Qu'est-ce que Know Your Client (KYC)?
Connaître votre client ou connaître votre client est une norme dans le secteur des placements qui garantit que les conseillers en placement connaissent des informations détaillées sur la tolérance au risque, les connaissances en placement et la situation financière de leurs clients. KYC protège à la fois les clients et les conseillers en investissement. Les clients sont protégés en faisant savoir à leur conseiller en placement quels placements conviennent le mieux à leur situation personnelle. Les conseillers en placement sont protégés en sachant ce qu'ils peuvent et ne peuvent pas inclure dans le portefeuille de leur client. La conformité KYC implique généralement des exigences et des politiques telles que la gestion des risques, les politiques d'acceptation des clients et la surveillance des transactions.
Comprendre Connaissez votre client (KYC)
La règle Know Your Client (KYC) est une exigence éthique pour les acteurs du secteur des valeurs mobilières qui traitent avec des clients lors de l'ouverture et de la tenue de comptes. Deux règles ont été mises en œuvre en juillet 2012 et couvrent ensemble ce sujet: la règle 2090 de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) (Know Your Customer) et la règle 2111 de la FINRA (Suitability). Ces règles sont en place pour protéger à la fois le courtier et le client et pour que les courtiers et les entreprises traitent équitablement les clients.
La règle Know Your Customer 2090 stipule essentiellement que chaque courtier doit faire un effort raisonnable lors de l'ouverture et de la gestion des comptes clients. Il est nécessaire de connaître et de tenir des registres sur les faits essentiels de chaque client, ainsi que d'identifier chaque personne qui a le pouvoir d'agir au nom du client.
La règle KYC est importante au début d'une relation client-courtier pour établir les faits essentiels de chaque client avant toute recommandation. Les faits essentiels sont ceux qui sont nécessaires pour gérer efficacement le compte du client et être au courant de toutes les instructions de traitement spéciales pour le compte. De plus, le courtier doit connaître chaque personne autorisée à agir au nom du client et doit se conformer à toutes les lois, réglementations et règles de l'industrie des valeurs mobilières.
Règle d'aptitude
Comme on le trouve dans les règles de pratiques loyales de la FINRA, la règle 2111 va de pair avec la règle KYC et couvre le sujet de la formulation de recommandations. La règle d'aptitude 2111 indique qu'un courtier-négociant doit avoir des motifs raisonnables lorsqu'il fait une recommandation qui convient à un client en fonction de sa situation financière et de ses besoins. Cette responsabilité signifie que le courtier a effectué un examen complet des faits et du profil actuels du client, y compris les autres titres du client avant d'effectuer tout achat, vente ou échange d'un titre.
Établir un profil client
Les conseillers en placement et les entreprises sont chargés de connaître la situation financière de chaque client en explorant et en recueillant l'âge du client, d'autres investissements, le statut fiscal, les besoins financiers, l'expérience d'investissement, l'horizon de placement, les besoins de liquidité et la tolérance au risque. La SEC exige qu'un nouveau client fournisse des informations financières détaillées qui incluent le nom, la date de naissance, l'adresse, le statut d'emploi, le revenu annuel, la valeur nette, les objectifs de placement et les numéros d'identification avant d'ouvrir un compte.
