Définition d'une mauvaise banque
Une mauvaise banque en est une, créée pour acheter les créances douteuses et autres avoirs non liquides d'une autre institution financière. L'entité détenant des actifs non performants importants vendra ces avoirs à la mauvaise banque au prix du marché. En transférant ces actifs à la mauvaise banque, l'institution d'origine peut liquider son bilan, bien qu'elle soit toujours obligée de procéder à des dépréciations.
Une mauvaise structure bancaire peut également assumer les actifs risqués d'un groupe d'institutions financières, au lieu d'une seule banque.
Perdants et gagnants de Bad Banks
Bien que les actionnaires et les obligataires perdent généralement de l'argent avec cette solution, les déposants ne le font généralement pas. Les banques qui deviennent insolvables à la suite du processus peuvent être recapitalisées, nationalisées ou liquidées. S'ils ne deviennent pas insolvables, il est possible pour les dirigeants d'une mauvaise banque de se concentrer exclusivement sur la maximisation de la valeur de ses actifs à haut risque nouvellement acquis.
Critiques des solutions Bad Bank
Certains critiquent la création de mauvaises banques, soulignant comment, si les États prennent en charge des prêts non performants, cela encourage les banques à prendre des risques indus, ce qui entraîne un aléa moral.
McKinsey a décrit quatre modèles de base pour les mauvaises banques en 2009. Ceux-ci comprenaient:
- Une garantie au bilan (souvent une garantie gouvernementale), que la banque utilise pour protéger une partie de son portefeuille contre les pertes Une entité ad hoc (SPE), dans laquelle la banque transfère ses actifs douteux à une autre organisation (là encore, généralement soutenue par le gouvernement) Une restructuration interne plus transparente, dans laquelle la banque crée une unité distincte pour détenir les mauvais actifs (une solution qui n'est pas en mesure d'isoler complètement la banque du risque) Une spin-off de mauvaise banque, dans laquelle la banque crée une nouvelle banque indépendante pour détenir les mauvais actifs, isolant complètement l'entité d'origine du risque spécifique
Exemples de structures de mauvaise banque
Un exemple bien connu de mauvaise banque était la Grant Street National Bank. Cette institution a été créée en 1988 pour abriter les mauvais actifs de la Mellon Bank.
La crise financière de 2008 a ravivé l'intérêt pour la solution de la mauvaise banque, les dirigeants de certaines des plus grandes institutions mondiales envisageant de séparer leurs actifs non performants.
Le président de la Federal Reserve Bank, Ben Bernanke, a proposé l'idée d'utiliser une mauvaise banque gérée par le gouvernement pendant la récession, à la suite de la crise des prêts hypothécaires à risque. L'objectif serait de nettoyer les banques privées avec des niveaux élevés d'actifs problématiques et de leur permettre de recommencer à prêter. Une autre stratégie, envisagée par la Fed, était un régime d'assurance garanti. Cela garderait les actifs toxiques dans les livres des banques mais éliminerait le risque des banques, au lieu de le transmettre aux contribuables.
En dehors des États-Unis en 2009, la République d'Irlande a formé une mauvaise banque, la National Asset Management Agency en réponse à la propre crise financière du pays.
