Qu'est-ce qu'une sécurité disponible à la vente?
Un titre disponible à la vente (AFS) est un titre de créance ou de capital acheté dans le but de le vendre avant l'échéance ou de le conserver pendant une longue période s'il n'a pas de date d'échéance. Les normes comptables obligent les entreprises à classer tous les investissements en titres de créance ou de capitaux propres lorsqu'ils sont achetés comme détenus jusqu'à leur échéance, détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente. Les titres disponibles à la vente sont présentés à leur juste valeur; les variations de valeur entre les périodes comptables sont incluses dans le cumul des autres éléments du résultat global dans la section capitaux propres du bilan.
Points clés à retenir
- Les titres disponibles à la vente (AFS) sont des titres de créance ou des titres de participation achetés dans le but de les vendre avant leur échéance.Les titres disponibles à la vente sont présentés à leur juste valeur.Les gains et pertes latents sont inclus dans le cumul des autres éléments du résultat global dans le les capitaux propres du bilan. Les investissements dans des titres de créance ou de participation achetés doivent être classés comme détenus jusqu'à leur échéance, détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente.
Sécurité disponible à la vente
Fonctionnement d'une sécurité disponible à la vente
Disponible à la vente (AFS) est un terme comptable utilisé pour décrire et classer les actifs financiers. Il s'agit d'un titre de créance ou de capitaux propres non classé comme un titre détenu à des fins de transaction ou détenu jusqu'à l'échéance - les deux autres types d'actifs financiers. Les titres AFS ne sont pas stratégiques et peuvent généralement avoir un prix de marché disponible.
Les gains et les pertes dérivés d'un titre AFS ne sont pas reflétés dans le résultat net (contrairement à ceux provenant des investissements commerciaux), mais apparaissent dans les autres éléments du résultat global (OCI) jusqu'à ce qu'ils soient vendus. Le résultat net est présenté dans le compte de résultat. Par conséquent, les gains et pertes non réalisés sur les titres AFS ne sont pas reflétés dans le compte de résultat.
Le bénéfice net est cumulé sur plusieurs périodes comptables dans les bénéfices non répartis au bilan. En revanche, les autres éléments du résultat global, qui incluent les gains et les pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente, sont intégrés au «cumul des autres éléments du résultat global» au bilan à la fin de la période comptable. Le cumul des autres éléments du résultat global est présenté juste en dessous des bénéfices non répartis dans la section capitaux propres du bilan.
Important
Les gains et les pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente sont inclus au bilan dans le cumul des autres éléments du résultat étendu.
Titres disponibles à la vente vs titres détenus à des fins de transaction vs titres détenus jusqu'à leur échéance
Comme mentionné ci-dessus, il existe trois catégories de titres: les titres disponibles à la vente, les titres détenus à des fins de transaction et les titres détenus jusqu'à leur échéance. Les titres détenus à des fins de transaction sont achetés et détenus principalement en vue d'être vendus à court terme. Le but est de tirer profit du commerce rapide plutôt que de l'investissement à long terme. À l'autre extrémité du spectre se trouvent les titres détenus jusqu'à leur échéance. Il s'agit d'instruments de dette ou d'actions qu'une entreprise envisage de détenir jusqu'à sa date d'échéance. Un exemple serait un certificat de dépôt (CD) avec une date d'échéance fixe. Disponible à la vente, ou AFS, est la catégorie fourre-tout qui se situe au milieu. Il comprend des titres, à la fois de dette et de capitaux propres, que la société prévoit de conserver pendant un certain temps mais pourrait également être vendu.
D'un point de vue comptable, chacune de ces catégories est traitée différemment et affecte si des gains ou des pertes apparaissent au bilan ou au compte de résultat. La comptabilité des titres AFS est similaire à celle des titres de négociation. En raison de la nature à court terme des investissements, ils sont enregistrés à leur juste valeur. Cependant, pour les opérations sur titres, les gains ou pertes latents à la juste valeur marchande sont enregistrés en résultat opérationnel et figurent au compte de résultat.
Les variations de la valeur des titres disponibles à la vente sont comptabilisées comme un gain ou une perte non réalisé dans les autres éléments du résultat global (OCI). Certaines sociétés incluent des informations sur les autres éléments du résultat global sous le compte de résultat, tandis que d'autres fournissent un tableau séparé détaillant ce qui est inclus dans le résultat global total.
Enregistrement d'une sécurité disponible à la vente
Si une entreprise achète des titres disponibles à la vente en espèces pour 100 000 $, elle enregistre un crédit en espèces et un débit en titres disponibles à la vente pour 100 000 $. Si la valeur des titres diminue à 50 000 $ d'ici la prochaine période de déclaration, le placement doit être «amorti» pour refléter la variation de la juste valeur marchande du titre. Cette diminution de valeur est comptabilisée à titre de crédit de 50 000 $ au titre disponible à la vente et de débit aux autres éléments du résultat étendu.
De même, si l'investissement augmente en valeur le mois suivant, il est enregistré en augmentation des autres éléments du résultat global. Il n'est pas nécessaire de vendre le titre pour que la variation de valeur soit comptabilisée dans les autres éléments du résultat global. C'est pour cette raison que ces gains et pertes sont considérés comme «non réalisés» jusqu'à la vente des titres.
