Lorsque vous visitez une nouvelle destination, cela aide à tracer les directions. Une fois arrivé, c'est le bon moment pour faire un plan d'activités. Si vous allez dans un parc d'État pour une randonnée, vous voudrez déterminer comment y arriver et quel sentier suivre dans le parc.
Semblable à une expédition, une déclaration de politique d'investissement (IPS) est un guide pour votre avenir financier.
Qu'est-ce qu'une déclaration de politique d'investissement (IPS)?
Un IPS est la carte, le calendrier des activités et le document final entre un conseiller financier et le client. La première section de l'énoncé comprend les grands buts et objectifs d'investissement du client. Le composant suivant discute du chemin que le conseiller, en collaboration avec le client, suit pour atteindre un ensemble d'objectifs.
Les détails incluent des sujets tels que l'allocation d'actifs, la tolérance au risque et les objectifs financiers.
(Pour plus d'informations, voir: Profit With Investment Policy Statement .)
Un exemple d'un IPS
Jetez un œil à l'exemple fictif suivant d'une déclaration de politique d'investissement.
Investor First Advisory, LLC Déclaration de politique d'investissement pour Juan Martinez
Résumé:
Juan Martinez, investisseur individuel, 55 ans
Portefeuille: individuel, imposable
État: Californie
Numéro d'identification fiscale: xxx-xx-xxxx
Actif actuel: 500 000 $
Objectif de retour: 6%
Limite de perte d'un an (pire scénario): 15-18%
Objectifs:
- Croissance à long terme et préservation du capital Profil de risque: Conservative International, y compris les marchés développés et en développement
Fixé
- Obligations américainesObligations gouvernementalesObligations à haut rendementFonds d'investissement immobilier (FPI) Obligations mondialesFPI mondiales
Rééquilibrage de l'allocation d'actifs:
Selon les données de Vanguard, il n'y a pas d'allocation d'actifs universellement acceptée. Il n'existe pas non plus de données pour recommander un rééquilibrage plus fréquemment qu'annuellement. Ainsi, le portefeuille sera rééquilibré annuellement, tout en essayant de minimiser les conséquences fiscales de la vente d'actifs.
Suivi de la performance:
Les rendements de chaque fonds commun de placement indiciel ou fonds négociés en bourse seront comparés à leur indice de référence connexe. Tout écart par rapport à cette référence sera évalué et discuté chaque année. Les avoirs seront également comparés aux fonds de groupes de pairs.
Les paramètres de vente d'un fonds en raison d'une mauvaise performance comprennent un an d'écart supérieur à 1% par rapport à l'indice de référence et / ou une baisse dans la moitié inférieure du groupe de fonds de cohorte.
Les coûts seront contrôlés chaque année pour s'assurer que les coûts totaux ne dépassent pas 1% de tous les actifs investissables.
Chaque année, au minimum, le portefeuille global sera surveillé pour déterminer si les objectifs initiaux sont en place ou ont changé. La performance et les frais seront également inclus dans cette conférence. Ensemble, M. Martinez et le conseiller détermineront l'orientation future du portefeuille.
The Bottom Line
Un énoncé de politique de placement est personnel et personnalisé en fonction des circonstances du client du conseiller. L'exemple précédent est un type d'IPS. Chaque cabinet de conseil financier aura une version de sa propre déclaration.
Enfin, les grandes sociétés de courtage d'investissement ont également des déclarations de politique d'investissement pour leurs fonds communs de placement et / ou groupes de clients. L'énoncé de politique de placement maintient le client et le conseiller sur la même page d'investissement et tient le conseiller responsable selon une certaine norme.
(Pour en savoir plus, voir: Normes éthiques que vous devriez attendre des conseillers financiers .)
