L'industrie pétrolière et gazière comprend des sociétés impliquées dans l'exploration, l'extraction, le raffinage, le transport et la commercialisation de produits pétroliers et gaziers. Un stock de pétrole peut comprendre des sociétés cotées en bourse qui explorent, forent et produisent les produits de base, telles que ConocoPhillips (COP), celles qui fournissent à la première des services pétroliers, de l'équipement et d'autres fournitures, telles que Schlumberger Ltd. (SLB), les sociétés intermédiaires qui transportent, stockent et traitent le pétrole et le gaz, comme Enbridge Inc. (ENB), ainsi que les raffineurs de pétrole et les sociétés pétrochimiques comme Phillips 66 (PSX), et les sociétés pétrolières intégrées comme ExxonMobil Corp. (XOM)
Le secteur du pétrole et du gaz a démarré l'année 2018 vigoureusement, coïncidant avec une hausse des prix du pétrole brut d'environ 50 $ à 70 $ le baril. Le brut étant tombé en dessous de 50 $ le baril vers la fin de l'année, les actions ont souffert, se redressant à nouveau en 2019 parallèlement à la reprise générale du marché et à une hausse du prix du brut près de 54 $ le baril. En 2018 et 2019, l'industrie pétrolière et gazière devrait afficher une forte croissance des bénéfices. Les attentes d'une augmentation rapide de la demande mondiale d'énergie, en particulier en Inde et en Chine au cours des prochaines décennies, devraient stimuler les ventes des sociétés pétrolières et gazières, bien que les gouvernements du monde entier doublent pour les projets d'énergie renouvelable. Selon Deloitte, en 2018, la demande mondiale de pétrole semble avoir dépassé 100 MMbbl / j pour la première fois, tandis que le gaz naturel continue d'augmenter sa part de marchés clés. Alors que les risques d'approvisionnement persistent dans quelques pays exportateurs clés, dont le Venezuela et l'Iran, l'économie mondiale signale une croissance continue et la demande d'énergie augmente à des niveaux supérieurs à la moyenne, les risques à la baisse comprennent la volatilité des prix des produits de base, les tarifs, la hausse des taux, un ralentissement du marché et incertitude plus large.
Voici un aperçu des stocks de penny pétroliers et gaziers individuels les plus performants en février 2019, en fonction des performances du secteur depuis le début de l'année. La liste ici est présentée par ordre de performance depuis le début de l'année (YTD) sur la base du cours de clôture au 31 décembre 2018 et du cours de clôture au 6 février 2019. La performance a été comparée au SPDR S&P 500 Le FNB d'exploration et de production de pétrole et de gaz (XOP) a gagné 13, 5% en 2019. Cette liste comprend les sociétés dont la capitalisation boursière se situe entre 39, 2 millions de dollars et 909, 8 millions de dollars. Les actions énergétiques à bas prix que nous avons présentées ci-dessous ont survécu à la crise pétrolière, malgré un ralentissement, et pourraient être positionnées pour poursuivre leur rebond, la demande mondiale de pétrole et de gaz augmentant les revenus. Cependant, les investisseurs doivent être prudents lorsqu'ils traitent de ces soi-disant «actions de penny», étant donné qu'ils sont soumis à de plus grandes fluctuations du cours des actions et sont des paris plus risqués.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Capitalisation boursière: 70, 1 millions de dollars
· Performance des actions YTD: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Capitalisation boursière: 39, 2 millions de dollars
· Performance des actions sur un an: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Capitalisation boursière: 909, 8 millions de dollars
· Performance des actions sur un an: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Capitalisation boursière: 61, 7 millions de dollars
· Performance des actions sur un an: 53, 7%
Torchlight Energy Resources
Torchlight Energy Resources, de Plano, au Texas, est une société d'exploration et de production de pétrole et de gaz (E&P) à forte croissance, qui se concentre principalement sur l'acquisition et le développement de champs pétroliers nationaux très rentables. La société de 70 millions de dollars détient actuellement des intérêts au Texas, où leurs cibles sont établies dans des zones telles que Permian Basin et Eagle Ford Shale.
Les actions de Torchlight, malgré un énorme 77% en 2019, sont en baisse de 10, 1% sur 12 mois, sous-performant la perte de 1, 9% du S&P 500 au cours de la même période, le secteur pétrolier et gazier étant globalement classé parmi les moins performants en 2018. Le rapport de Wall St.en date du 17 janvier, Torchlight, qui n'a pas encore réalisé de bénéfices, avait augmenté sa dette de 7, 2 millions de dollars à 15 millions de dollars au cours de la dernière année, laissant à l'entreprise 878000 $ en espèces et en investissements à court terme. Avec une dette atteignant 76% des fonds propres, Torchlight pourrait être considérée comme fortement endettée.
