Il n'y en a pas. N'était-ce pas facile?
De la même manière, aucun régime ne convient à tout le monde. Selon la composition de votre graisse corporelle et ce que vous essayez d'accomplir (augmenter l'endurance, développer vos muscles, perdre du poids), les proportions de protéines, de graisses et de glucides que vous devez consommer peuvent varier considérablement.
Introduction à la diversification des investissements
Loi sur l'équilibre
Il en va ainsi pour équilibrer votre portefeuille. Un de mes anciens clients a déclaré un jour que son objectif d'investissement primordial était de "maximiser mon rendement tout en minimisant mes risques". Le Saint Graal de l'investissement. Elle aurait pu dire «je veux faire de bons investissements» et cela aurait été tout aussi utile. Tant que les humains continueront de varier en âge, en revenu, en valeur nette, en désir de créer de la richesse, en propension à dépenser, en aversion pour le risque, en nombre d'enfants, en ville natale avec son coût de la vie et un million d'autres variables, il n'y aura jamais un solde de portefeuille optimal pour tous.
Cela étant dit, il existe des tendances et des généralités propres aux personnes dans des situations de vie particulières qui peuvent aligner les tolérances au risque. Les personnes âgées qui investissent comme la vingtaine devraient le faire, et les parents qui investissent comme les célibataires le devraient, sont partout, et ils se trompent de rendements indicibles chaque année.
La fortune sourit aux audacieux
Vous avez donc tout mis en stock OfficeMax en janvier dernier et vous en avez perdu les trois quarts à la fin de l'année. Et alors? Combien envisagiez-vous d'amasser à cet âge de toute façon, et quel meilleur moment pour vous dépoussiérer et recommencer que maintenant? Il est difficile de trop insister sur l'importance d'avoir du temps de votre côté. En règle générale, vous allez faire des erreurs et la sérendipité va vous sourire de temps en temps. Mieux vaut éliminer les erreurs tôt si nécessaire, et vous donner un coussin potentiel. «La fortune favorise les audacieux» n'est pas seulement un dicton vide, il a un sens légitime.
La tolérance au risque diminue
Pour la plupart des investisseurs, leur tolérance au risque diminue à mesure qu'ils entrent dans la trentaine et la quarantaine. Ces investisseurs sont moins disposés à parier des portions substantielles de leur valeur sur des investissements uniques. Ils cherchent plutôt à constituer un fonds liquide pour les urgences et les achats de luxe tout en continuant à faire des investissements automatisés à long terme. Les investisseurs chevronnés peuvent également être plus intéressés par de nombreux investissements personnalisés ciblés du marché, comme les fonds de retraite à date cible et les fonds à risque cible. Ces investisseurs peuvent également chercher à prendre des paris sur la valeur par rapport à la croissance, les premiers offrant des revenus tandis que les seconds complètent certaines de leurs allocations de risque plus élevées.
La fortune ne favorise pas les téméraires
La fortune ne favorise pas les imprudents, cependant, et à un moment donné de votre vie, vous voudrez sérieusement commencer à épargner pour la retraite. Dans le cas de la retraite, il peut être préférable de commencer par les trois catégories traditionnelles de titres - par ordre décroissant de risque (et de rendement potentiel), à savoir les actions, les obligations et les espèces. (Si vous songez à investir dans des investissements ésotériques comme les swaps sur défaillance de crédit et les options arc-en-ciel, vous pouvez vous asseoir dans la classe avancée.) La règle de base traditionnelle, et elle est trop simple et obsolète, est que votre l'âge en années doit être égal au pourcentage de votre portefeuille investi en obligations et en espèces combinées.
Il est peu probable qu'il y ait quelqu'un sur la planète qui fête son anniversaire chaque année en allant voir son conseiller en placement et en lui disant: "Veuillez déplacer 1% de mon portefeuille des actions vers les obligations et les espèces". En outre, l'espérance de vie a augmenté depuis que cet axiome est devenu populaire, et maintenant la sagesse reçue est d'ajouter 15 à votre âge avant d'allouer la partie appropriée de votre portefeuille aux actions et obligations.
Que la règle ait changé au fil des ans devrait vous donner une idée de sa valeur. La logique veut que plus vous avez de vie devant vous, plus votre argent devrait être détenu en actions (avec leur plus grand potentiel de croissance que les obligations et les espèces). Ce que cela néglige de mentionner, c'est que plus vous avez de richesse, indépendamment de l'âge, plus vous pouvez vous permettre d'être conservateur. Le corollaire inévitable pourrait être moins évident et plus dissonant pour les oreilles prudentes, mais cela se passe comme suit: moins vous avez de richesse, plus vous devez être agressif.
The Bottom Line
Investir n'est pas une science difficile comme la chimie, où la même expérience dans les mêmes conditions conduit à chaque fois au même résultat. Cependant, il existe certains axiomes de base, principalement centrés sur l'âge avec risque, sur lesquels les investisseurs peuvent compter. Il est important de commencer par comprendre et créer une allocation de portefeuille en utilisant des actions, des obligations et des liquidités qui s'aligne sur vos tolérances au risque et vos besoins à court terme et à long terme. À partir de là, vous pouvez potentiellement élargir vos investissements à d'autres alternatives comme l'immobilier ou prendre des investissements concentrés à haut risque dans des actions à forte croissance pour atteindre des rendements plus élevés. Dans l'ensemble, le meilleur équilibre du portefeuille sera celui qui correspond à votre tolérance au risque, à vos objectifs et à vos intérêts d'investissement évolutifs au fil du temps.
