Quelles sont les activités commerciales?
Les activités commerciales comprennent toute activité dans laquelle une entreprise se livre dans le but principal de réaliser un profit. Il s'agit d'un terme général qui englobe toutes les activités économiques exercées par une entreprise au cours de ses activités. Les activités commerciales, y compris les activités d'exploitation, d'investissement et de financement, sont en cours et visent à créer de la valeur pour les actionnaires.
Points clés à retenir
- Les activités commerciales sont tous les événements qui sont entrepris par une société dans le but de réaliser un profit. Les activités opérationnelles se rapportent directement à l'entreprise fournissant ses produits au marché, y compris la fabrication, la distribution, la commercialisation et la vente; ils fournissent l'essentiel des flux de trésorerie de l'entreprise et influencent énormément sa rentabilité. Les activités de financement comprennent les sources de liquidités provenant d'investisseurs ou de banques et les utilisations de trésorerie versées aux actionnaires, telles que le paiement de dividendes ou de rachats d'actions et le remboursement de prêts.
Activités commerciales
Comprendre les activités commerciales
Il existe trois principaux types d'activités commerciales: exploitation, investissement et financement. Les flux de trésorerie utilisés et créés par chacune de ces activités sont répertoriés dans le tableau des flux de trésorerie. Le tableau des flux de trésorerie est censé être un rapprochement du bénéfice net selon la comptabilité d'exercice et des flux de trésorerie. Le résultat net provient du bas du compte de résultat et l'impact sur la trésorerie des modifications du bilan est identifié pour se rapprocher des entrées et sorties de trésorerie réelles.
Les éléments non monétaires précédemment déduits du résultat net sont rajoutés pour déterminer les flux de trésorerie; les éléments hors caisse précédemment ajoutés au résultat net sont déduits pour déterminer les flux de trésorerie. Le résultat est un rapport qui donne à l'investisseur un résumé des activités commerciales au sein de l'entreprise sur une base de trésorerie, séparé par types d'activités spécifiques.
Activités commerciales
La première section du tableau des flux de trésorerie est le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation. Ces activités comprennent de nombreux éléments du compte de résultat et de la partie courante du bilan. Le tableau des flux de trésorerie ajoute certains éléments non monétaires tels que la dépréciation et l'amortissement. Ensuite, les changements dans les postes du bilan, tels que les débiteurs et les créditeurs, sont soit ajoutés soit soustraits en fonction de leur impact antérieur sur le résultat net.
Ces postes ont un impact sur le résultat net du compte de résultat mais n'entraînent pas de mouvements de trésorerie à l'intérieur ou à l'extérieur de l'entreprise. Si les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles sont négatifs, cela signifie que l'entreprise doit financer ses activités opérationnelles soit par des activités d'investissement, soit par des activités de financement. Les flux de trésorerie d'exploitation systématiquement négatifs ne sont pas courants en dehors des organismes sans but lucratif.
Investir dans les activités commerciales
Les activités d'investissement figurent dans la deuxième section de l'état des flux de trésorerie. Il s'agit d'activités commerciales capitalisées sur plus d'un an. L'achat d'actifs à long terme est comptabilisé comme une utilisation de trésorerie dans cette section. De même, la vente de biens immobiliers est présentée comme une source de liquidités. Le poste «dépenses en capital» est considéré comme une activité d'investissement et se trouve dans cette section de l'état des flux de trésorerie.
Financement des activités commerciales
La dernière section du tableau des flux de trésorerie comprend les activités de financement. Il s'agit notamment des offres publiques initiales, des offres secondaires et du financement par emprunt. La section répertorie également le montant en espèces versé pour les dividendes, les rachats d'actions et les intérêts. Toute activité commerciale liée aux efforts de financement et de collecte de fonds est incluse dans cette section du tableau des flux de trésorerie.
