sur les investissements dans le compte de valeur en espèces du preneur d'assurance afin de couvrir les coûts de la compagnie d'assurance et la marge bénéficiaire attendue. Un AIR plus élevé se traduira par une prévision plus solide des rendements du marché, ainsi que par un paiement de revenu mensuel plus élevé pour le rentier.
L'AIR n'est pas un taux de rendement garanti. Il s'agit plutôt d'un objectif de gains que la compagnie d'assurance fixe pour le compte de rente. Le compte doit atteindre cet objectif de revenus afin de maintenir les niveaux de paiement. À mesure que la valeur de la rente change, le paiement reçu par l'investisseur change. Si le compte surpasse l'AIR, un investisseur peut s'attendre à ce que ses paiements augmentent en taille. Si les performances tombent en dessous de l'AIR, les paiements diminueront de taille. Les performances sont toujours mesurées par rapport à l'AIR, pas les performances passées.
Un paiement de rente est basé sur le nombre d'unités de rente détenues par l'investisseur, multiplié par la valeur de l'unité de rente. Lorsque le rendement est égal à AIR, la valeur unitaire de la rente reste inchangée, tout comme le paiement de l'investisseur. Ainsi, la sélection d'un AIR réaliste est très importante.
Si l'AIR est trop élevé, la valeur de l'unité de rente continuera de baisser, ainsi que le paiement de l'investisseur. Si le compte surpasse l'AIR, la valeur de l'unité de rente continuera d'augmenter, tout comme le paiement de l'investisseur. L'AIR n'est pertinent que pendant la phase de paiement du contrat lorsque l'investisseur reçoit des paiements et possède des unités de rente. L'accumulation de parts pendant la phase d'accumulation - ou si les avantages sont différés - est sans importance pour le taux d'intérêt présumé.
Exemple de taux d'intérêt présumé
À titre d'exemple hypothétique, supposons une rente variable, dans laquelle le rentier reçoit un paiement périodique minimum garanti qui est lié au rendement des placements sous-jacents de la rente. Un taux d'intérêt présumé de 5% sur 1 million de dollars de capital générerait ainsi des paiements minimaux plus importants au rentier qu'une rente à 2%. Bien que le rentier puisse recevoir des paiements supplémentaires si les actifs sous-jacents de la rente surpassent les attentes, le paiement minimum garanti est lié au taux d'intérêt présumé.
