AutoZone, Inc. (AZO) est un détaillant de pièces et d'accessoires automobiles de rechange qui sont généralement moins chers que les pièces de marque disponibles chez les concessionnaires automobiles. La société a prolongé sa séquence de victoires en battant le bénéfice par action (BPA) à 10 trimestres consécutifs. Le titre a atteint un sommet infra journalier de 1 274, 40 $ lors de sa publication le 10 décembre. C'était au-dessus de son niveau mensuel risqué à 1 249, 51 $ comme une opportunité de réduire les avoirs.
Ce titre est un jeu pur sur l'élan, mais pas sur la valorisation, car la société n'offre pas de dividende. Le titre est au-dessus d'une "croix d'or" depuis plus d'un an, et donc, la stratégie consiste à acheter sur la faiblesse de sa moyenne mobile simple (SMA) à 200 jours, qui est maintenant à 1 102, 42 $.
Le titre AutoZone a clôturé le jeudi 26 décembre à 1210, 72 $, en hausse de 44, 4% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 51, 4% au-dessus de son plus bas du 8 janvier 2019, à 738, 41 $. Il se négocie actuellement à 5% en dessous de son record intrajournalier de 1 274, 40 $ établi le 10 décembre. La société est en mode d'expansion, construisant de nouveaux magasins car de plus en plus de véhicules plus anciens nécessitent des réparations. L'expansion entraîne une augmentation des coûts de la technologie et de la paie.
Le graphique journalier d'AutoZone
Refinitiv XENITH
Le graphique quotidien pour AutoZone montre que le titre a commencé 2019 au-dessus d'une "croix dorée", ce qui a été confirmé le 19 juillet 2018. Ce signal haussier s'est produit lorsque le SMA de 50 jours a dépassé le SMA de 200 jours, indiquant que des prix plus élevés se situent devant. Le titre est désormais supérieur à ses SMA à 50 jours et à 200 jours à 1 173, 16 $ et 1 102, 40 $, respectivement.
La clôture de 838, 34 $ le 31 décembre a été une entrée importante dans mes analyses exclusives, et le pivot annuel de l'action est de 993, 23 $, ce qui était un aimant et un niveau d'achat entre le 21 mars et le 21 mai, lorsque l'action a réagi positivement à de solides bénéfices. Son niveau de valeur au second semestre est de 958, 78 $. Son pivot du quatrième trimestre à 1 168, 86 $ a été un aimant entre le 7 novembre et le 9 décembre, la date précédant la dernière publication des bénéfices. Le titre n'a pas réussi à maintenir son niveau de risque de décembre à 1249, 51 $ le 12 décembre.
Le graphique hebdomadaire pour AutoZone
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour AutoZone est positif mais suracheté, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 1 186, 06 $. Le titre est bien au-dessus de son SMA de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 801, 69 $. Ce dernier a été franchi pour la dernière fois au cours de la semaine du 27 juillet 2018, alors que la moyenne était de 684, 94 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait glisser à 82, 33 cette semaine, contre 84, 85 le 20 décembre. Au sommet du 16 juillet, cette lecture était de 90, 69, au-dessus du seuil de 90, 00 en tant que "bulle parabolique gonflante". et du plus haut du 16 juillet de 1 186, 60 $ au plus bas du 13 août de 1 032, 60 $, le titre a chuté de 12, 9% lorsque cette bulle a éclaté.
Stratégie de négociation: acheter des actions AutoZone en baisse au niveau de valeur trimestriel à 1 168, 86 $ et au SMA 200 jours à 1 102, 39 $. Réduisez les avoirs en vigueur au niveau risqué de ce mois-ci à 1 249, 51 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 29 novembre a établi le niveau mensuel de décembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
