Le célèbre dirigeable allemand connu sous le nom de Hindenburg est devenu l'une des images les plus répandues de l'histoire en cas de catastrophe lorsqu'il s'est enflammé lors d'un atterrissage en 1937. Ce dirigeable partage maintenant son nom avec un outil technique qui a été inventé pour aider les commerçants à prévoir et à éviter un potentiel crash boursier.
Grâce à un mathématicien rusé nommé Jim Miekka et à son ami Kennedy Gammage, cet indicateur technique, connu sous le nom de présage Hindenburg, peut être utilisé pour prédire des corrections brusques et peut aider les commerçants à profiter de la baisse ou à éviter de réaliser des pertes importantes avant que d'autres ne le voient jamais. ça vient.
, vous en apprendrez plus sur la façon dont cet indicateur est calculé et comment ses différents signaux peuvent vous aider à esquiver le prochain krach boursier.
Tutoriel: étendue du marché
Les bases Les concepts sous-jacents du présage Hindenburg tournent autour des théories de l'étendue du marché, principalement celles développées par des grands du marché tels que Norman Fosback et Gerald Appel. Cet indicateur est créé en surveillant de près le nombre d'émissions sur un marché donné, généralement le NYSE, qui ont connu de nouveaux sommets de 52 semaines et de nouveaux creux de 52 semaines. En comparant ces résultats à un ensemble standard de critères, les commerçants tentent de mieux comprendre une baisse potentielle des indices boursiers généraux. L'indice de largeur absolue (ABI) est un indicateur de marché utilisé pour déterminer les niveaux de volatilité sur le marché sans tenir compte de la direction des prix
Les théories de l'étendue du marché suggèrent que lorsque les marchés sont à la hausse ou créent de nouveaux sommets, le nombre d'entreprises qui atteignent des sommets de 52 semaines devrait dépasser le nombre qui connaissent des creux de 52 semaines. À l'inverse, lorsque le marché tend vers le bas ou crée de nouveaux creux, le nombre de sociétés se négociant à l'extrémité la plus basse de leur fourchette de 52 semaines devrait considérablement dépasser le nombre de sociétés créant de nouveaux sommets.
Indicateur Le présage d'Hindenburg utilise les prémisses de base de l'étendue du marché en étudiant le nombre de problèmes évolutifs / décroissants, mais donne à l'interprétation traditionnelle une légère torsion pour suggérer que le marché se prépare à une correction importante.
Cet indicateur donne un signal d'avertissement lorsque plus de 2, 2% des émissions négociées créent de nouveaux sommets tandis qu'un 2, 2% distinct, ou plus, créent de nouveaux creux. La disparité entre les nouveaux hauts et les bas suggère que la conviction des acteurs du marché s'affaiblit et qu'ils ne sont pas sûrs de l'orientation future d'un titre.
Par exemple, supposons que 156 des quelque 3 394 émissions négociées (ce nombre change au fil du temps) sur le NYSE atteignent un nouveau sommet de 52 semaines aujourd'hui, tandis que 86 connaissent de nouveaux creux annuels. La division des 156 nouveaux sommets par 3 394 (émissions totales) donnera un résultat de 4, 6%. La division de 86 (nouveaux creux) par 3 394 (émissions totales) nous donne un résultat de 2, 53%. Étant donné que les deux résultats sont supérieurs à 2, 2%, les critères pour le présage Hindenburg ont été remplis et les opérateurs techniques devraient se méfier d'un éventuel krach boursier. (Pour une lecture connexe, consultez Les plus grands crashs du marché et la vente de panique - Capitulation ou crash? )
Remarque : Les conditions qui indiquent un Hindenburg ne sont valables que si le nombre de nouveaux hauts et de bas est supérieur à 2, 2%. Si le nombre de nouveaux plus bas avait été de 70, au lieu de 86, alors les critères n'auraient pas été remplis car 70 divisé par 3 394 n'est que de 2, 06%, ce qui est inférieur aux 2, 2% requis qui indiqueraient un présage hindenburg.
Confirmation Comme la plupart des indicateurs techniques, un signal ne doit jamais être utilisé uniquement pour générer des transactions, sauf s'il est confirmé par d'autres sources ou indicateurs. Les développeurs du présage de Hindenburg ont établi plusieurs autres critères qui doivent être remplis pour confirmer et réaffirmer le panneau d'avertissement traditionnel.
