Table des matières
- Comptes bancaires et FDIC
- Comptes de courtage et SIPC
- Mises en garde concernant l'assurance SIPC
- Similitudes entre les comptes bancaires et de courtage
- Différences entre les comptes bancaires et de courtage
- Ce que cela signifie pour vous
- The Bottom Line
En période de crise financière, il est essentiel de savoir quels produits / instruments financiers vous détenez et s'ils seront protégés contre la faillite bancaire. Au cours de la dernière décennie, les produits et services offerts par les banques et les sociétés de courtage sont devenus plus similaires, mais il existe d'importantes différences dans la protection réglementaire et d'assurance offerte pour les différents produits. Cet article expliquera les similitudes et les différences entre les deux organismes qui assurent cette protection: la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). L'un de ces organismes interviendra-t-il et remboursera-t-il vos pertes en cas de défaillance de votre banque? Continuez à lire pour le découvrir.
Comptes bancaires et FDIC
Pour avoir une idée de ce qui est protégé par la FDIC, réfléchissons un instant à la principale différence fonctionnelle entre les banques et les courtiers. La fonction des banques est de prendre des dépôts et d'utiliser ces dépôts pour faire des prêts. Grâce au mécanisme de réserve de la Réserve fédérale, les banques peuvent effectivement prêter bien plus que les dépôts qu'elles acceptent (également connu sous le nom d'effet multiplicateur). Les dépôts sont détenus sous forme d'espèces. Bien sûr, on peut également acheter un certificat de dépôt (CD), mais il s'agit essentiellement d'un prêt par l'acheteur du CD à la banque émettrice du CD.
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assure les dépôts (espèces et CD) jusqu'à 250 000 $ (capital et intérêts) pour chaque titulaire de compte dans une institution sous assurance fédérale. (Pour les IRA, le montant assuré peut être de 250 000 $.) Ces montants couvrent les déficits de chaque compte dans chaque banque distincte. Par exemple, si Mme Jones a un compte individuel à la banque XYZ ainsi qu'un compte conjoint avec son mari, les deux comptes seraient couverts séparément. De plus, si elle possède un CD assuré par la FDIC auprès d'une autre banque, ce CD sera également couvert séparément.
La FDIC est une agence indépendante du gouvernement américain, mais ses fonds proviennent entièrement des primes d'assurance payées par les sociétés membres et des revenus de ces fonds. Cependant, la FDIC est soutenue par la pleine foi et le crédit du gouvernement américain. Depuis sa création en 1934, il n'y a jamais eu de perte de fonds assurés pour le déposant d'une institution défaillante.
Comptes de courtage et SIPC
Alors que les banques traitent principalement des dépôts et des prêts, les courtiers fonctionnent sur les marchés des valeurs mobilières, principalement en tant qu'intermédiaires. (Les sociétés de courtage portent également d'autres chapeaux, mais nous limiterons cette discussion à leur fonction la plus simpliste sur les marchés des valeurs mobilières.) Leur objectif principal est d'acheter, de vendre et de détenir des titres pour leurs clients. Dans cette fonction, ils sont fortement réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC) et les différents marchés de valeurs mobilières sur lesquels ils opèrent. Certaines des réglementations les plus importantes concernent les exigences de fonds propres nettes, la séparation et la conservation des actifs des clients et la tenue des registres des comptes clients.
La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) a été créée par le Congrès en 1970 et, contrairement à la FDIC, elle n'est ni une agence ni un organisme de réglementation. Au lieu de cela, il est financé par ses membres et son objectif principal est de restituer des actifs, qui sont généralement des titres, en cas de défaillance d'une société de courtage.
La plupart des actions, par exemple, ne sont pas réellement détenues sous forme physique dans une société de bourse. Ils sont détenus par des dépositaires agréés par la SEC ou des sociétés de fiducie. Le plus souvent, ils sont détenus sous forme électronique par la Depository Trust Company (DTC). L'achat et la vente d'obligations du Trésor, par exemple, sont entièrement électroniques et les registres de propriété sont en fait détenus par le Trésor. L'ancien temps de l'émission de certificats physiques d'obligations et / ou d'actions aux particuliers touche à sa fin car il est plus facile et plus sûr de détenir ces titres sous forme électronique. Il facilite également le règlement des transactions entre les sociétés de courtage lors de l'achat et de la vente de titres.
Le SIPC couvre les déficits des comptes clients jusqu'à 500 000 $, dont 100 000 $ en espèces. Cette couverture n'intervient que lorsque les titres des clients manquent en cas de défaillance de la société de courtage. De plus, la plupart des grandes sociétés de courtage maintiennent une assurance complémentaire bien supérieure aux 500 000 $ assurés par la SIPC. La couverture excédentaire maintenue par chaque société de courtage est différente, il vaut donc la peine de se renseigner sur l'ouverture d'un nouveau compte.
Mises en garde concernant l'assurance SIPC
Il y a certaines choses que le SIPC ne couvre pas. Contrairement à la FDIC, ce n'est pas une couverture globale. Certaines des choses non couvertes comprennent:
- S'il a une assurance complémentaire
The Bottom Line
Les cas de faillites de grandes banques et de courtage ont été peu nombreux et, au cours des dernières décennies, les cas de liquidations de SIPC ont été peu nombreux. Particulièrement depuis l'attentat terroriste perpétré à New York le 11 septembre 2001, les systèmes de tenue de registres sont devenus beaucoup plus sophistiqués et les redondances de protection plus courantes. Cependant, la possibilité d'une défaillance financière demeure et faire des recherches fondamentales sur la force de l'entreprise détenant vos actifs est une pratique financièrement saine, qu'il s'agisse d'une banque ou d'un courtier.
