Le détaillant de luxe Ralph Lauren Corporation (RL) a publié ses résultats avant la cloche d'ouverture le mardi 30 juillet et a battu les estimations des analystes. Le titre a ouvert à 115, 00 $ mardi mais a rapidement inversé la direction, s'échangeant à 106, 00 $, car les prévisions pour le détaillant de luxe étaient décevantes. Le titre se négocie entre sa valeur mensuelle de juillet à 103, 67 $ et sa moyenne mobile simple à 200 jours à 117, 70 $. Un graphique hebdomadaire négatif a fourni un avertissement.
La société s'inquiète de l'environnement commercial difficile car les touristes étrangers gardent leurs portefeuilles fermés. C'est une histoire où les acheteurs restent à l'écart des magasins de brique et de mortier pour acheter des vêtements et des produits de luxe en ligne.
Le titre a clôturé le lundi 30 juillet à 111, 27 $, en hausse de 8, 6% depuis le début de l'année et en hausse de 16, 4% depuis la négociation à 95, 63 $ le 24 décembre. Le titre de Ralph Lauren est en territoire de correction à 16, 7% en dessous de son plus haut de 2019 de 133, 62 $ fixé le 24 avril. L'action est à un prix raisonnable avec un ratio P / E de 15, 31 et un rendement du dividende de 2, 50%, selon Macrotrends. Le détaillant a prolongé sa séquence de victoires en battant les estimations du bénéfice par action à 18 trimestres consécutifs, mais les faibles indications l'emportent sur ce positif.
Le graphique journalier de Ralph Lauren
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Ralph Lauren montre que le stock a basculé entre les formations "croix de mort" et les formations de "croix dorée", la dernière étant une "croix de mort" confirmée le 12 juin. Ce signal s'est produit lorsque le simple de 50 jours la moyenne mobile est tombée en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus bas sont à venir.
Le titre est bien en dessous de son niveau de risque annuel à 147, 33 $. La clôture de 113, 58 $ le 28 juin a été un apport important à mes analyses propriétaires, et les résultats montrent un niveau de risque au troisième trimestre à 154, 50 $ et un niveau de valeur au deuxième semestre à 73, 26 $. Le niveau de valeur mensuel pour juin est de 103, 67 $. Les moyennes mobiles simples sur 50 et 200 jours sont respectivement de 111, 33 $ et 117, 70 $.
Le graphique hebdomadaire de Ralph Lauren
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Ralph Lauren sera négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 112, 17 $. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 104, 22 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait baisser à 30, 00 cette semaine, contre 30, 05 le 26 juillet. De retour au creux du 24 décembre, cette lecture était de 8, 50, ce qui est en dessous du seuil de 10, 00 qui définit un stock comme étant «trop bon marché pour être ignoré».
Stratégie de négociation: acheter des actions de Ralph Lauren sur faiblesse à la moyenne mobile simple de 200 semaines à 104, 22 $ et à son niveau de valeur mensuel à 103, 67 $. Réduisez les avoirs en vigueur à la moyenne mobile simple de 200 jours à 117, 70 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 28 juin. Le niveau trimestriel a également été modifié à la fin du mois de juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