Compte tenu de sa petite capitalisation boursière et de son taux d'endettement élevé, les investisseurs surveilleront de près le bilan de Torchlight pour juger si l'entreprise peut survivre à un autre courant baissier du marché. En cas de ralentissement brutal, la liquidité pourrait s'assécher, ce qui rendrait difficile pour les entreprises endettées et affichant des pertes de continuer à fonctionner.
Sanchez Energy
Sanchez Energy est une société E&P pétrolière basée à Houston, au Texas, qui se concentre sur l'acquisition et le développement de ressources de pétrole et de gaz naturel non conventionnelles sur la côte du golfe des États-Unis, avec un accent actuel sur le développement horizontal d'un potentiel de ressources significatif de l'Eagle Ford Shale en Sud du Texas, le TMS au Mississippi et en Louisiane.
La société a été confrontée à d'importantes turbulences au cours de la période récente, avec des actions en baisse de plus de 67% en trois mois et de près de 88% en 12 mois. Alors que la production et les ventes de Sanchez se sont accélérées, notamment après son acquisition de 2, 3 milliards de dollars de la superficie Eagle Ford d'Anadarko Petroleum Corp. (APC) en janvier 2017, son chiffre d'affaires n'a pas respecté ses engagements de paiement d'intérêts et ses obligations envers les actionnaires privilégiés, par Recherche sur les actions de Zack. Au cours des trois derniers trimestres, la firme a annoncé dans le rouge et manqué les attentes des analystes. Le mois dernier, la société a reçu son deuxième avertissement de radiation du NYSE, car la capitalisation boursière de la société avait été inférieure à 50 millions de dollars pendant plus de 30 jours de bourse consécutifs.
Sanchez est tenu de rédiger et de soumettre un plan à la bourse qui pourrait relever sa capitalisation boursière au-dessus de 50 millions de dollars dans les 18 mois. La société serait en train d'explorer des options stratégiques pour renforcer ses finances alors qu'elle lutte contre les flux de trésorerie disponibles négatifs et le lourd endettement.
Weatherford International
Weatherford International est l'une des plus grandes sociétés multinationales de services pétroliers au monde, qui fournit des solutions, des technologies et des services innovants à l'industrie pétrolière et gazière.
Alors que les actions de Weatherford sont en hausse de près de 62% sur un an, elles restent en baisse de 25, 4% en trois mois, et en baisse de 68, 5% sur 12 mois. Au cours du dernier trimestre, Weatherford a affiché des flux de trésorerie disponibles positifs pour la première fois depuis des années, avec des flux de trésorerie d'exploitation de 105 millions de dollars. À la fin du quatrième trimestre, Weatherford avait un endettement net de 7, 39 milliards de dollars.
La direction a suggéré qu'elle prévoit d'utiliser les flux de trésorerie disponibles et le produit de la vente d'actifs pour améliorer son bilan. Les investisseurs continueront de rechercher les signes d'un revirement à Weatherford après près d'un an de PDG Mark McCollum à la barre. «Sur la base des travaux que nous avons réalisés sur des initiatives de transformation spécifiques, nous continuons de croire que nous pouvons atteindre notre objectif de taux de fonctionnement du BAIIA supplémentaire d'un milliard de dollars d'ici la fin de l'année 2019», a déclaré McCollum.
Turbine Capstone
Capstone Turbine est un fabricant de turbines à gaz basé à Los Angeles qui se spécialisait dans l'énergie des microturbines ainsi que dans les systèmes de cogénération et de refroidissement.
Les actions de Capstone ont augmenté de près de 54% en glissement annuel, ce qui en fait le seul titre de cette liste qui n'est pas en baisse sur 12 mois, affichant une augmentation de 5, 8%. En novembre 2017, la société a réalisé un projet accéléré de 6 mois pour consolider son siège social et deux sites de fabrication distincts en une seule installation. Capstone dit qu'il a maintenant «réalisé des améliorations considérables de la capacité et de l'utilisation des installations dans ses opérations de fabrication à un seul quart de travail».
À l'avenir, le fabricant de turbines à gaz continuera de se concentrer sur la réduction des coûts, en déployant cette stratégie pour sélectionner les membres de sa base d'approvisionnement. La société devrait publier ses résultats du quatrième trimestre le 7 février, dans lesquels les analystes s'attendent en moyenne à une perte trimestrielle de 0, 06 $ par action sur un chiffre d'affaires de 21, 3 millions de dollars, en baisse de 6, 3% en glissement annuel.
Aperçu
Dans l'ensemble, tant que l'économie mondiale continue d'afficher une croissance solide, les prix du pétrole restent stables et la demande d'énergie reste forte, ces actions pourraient poursuivre sur leur lancée.
Cela étant dit, il est important de noter que le potentiel de récompense plus élevé pour ces actions penny s'accompagne également d'un profil de risque plus élevé. En raison de la nature spéculative de ces actions pétrolières et gazières à bas prix, les investisseurs devraient continuellement faire preuve de diligence raisonnable, étant donné que l'ampleur de leur baisse pourrait être sévère en cas de ralentissement brutal.
