Qu'est-ce que le rendement annuel moyen?
Le rendement moyen d'un investissement ou d'un portefeuille est la somme de tous les intérêts, dividendes ou autres revenus générés par l'investissement, divisée par l'âge de l'investissement ou la durée de détention par l'investisseur. Il s'agit en particulier du revenu total généré par un investissement divisé par le nombre d'années détenues.
- Le rendement annuel moyen est le revenu reçu d'un investissement divisé par la durée de détention de l'investissement. Un rendement annuel moyen est un outil avantageux pour analyser le rendement des investissements à taux variable.Les versions populaires des rendements annuels moyens incluent le pourcentage de rendement annuel, le rendement sur sept jours, le rendement équivalent fiscal et le rendement en dividendes en actions.
Fonctionnement du rendement annuel moyen
Le rendement annuel moyen est un outil particulièrement utile pour les investissements à taux variable, dans lesquels le solde du fonds et / ou le taux d'intérêt changent fréquemment. Le rendement annuel moyen peut également s'appliquer à une gamme d'autres investissements, des comptes de dépôt, des actions, des matières premières et / ou de l'immobilier.
Le rendement annuel moyen est une mesure rétrospective et peut également être très utile pour déterminer la performance réelle d'un mélange d'investissements. En général, le rendement annuel moyen déterminera la performance dans le temps de tout investissement pluriannuel.
Par exemple, pour un compte d'épargne qui paie un taux d'intérêt flottant sur les soldes, le rendement moyen peut être calculé en ajoutant tous les paiements d'intérêts pour l'année et en divisant ce nombre par le solde moyen de l'année.
Le rendement annuel moyen est souvent avantageux pour évaluer un portefeuille de placements mixtes.
Types de rendement annuel moyen
Diverses mesures de rendement s'appliquent à de nombreux titres à revenu fixe et du marché monétaire. Par exemple, le pourcentage de rendement annuel ou APY mesure le taux de rendement annuel effectif d'un investissement, en tenant compte de l'effet de la composition des intérêts et en supposant une période de détention complète de 365. Un rendement sur sept jours est le rendement annualisé d'un OPC du marché monétaire, calculé en fonction de la distribution moyenne sur sept jours du fonds.
Pour les obligations, les conditions de rendement courantes incluent le rendement actuel, qui est le taux d'intérêt d'une obligation en pourcentage de son prix actuel. Le rendement à l'échéance ou YTM estime ce qu'un investisseur recevra s'il détenait l'obligation jusqu'à sa date d'échéance. Un rendement équivalent fiscal (TE) se réfère également à de nombreuses obligations municipales non imposables. Le rendement équivalent fiscal compare équitablement le rendement d'une obligation non imposable à celui d'une obligation imposable et est également appelé rendement après impôt.
Les actions versant des dividendes ont également diverses mesures de rendement ou rendements des dividendes en actions. Le rendement du coût, par exemple, est le taux de dividende annuel d'un titre, divisé par sa base de coût moyen. De nombreuses entreprises, en particulier les plus anciennes et les plus stables, versent une partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes. Les investisseurs qui recherchent des rendements élevés pour leur revenu de retraite recherchent et calculent régulièrement ces rendements. Parfois, les rendements peuvent devenir trop élevés, ce qui implique qu'une entreprise se sur-étend.
Exemple de rendement annuel moyen
Un investisseur peut posséder un portefeuille d'actions, où elles génèrent un rendement de 1 000 $ sur un portefeuille de 10 000 $ au cours de la première année. Ensuite, 1 500 $ sur le même montant d'investissement la deuxième année et 800 $ sur le même investissement la troisième année. Le rendement de la première année était de 10%, 15% la deuxième année et 8% la troisième année. Le rendement annuel moyen de l'investisseur est de 11%, ou ((10% + 15% + 8%) / 3).