La première méthode de confirmation consiste à s'assurer que la moyenne mobile à 10 semaines de l'indice composé NYSE augmente. Cela peut être facilement réalisé en créant un graphique hebdomadaire de l'indice et en superposant une moyenne mobile standard sur 10 périodes. Si la pente de la ligne est ascendante, le deuxième critère de correction potentielle est satisfait. (Pour savoir comment procéder, consultez le didacticiel sur les moyennes mobiles .)
Le troisième type de confirmation se présente lorsque l'indicateur d'amplitude populaire connu sous le nom d'oscillateur McClellan a une valeur négative. Cet oscillateur est créé en prenant une moyenne mobile exponentielle de 19 jours (EMA) et une moyenne mobile exponentielle de 39 jours de la différence entre le nombre de problèmes en progression et en baisse. Une fois les deux EMA calculés, ils sont soustraits l'un de l'autre, et une lecture négative est interprétée comme signifiant que le nombre de nouveaux creux a augmenté plus rapidement, récemment, qu'il ne l'a fait par le passé - un signal aux commerçants que les ours sont prendre le contrôle et qu'une correction potentielle pourrait être en cours.
Est-ce que ça marche? Chaque trader aspire à pouvoir prédire un krach boursier afin de profiter de la baisse ou de protéger une partie de ses profits durement gagnés. Le présage d'Hindenburg est presque aussi bon que possible lorsqu'il s'agit de pouvoir identifier ces accidents avant qu'ils ne se produisent.
Selon Robert McHugh, PDG de Main Line Investors, "le présage est apparu avant tous les krachs boursiers, ou événements de panique, des 21 dernières années", parlant de 1985 à 2006. Avoir un signal qui peut générer de fortes baisses du marché attire tous les commerçants actifs, mais ce signal n'est pas aussi commun que la plupart des commerçants l'espèrent. Selon McHugh, le présage n'a créé un signal que sur 160 jours distincts, soit 3, 2% des quelque 5 000 jours qu'il a étudiés.
Bien que cet indicateur ne fournisse pas de signaux fréquents, il devrait être considéré comme digne de l'intégrer dans une stratégie de trading, car il pourrait permettre aux traders d'esquiver un crash majeur.
D'autres techniciens de précision cherchent toujours à affiner la précision d'un signal donné, et le présage Hindenburg ne fait pas exception. Les commerçants ont ajouté d'autres conditions de confirmation, en plus de celles énumérées ci-dessus, afin de réduire le nombre de faux signaux générés.
La plupart des commerçants exigeront que le nombre de nouveaux hauts ne dépasse pas le double du nombre de nouveaux bas lorsque le signal est généré. En surveillant l'évolution et la baisse des émissions, les traders peuvent s'assurer que la demande pour une large gamme de titres n'est pas inclinée en faveur des taureaux. Un manque de négociation de titres près de l'extrémité supérieure de leur fourchette de 52 est une représentation de la demande déficiente sur le marché et peut être utilisé pour reconfirmer la prédiction d'un mouvement à la baisse.
La dernière pièce de confirmation que les traders surveilleront est d'autres signaux de transaction se produisant à proximité du premier. Un groupe de signaux présumés Hindenburg, généralement considéré comme signifiant deux signaux ou plus générés dans une période de 36 jours, est souvent interprété comme étant beaucoup plus significatif que si un seul signal apparaît par lui-même. Tous les critères de confirmation mentionnés sont des suggestions sur la façon de créer une prévision plus précise d'un krach boursier, mais gardez à l'esprit que ceux-ci peuvent être oubliés si le trader préfère utiliser les méthodes traditionnelles.
Conclusion Il existe plusieurs indicateurs basés sur les théories de l'étendue du marché, mais peu ont été considérés sous le même jour que le présage Hindenburg en raison de sa capacité à prédire un éventuel krach boursier. De nombreux indicateurs et stratégies ont été inventés dans le but d'essayer de repérer une correction majeure avant qu'elle ne se produise, mais aucun indicateur ne peut prédire ces accidents en toute certitude - pas même le présage Hindenburg. En utilisant cet outil, les commerçants augmentent la probabilité de repérer un éventuel krach boursier avant qu'il ne se produise et, par conséquent, peuvent être en mesure de profiter de la baisse ou de protéger leurs bénéfices durement gagnés de la fumée.
