Qu'est-ce qu'un Blue Chip?
Une puce bleue est une entreprise reconnue à l'échelle nationale, bien établie et financièrement solide. Les Blue chips vendent généralement des produits et services de haute qualité et largement acceptés. Les sociétés de premier ordre sont connues pour résister aux ralentissements et fonctionnent de manière rentable face à des conditions économiques défavorables, ce qui contribue à contribuer à leur long historique de croissance stable et fiable.
Le nom "blue chip" est né du jeu de poker dans lequel les blue chips ont la valeur la plus élevée.
Bateau bleu
Comprendre les Blue Chips
Le terme «blue chip» a été utilisé pour la première fois pour décrire des actions à prix élevé en 1923 lorsque Oliver Gingold, un employé de Dow Jones, a observé que certaines actions se négociaient à 200 $ ou plus par action. Les joueurs de poker misent sur des jetons bleus, blancs et rouges, les jetons bleus ayant plus de valeur que les jetons rouges et blancs. Aujourd'hui, les actions de premier ordre ne font pas nécessairement référence à des actions dont le prix est élevé, mais plus précisément aux actions d'entreprises de haute qualité qui ont résisté à l'épreuve du temps.
Un titre de premier ordre fait généralement partie des indices ou moyennes du marché les plus réputés, comme le Dow Jones Industrial Average, le Standard & Poor's (S&P) 500 et le Nasdaq-100 aux États-Unis, le TSX-60 au Canada ou l'indice FTSE au Royaume-Uni. La taille d'une entreprise pour être admissible au statut de premier plan est sujette à débat. Un indice de référence généralement accepté est une capitalisation boursière de 5 milliards de dollars, bien que les leaders du marché ou du secteur puissent être des entreprises de toutes tailles.
Une société de premier ordre est une entreprise multinationale en activité depuis plusieurs années. Pensez à des entreprises comme Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Wal-Mart, General Electric, IBM et McDonald's, qui sont des leaders dominants dans leurs secteurs respectifs. Les sociétés de premier ordre ont bâti une marque réputée au fil des ans et le fait qu'elles ont survécu à de multiples ralentissements de l'économie en fait des entreprises stables à avoir en portefeuille.
Les investisseurs conservateurs ayant un profil de risque faible ou approchant de la retraite privilégieront généralement les actions de premier ordre. Ces actions sont idéales pour la préservation du capital et leurs versements de dividendes constants non seulement procurent un revenu, mais protègent également le portefeuille contre l'inflation. Dans son livre The Intelligent Investor , Benjamin Graham souligne que les investisseurs conservateurs devraient rechercher des sociétés qui versent régulièrement des dividendes depuis 20 ans ou plus. La Distend Aristocrat List publiée par Standard and Poor's comprend des sociétés de premier ordre à grande capitalisation du S&P 500 qui ont augmenté leurs dividendes chaque année au cours des 25 dernières années.
Points clés à retenir
- Une puce bleue fait référence à une société établie, stable et bien reconnue.Les actions de puces bleues sont considérées comme des investissements relativement plus sûrs, avec un historique de succès et une croissance stable.Les actions de puces bleues sont toujours sujettes à la volatilité et à l'échec, telles que comme avec l'effondrement de Lehman Brothers ou l'impact de la crise financière sur GM.
Caractéristiques du stock Blue Chip
Les actions de premier ordre sont considérées comme des investissements moins volatils que la détention d'actions dans des sociétés sans statut de premier ordre, car les premiers ont un statut institutionnel dans l'économie. Les actions sont très liquides car elles sont fréquemment négociées sur le marché par des investisseurs individuels et institutionnels. Par conséquent, un investisseur qui a besoin de liquidités sur un coup de tête peut créer en toute confiance un ordre de vente pour son stock en sachant qu'il y aura toujours un acheteur à l'autre bout de la transaction. Les sociétés de premier ordre se caractérisent également par une dette faible à nulle, une capitalisation boursière élevée, un ratio dette / fonds propres stable et un rendement des capitaux propres (ROE) et un rendement des actifs (ROA) élevés. Les fondamentaux solides du bilan, associés à une liquidité élevée, ont valu à toutes les actions de premier ordre les notes des obligations de qualité supérieure. Bien que le paiement de dividendes ne soit pas absolument nécessaire pour qu'un titre soit considéré comme un blue chip, la plupart des blue chips ont de longs records de paiement de dividendes stables ou en hausse.
Un investisseur peut suivre la performance des actions de premier ordre au moyen d'un indice de premier ordre, qui peut également être utilisé comme indicateur de la performance de l'industrie ou de l'économie. La plupart des actions de premier ordre cotées en bourse sont incluses dans le Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'un des indices de premier ordre les plus populaires. Bien que les modifications apportées à l'indice DJIA soient rares, un investisseur qui suit les blue chips devrait toujours surveiller le DJIA pour se tenir au courant des modifications apportées.
La sécurité des stocks de Blue-Chip
Même si une entreprise de premier ordre a peut-être survécu à plusieurs défis et cycles de marché, ce qui l'a conduit à être perçue comme un investissement sûr, ce n'est pas toujours le cas. Les faillites de General Motors et de Lehman Brothers, ainsi que d'un certain nombre de grandes banques européennes pendant la récession mondiale de 2008, sont la preuve que même les meilleures entreprises peuvent avoir du mal pendant les périodes de stress extrême.
Bien que les actions de premier ordre soient appropriées pour une utilisation comme avoir de base dans un portefeuille plus large, elles ne devraient généralement pas être l'ensemble du portefeuille. Un portefeuille diversifié contient généralement une allocation en obligations et en espèces. Dans le cadre de l'allocation d'un portefeuille aux actions, un investisseur devrait également envisager de détenir des moyennes et petites capitalisations. Les jeunes investisseurs peuvent généralement tolérer le risque qui découle d'un pourcentage plus élevé de leurs portefeuilles en actions, y compris les blue chips, tandis que les investisseurs plus âgés peuvent choisir de se concentrer davantage sur la préservation du capital grâce à des investissements plus importants en obligations et en espèces.
