De nombreux investisseurs ont des questions sur la meilleure façon de calculer leurs impôts sur les fonds communs de placement. La façon dont votre fonds commun de placement est traité à des fins fiscales a beaucoup à voir avec le type de placements dans le portefeuille du fonds.
En général, la plupart des distributions que vous recevez d'un OPC doivent être déclarées comme revenu de placement sur vos impôts annuels. Cependant, le type de distribution reçue, la durée de la détention de l'investissement et le type d'investissement sont tous des facteurs importants pour déterminer le montant d'impôt sur le revenu que vous payez sur chaque dollar d'une distribution.
Dans certains cas, les distributions sont soumises à votre taux d'imposition ordinaire, qui est le taux le plus élevé. Dans d'autres cas, vous pourriez être admissible au taux d'imposition sur les gains en capital inférieur. D'autres distributions peuvent être totalement exonérées d'impôt.
Revenu ordinaire et gains en capital
La différence entre le revenu ordinaire et le revenu des gains en capital peut faire une énorme différence dans votre facture d'impôt. En bref, seuls les revenus de placement que vous tirez des placements détenus pendant un an ou plus sont considérés comme des gains en capital.
Ce concept est assez simple lorsqu'il s'agit d'investir dans des actions individuelles. Le monde des fonds communs de placement est cependant un peu plus compliqué.
Les fonds communs de placement sont des entreprises d'investissement qui investissent les contributions collectives de leurs milliers d'actionnaires dans de nombreux titres appelés portefeuilles. En ce qui concerne les distributions, la différence entre le revenu ordinaire et les gains en capital n'a rien à voir avec la durée depuis laquelle vous détenez des actions d'un OPC, mais plutôt depuis combien de temps ce fonds détient un investissement individuel dans son portefeuille.
Pourquoi est-ce important?
La différence entre votre taux d'imposition ordinaire et votre taux d'imposition des gains en capital à long terme correspondant peut être assez importante. C'est pourquoi il est important de savoir quels revenus sont soumis au taux le plus bas. Pour 2019, ceux des tranches d'imposition de 10% et 12% ne sont pas tenus de payer d'impôt sur les gains en capital à long terme. Les particuliers dans les tranches d'imposition de 22% à 35% doivent payer un impôt de 15% sur les gains en capital. Ceux dans la tranche d'imposition la plus élevée de 37% sont soumis à un impôt sur les gains en capital de 20%.
Calcul de vos gains et pertes
Pour déterminer combien de vos revenus de placement sont des gains ou des pertes, vous devez d'abord savoir combien vous avez payé pour les actions qui ont été liquidées. C'est ce qu'on appelle la base. Étant donné que les actions de fonds communs de placement sont souvent achetées à différents moments, en différents montants et à divers prix, il est parfois difficile de déterminer combien vous avez payé pour une action donnée.
Base de coût et base moyenne
L'IRS permet aux contribuables de déterminer la base de leurs revenus de placement de deux manières: la base du coût et la base moyenne.
Comme le revenu de la vente de tout autre placement, si vous détenez les actions de l'OPC depuis un an ou plus, tout profit ou perte généré par la vente de ces actions est imposé comme des gains en capital à long terme. Sinon, il est considéré comme un revenu ordinaire.
Distributions de dividendes
En plus de distribuer le revenu généré par la vente d'actifs, les OPC distribuent également des dividendes lorsque les actifs sous-jacents versent des bénéfices ou des intérêts. Les fonds communs de placement sont des investissements directs, ce qui signifie que tout revenu qu'ils reçoivent doit être distribué aux actionnaires. Cela se produit le plus souvent lorsqu'un fonds détient des actions ou des obligations productives de dividendes, qui paient généralement un montant régulier d'intérêt annuel, appelé coupon.
Lorsqu'une entreprise déclare un dividende, elle annonce également la date ex-dividende et la date d'enregistrement. La date d'enregistrement est la date à laquelle la société examine sa liste d'actionnaires qui recevront le paiement du dividende. Parce qu'il y a un délai lors de la négociation des actions, toute vente d'actions qui a lieu moins de trois jours avant la date d'enregistrement n'est pas enregistrée, et la liste des actionnaires comprend toujours le nom de l'investisseur vendeur. La date trois jours avant la date de l'enregistrement est la date ex-dividende.
Comment les distributions de dividendes sont-elles imposées?
En général, le revenu de dividendes est imposé comme un revenu ordinaire. Si votre OPC achète et vend souvent des actions de dividendes, il est plus que probable que tous les dividendes que vous recevez sont imposés comme un revenu ordinaire. Par exemple, supposons que vous receviez 1 000 $ en dividendes de votre fonds géré activement. Si vous êtes dans la tranche d'imposition de 24%, vous payez 240 $ au moment de l'impôt.
Cependant, il existe deux exceptions très importantes: les dividendes déterminés et les intérêts non imposables.
Dividendes qualifiés
Les distributions de dividendes reçues de votre fonds commun de placement peuvent être assujetties à l'impôt sur les gains en capital si elles sont considérées comme des dividendes admissibles par l'IRS. Pour être qualifié, le dividende doit être payé par une action émise par une société américaine ou étrangère qualifiée. De plus, votre OPC doit avoir détenu les actions pendant plus de 60 jours au cours de la période de 121 jours commençant 60 jours avant la date ex-dividende.
La date ex-dividende est la date après laquelle les propriétaires d'actions nouvellement achetées ne sont pas éligibles au paiement du dividende. Si la date ex-dividende est le 12 avril, par exemple, les investisseurs qui achètent des actions à cette date ou après ne reçoivent pas le dividende imminent.
Cela peut sembler déroutant, mais cela signifie essentiellement que le fonds doit être propriétaire des actions pendant 60 jours avant la date de détachement du dividende ou une combinaison de jours avant et après, ce qui représente au moins 60 jours. Cette exigence compliquée vise à décourager les investisseurs d'acheter des fonds avec des actions productives de dividendes juste avant les paiements, puis de les revendre, juste pour obtenir le dividende. Si votre fonds distribue des dividendes déterminés, ces dividendes vous sont déclarés sur le formulaire 1099-DIV.
Intérêt libre d'impôt
L'autre façon de minimiser votre facture d'impôt sur le revenu est d'investir dans des fonds communs de placement exonérés d'impôt. Ces fonds investissent dans des obligations gouvernementales et municipales, également appelées «munis», qui paient des intérêts non imposables. Les fonds communs de placement du marché monétaire, par exemple, investissent principalement dans des obligations d'État à court terme et sont largement considérés comme des investissements stables et sûrs.
Cependant, bien que les obligations municipales paient des intérêts qui sont exonérés de l'impôt sur le revenu fédéral, ils ne peuvent pas être exonérés de votre impôt sur le revenu de l'État ou des impôts sur le revenu locaux. Dans certains cas, les intérêts payés sur les obligations émises par les gouvernements de votre État de résidence peuvent être exonérés d'impôt triple, ce qui signifie que les obligations sont exonérées de tout impôt sur le revenu. Cependant, vérifiez auprès de votre fonds quelles obligations de son portefeuille sont exonérées d'impôt et dans quelle mesure afin d'éviter d'être aveuglé par une imposition inattendue.
The Bottom Line
Le calcul des impôts que vous devez sur le revenu et les distributions des fonds communs de placement peut être extrêmement complexe, même pour l'investisseur le plus aguerri. À moins que vous ne possédiez qu'une poignée d'actions et que vous teniez des registres rigoureux, vous pouvez bénéficier de la consultation d'un fiscaliste pour vous assurer de déclarer correctement tous vos revenus de placement.
