Qu'est-ce qu'un indicateur de largeur?
Les indicateurs de largeur sont des formules mathématiques qui mesurent le nombre d'actions en hausse et en baisse, et / ou leur volume, pour calculer la participation aux mouvements de prix d'un indice boursier. En évaluant le nombre d'actions en hausse ou en baisse et le volume de ces actions, les indicateurs d'ampleur aident à confirmer les tendances des prix des indices boursiers ou peuvent avertir d'une inversion imminente des prix.
Points clés à retenir
- Les indicateurs de largeur ne fournissent généralement pas de signaux commerciaux seuls, mais fournissent plutôt une image globale de la santé d'un indice. En règle générale, lorsqu'un indicateur de largeur augmente et que l'indice boursier augmente, cela montre qu'il y a une forte participation dans le Le prix augmente. Cela signifie que la hausse des prix est plus susceptible de se maintenir. Le même concept s'applique à un indicateur d'amplitude décroissante et à une valeur d'indice boursier en baisse. Lorsque l'indicateur d'amplitude et un indice boursier divergent, cela peut être le signe d'un renversement. Moins d'actions évoluent dans le sens de l'indice boursier. Cela signifie que l'indice boursier pourrait être mis en place pour changer de direction.
Calcul des indicateurs de largeur
Il existe un certain nombre d'indicateurs de largeur, chacun avec sa propre formule et sa propre méthode de calcul. Certains indicateurs de largeur sont cumulatifs, la valeur de chaque jour étant ajoutée ou soustraite de la valeur précédente. D'autres ne sont pas cumulables, chaque jour ou période fournissant son propre point de données.
L'un des indicateurs de respiration les plus simples est la ligne Advance / Decline. C'est un indicateur cumulatif où les avances nettes (nombre de stocks en progression - nombre de stocks en baisse) sont ajoutées ou soustraites de la valeur précédente.
Que vous indique un indicateur d'étendue?
Les indicateurs de largeur offrent aux commerçants et aux investisseurs une vue d'ensemble du marché. Le «marché» boursier est généralement examiné à l'aide d'indices boursiers.
Par exemple, la ligne Advance / Decline de l'indice S&P 500 est un guide cumulatif pour savoir si davantage d'actions augmentent ou diminuent au fil du temps. Ce calcul montre le sentiment général des investisseurs dans toutes les actions de l'indice .
Les indicateurs de largeur sont principalement utilisés à deux fins:
- Sentiment du marché - Les indicateurs de largeur peuvent aider à déterminer si un marché est plus susceptible de monter ou de descendre. Force de tendance - Les indicateurs de largeur peuvent aider à déterminer la force d'une tendance haussière ou baissière.
Il existe de nombreux indicateurs différents que les commerçants et les investisseurs peuvent utiliser dans leur analyse.
Outre la ligne d'avance / de déclin, certains autres indicateurs d'amplitude populaires comprennent:
- Arms Index (TRIN), qui examine le rapport entre les actions en progression et les actions en baisse, divisé par le ratio entre l'avancement et la baisse du volume.Chaikin Oscillator qui oscille en fonction à la fois des mouvements de volume et de prix.Le ratio de volume ascendant / descendant qui augmente le volume des actions divisé par baisse du volume des actions. Augmentation / diminution du volume qui est le volume en hausse moins le volume en baisse.
Il existe de nombreux autres indicateurs d’ampleur.
Les commerçants et les investisseurs peuvent utiliser différents indicateurs de largeur à des fins différentes. Par exemple, On Balance Volume examine la pression d'achat et de vente d'un point de vue du volume plutôt que de regarder uniquement le prix, tandis que l'indice McClellan Summation implique une formule plus complexe qui génère des signaux d'achat et de vente réels.
Certains indicateurs d'ampleur, tels que l'oscillateur Chaikin et le volume à l'équilibre, peuvent être appliqués à des actions individuelles ou même à d'autres actifs. D'autres indicateurs de largeur, tels que la ligne d'avance / de déclin ou l'indice d'armement, sont uniquement calculés sur la base d'indices.
Les commerçants utilisent des indicateurs de l'étendue du marché en conjonction avec d'autres formes d'analyse technique, comme les modèles de graphiques et les indicateurs techniques, pour maximiser les chances de succès. Par exemple, si la ligne Advance / Decline commence à baisser alors que le S&P 500 continue de grimper, les traders surveilleront attentivement que le S&P 500 casse sous une ligne de tendance haussière, sous le support ou que les indicateurs techniques deviennent baissiers. Cela aidera à confirmer que le prix peut commencer à baisser, et donc le trader peut quitter les positions longues ou prendre des positions courtes.
Exemple d'indicateur de largeur
Le graphique suivant montre deux indicateurs généraux, On Balance Volume et Force Index, sur un graphique du SPDR S&P 500 ETF (SPY).
StockCharts.com
L'indice Force (en bas) montre un fort sentiment baissier début février lors de la baisse du marché et un sentiment haussier relativement faible sur toute la période. Dans l'ensemble, le volume montre un volume haussier pendant la reprise de février et mars et un volume modéré dans les mois suivants. Ces indicateurs suggèrent que le marché est relativement neutre entre avril et juin.
La différence entre les indicateurs de largeur et les indicateurs techniques
Les indicateurs de portée sont un sous-ensemble dans le domaine plus large des indicateurs techniques. Alors que les indicateurs d'amplitude tentent de mesurer la participation et la force dans les mouvements d'une action ou d'un indice, les indicateurs techniques ont un objectif beaucoup plus large. Les indicateurs techniques peuvent être utilisés pour analyser le volume ou le prix, générer des signaux commerciaux ou définir le support et la résistance.
Limitation de l'utilisation des indicateurs de largeur
Les indicateurs de largeur n'indiquent pas toujours un renversement. Ils ne confirmeront pas non plus toujours un mouvement de prix, même si le prix continue de progresser dans la même direction.
La plupart des indicateurs d'amplitude sont sujets à certaines anomalies situationnelles. Bien que les commerçants recherchent généralement une augmentation du volume à mesure que les prix évoluent, cela ne se produit pas toujours. Les tendances peuvent durer très longtemps sur la baisse des volumes ou même sur la baisse de la participation aux stocks, ce qui entraînera des divergences des indicateurs d'ampleur mais pas nécessairement une inversion des prix.
Certains indicateurs de largeur peuvent également générer des lectures impaires en raison de leur méthode de calcul. On Balance Volume peut augmenter ou diminuer de manière significative, par exemple, s'il y a un jour de volume énorme mais que le prix ne se termine que légèrement supérieur ou inférieur. Le prix a à peine bougé, mais l'indicateur pourrait beaucoup bouger.
