Qu'est-ce que la ceinture et les bretelles?
En finance, «ceinture et bretelles» est une expression familière utilisée pour décrire les pratiques de prêt conservatrices.
Il est basé sur l'idée que le port d'une ceinture et de bretelles donne à l'utilisateur deux méthodes redondantes pour tenir son pantalon. Par analogie, les banquiers prudents rechercheront des couches redondantes d'atténuation des risques lorsqu'ils décideront d'accorder ou non des prêts à leurs clients.
Points clés à retenir
- L'expression «ceinture et bretelles» est utilisée pour décrire les pratiques de prêt prudentes. Selon le contexte, elle peut avoir des connotations positives ou négatives. Les normes de prêt fluctuent généralement avec le temps, devenant plus strictes à la suite de périodes de stress telles que la crise financière de 2007-2008.
Comprendre la ceinture et les bretelles
L'expression ceinture et bretelles a été utilisée pour décrire les banquiers qui exigent que les politiques de prêt soient respectées très strictement. Plus généralement, il décrit une attitude consistant à vouloir mettre en place plusieurs couches de procédures de sécurité pour minimiser les risques. Bien que le terme puisse être utilisé de manière complémentaire pour décrire un prêteur prudent et honnête, il peut également véhiculer le ridicule de comportements jugés trop conservateurs.
Après la crise financière de 2007-2008, qui a vu les marchés en proie à un grave resserrement du crédit, de nombreuses banques ont adopté une approche de ceinture et de bretelles en ce qui concerne la sélection des emprunteurs potentiels. Les candidats à un prêt devaient passer par plusieurs étapes de vérification des revenus et de réserves obligatoires pour pouvoir prétendre à des prêts. Bien que ce niveau de conservatisme ait pu être excessivement strict, il était à bien des égards le contraire des pratiques de prêt à risque qui ont contribué à la récente crise financière.
Ceinture et bretelles
Cette phrase est apparue dans le Wall Street Journal à propos de Robert Rubin, qui a été secrétaire du Trésor dans l'administration Clinton à la fin des années 1990. Interrogé sur son approche de la conformité aux réglementations liées au lobbying après avoir assumé un nouveau rôle en tant que directeur de Citigroup (C), Rubin a répondu que la société "… serait des ceintures et des bretelles par rapport à celles-ci".
Exemple réel de ceinture et bretelles
L'expression ceinture et bretelles émerge souvent dans les discussions entourant l'augmentation des restrictions sur les pratiques de prêt. Un tel exemple récent peut être trouvé sur le marché canadien du logement, avec l'introduction de règles hypothécaires plus strictes par le gouvernement canadien en janvier 2018.
En vertu de ces nouvelles règles, les banques canadiennes devaient commencer à filtrer les nouveaux demandeurs de prêts hypothécaires en utilisant une méthodologie supplémentaire de «test de résistance». Aux termes de ce nouveau critère, les banques devaient évaluer la capacité de l'emprunteur à payer en utilisant le plus élevé de a) leur taux contractuel majoré de 2% d'intérêts supplémentaires, et b) les cinq derniers de la Banque du Canada (BOC) - taux de référence annuel.
L'intention derrière cette nouvelle règle était de tester si les emprunteurs canadiens seraient en mesure d'absorber les augmentations potentielles des coûts de leurs hypothèques, au cas où les taux d'intérêt augmenteraient. Le changement de règle s'est produit dans un contexte où les taux d'intérêt avaient baissé, en moyenne, pendant plusieurs années consécutives. La plupart des observateurs des nouvelles règles les ont considérés comme un exemple de banque de ceintures et de bretelles. Certains se sont félicités des normes plus conservatrices, tandis que d'autres les ont considérées comme inutilement restrictives.
